财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

李 娟

前言

近年来，经济形势日益复杂，财务分析在企业经营决策中发挥的作用越发重要，财务分析人员应不断提高自身业务素质，以准确及时的对财务数据进行有效分析，进一步提高财务分析水平，为企业管理者进行正确决策提供依据。

一、财务分析的内容及方法

财务分析是指对企业财务状况与经营成果指标进行的总结和评价的过程，其常用的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标等。财务分析的本质就是数据分析，一般财务分析方式有分类汇总、合理性分析、实际与预算比较分析、同比分析、趋势分析、数据关系分析等。基本方法包括绝对数字的相互比较、比率分析、数据列表及计算。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）提供准确数据支持，创造企业潜在价值

财务分析的各类数据为管理者的决策提供支持，通过将报表及相关附注说明进行分类汇总、分析，将数字转化为文字语言，可以帮助管理者预测和评估企业未来创造价值的能力；财务分析既是对企业过往财务状况的总结和概括，同时也是帮助管理者评价企业未来创造价值的工具；财务分析可以通过不同的指标对企业的短期业绩和长期价值增长进行考核和评价，帮助管理层及时调整战略规划和行动计划，较好的平衡短期业绩与长期利益之间的关系，同时兼顾不同利益相关者的诉求。

（二）控制企业成本，把握资金流向

通过财务分析可以将企业资金合理的用于企业经营管理中，实现企业价值最大化，能够提高资金利用率、资金周转率，使管理者及时了解企业财务状况，最大限度降低资金使用量，降低生产成本,整合企业资源,改善管理水平,提高企业的管理水平和竞争力。随着人工智能和大数据的快速发展,企业也应该与时俱进，使用先进的信息管理系统,根据企业产品成本变化趋势及相应的资金流动,通过各种途径降低产品成本,实现企业资源利用率的最大化，在充分考虑效率货币的时间价值和投资风险价值的同时，综合分析比较结果后,实现最大的投资回报。

（三）加强风险管控，完善评价体系

企业在生产经营的过程中收益与风险并存，企业管理者需要加强预防和控制风险的能力。企业财务人员不仅要对企业资产结构进行详细分析，还要综合考虑盈利能力和偿债能力,借用定性和定量相结合的方法，估算出整个企业目前应对风险挑战的能力,根据客户和供应商的信用状况的信用状况等筛选出优质客户，对可能存在的风险起到管控和警示的作用，尽可能防范突发风险。此外，财务分析能够帮助相关部门寻找差距，认识不足,找出有效的工作方法,提升企业管理水平,提高企业的经济效益，建立综合评价体系,实现企业价值数字化，促进企业进行科学管控，防范风险。

三、财务分析中存在的缺陷

（一）财务分析在企业经营决策中的运用存在局限性，应用效果不明显

财务分析主要针对企业在经营过程中所形成的财务数据，由于财务数据贯穿企业始终，故财务分析对企业经营决策起到了重要作用。然而，目前财务数据存在一些基础性问题，例如：企业大部分房屋建筑物等资产以历史成本进行计量，无法反映出资产的公允价值；会计准则要求按照谨慎性原则计提企业预计负债、存货跌价准备、资产减值损失、信用减值损失，但对预计收益却极少计量；年度会计报表存在重视短期经营指标的行为，可能无法反映具有长期潜力因素的财务信息；在分析的过程中，对于非财务人员而言，财务分析指标略带抽象性，在对标比较的过程中，无法得出实用的分析结果；在管理者进行前瞻性预判时，其往往仅凭借多年的经验做出决策，未将财务分析数据作为有效的参考依据，应用效果不明显。

（二）财务分析信息化建设不发达，数字化建设不完善

随着市场化竞争的不断加剧，企业在市场经营中已基本建立起自身的营销系统，并且多数企业已将其与财务业务系统对接。但目前在财务分析方面，信息化、数字化程度较低，财务分析系统未能实现与财务业务系统的兼容，企业会计没有实现一体化，无法实现各模块之间数据的实时共享。由于对比数据入账期间不同等特殊原因，有时财务人员人需手工取数，可能会造成数据的分析偏差，存在人为操纵数据的可能，影响了财务分析的质量和效率。此外，管理者需迅速实时动态捕捉市场机遇，并根据市场需求做出战略战术调整，致使其经常急迫的需要使用财务报告，而财务分析报告存在滞后性，导致管理层经营决策与获取财务分析结果的数据未能同步进行。

（三）财务分析方法本身存在局限性，分析过程中分析方法选择单一

财务分析常用的分析方法有比较分析、比率分析、趋势分析、因素分析、杜邦分析法等，这些分析法本身存在一定的局限性。如在比较分析法中，所对比指标的计算口径必须一致，需剔除偶发性项目的影响；在比率分析法中，大多数请款不能通过多个指标进行综合对比，仅仅可以对单个指标数据进行对比；趋势分析法可以通过对市场过去的分析趋势，预测未来发展，但它的前提假设是事物的过去会延续到未来，未考虑影响因素的变化情况；因素分析法中关键运算环节存在多重选择性，其往往会假定变量之间应呈线性关系；杜邦分析法无法解决无形资产的估值问题，并存在短视的可能性。在部分企业中，财务分析方法选择单一，注重财务数据而忽略非财务数据，仅简单、片面地对历史数据进行静态分析，没有根据企业经营发展变化做出全面动态分析，故而财务分析缺乏预测性。

（四）财务人员能力不足，缺乏财务分析专业知识

财务分析是一项系统性工作，企业财务分析需涉及企业各方面的经营活动甚至经营活动中的各个环节，这就对财务人员提出了更高的要求，其不仅要掌握财务方面的专业知识，还需对业务操作、企业运作方面进行了解，同时涉猎管理学、统计学等方面的知识。但目前来看，大部分财务分析人员往往存在以下方面的问题：

第一，多数财务人员仍停留在会计基本核算方面，固守传统会计思维，财务人员在财务分析思路上存在片面性、局限性，对财务分析工具和分析方法不熟悉，更多的只是对财务报表进行分析。

第二，财务人员对企业管理、市场、生产情况不了解，知识结构偏财务化，综合分析能力较弱。

第三，部分财务人员持续学习的动力不足，没有养成学习习惯，专业水平和专业判断能力无法满足企业迅速发展的需要。

第四，财务人员不能从核算会计向管理会计转变，缺乏战略思维和逻辑思维，导致分析和表达都不能满足管理要求，致使财务人员不能及时、准确地提供有效的财务信息。

（五）财务指标分析体系不完善，可供有效分析的数据不足

财务分析要定位企业的实际决策需求，否则分析结果对企业的业务发展起不到实际效果。目前，许多企业虽也开展了财务分析工作，但在实际执行过程中忽略了企业的经营特点和经营目标，使得财务分析体系不完善，分析出来的结果可参考性不高。有些企业的财务分析还存在指标设计缺乏严谨性、逻辑缺乏严密性，指标之间缺乏相关性和全面性，分析的结果满足不了管理层对分析工作的实际需要等问题。财务分析中财务指标与非财务指标都具有重要作用，财务指标一般是短期的，能直观分析出过去的经营业绩，但这很容易导致管理者重视短期的财务指标，而忽略了公司的长期发展；而非财务指标包括产品品质、客户满意度、企业研发能力、创新能力等内容，考虑了企业未来长期发展因素，是面向未来的。因此，企业在进行指标的分析时，要一并考虑非财务指标，作为对企业经营状况进行综合评价的必要补充，分析的有效数据越全面，结果才越有参考性。

四、财务分析问题的应对策略

（一）强化财务分析的应用效果，建立财务分析人员与企业决策者之间的沟通机制

企业通过将财务分析引入经营决策的发展机制，能提高财务分析的应用效果，提高经营决策的科学性、连续性和全面性。因此，财务人员不仅要了解企业的发展战略，还需要更深入地了解企业管理层的需要，以使财务分析能有针对性地为管理决策提供专业服务。这就要求财务人员要与经营人员建立良好的沟通机制、要参与到生产经营活动中、参加各种业务会议，要有专业的财务工作能力，还要跳出财务工作明确企业整体的发展趋势，建立与生产管理部门沟通的途径。管理者作为企业政策和战略目标的制定者和决策者，不仅需要了解和掌握金融知识，还需要掌握金融市场的运营基本的运营模式，从财务分许的数据中不断挖掘企业发展潜力，降低企业运营成本，防范运营风险，提升编制财务分析报告的时效性，了解资金的走势以及影响现金流量的具体因素，预测企业今后的现金流量和资金规划，依据分析数据更加合理地安排项目资金，确保经营决策的前瞻性和正确性，以提高企业管理的效能，实现企业发展目标。

（二）加快推进财务分析的信息化建设，推动财务分析现代化

财务分析实现信息化，是提高财务分质量和效率的基础。首先，要加大财务分析相关硬件和软件系统的投入，真正实现部门之间的信息集成和信息互通，提高财务分析的及时性和准确性，满足财务分析各个维度的要求。其次，企业应推进信息化建设，减少财务人员的基础性工作，使其从核算会计向管理会计转变，把工作重心和主要精力放在财务数据的整理和分析上。同时，企业不仅要对财务分析师的岗位设置、财务会计人员的配置进行调整，还要对业务数据转换为财务记录、权限级别设置等进行相应调节，以提高财务分析的质量和效率，提升财务分析数据的时效性。此外，财务分析人员要有敏锐的数据洞察能力，提高对数字的敏感度，使财务分析的结果更贴合企业的基础数据，不断探索企业发展和存在的关键问题，对各种突发问题做出具体的分析。

（三）完善财务分析方法，注重关键指标分析

要充分发挥财务分析的作用必须选择合理的方法，企业的经营活动并非一成不变，因此应根据实际情况综合运用多种财务分析方法，注重横向分析和纵向比较及财务比率的计算，提高对关键指标的分析和判断力。如存货分析，存货水平太高会导致占用大量资金，势必影响资金周转速度；存货太少，当客户来订购产品时，无论产成品存货不足，还是原材料存货不够，都会影响销售额和销售的实现速度。如果企业有零售店铺，则存货量和存货周转也是很重要的指标。通过应收应付分析可以加强对资金流动的管理，其中应收账款要关注账龄、平均周转天数；应付账款要关注企业付款速度，以免因为付款太慢而影响后续原材料的供应。通过对财务分析方法的改进和完善，财务分析报告可以为企业经营者和投资者做出合理的财务决策提供依据，使经营者和投资者能够从财务分析报告中更加全面、透彻地了解企业的经营状况，从而对企业的经营发展做出合理的决策。

（四）提升财务人员专业素质，保持财务人员对数据的敏感度

财务数据的比较分析，在很大程度上就是对数据的解构。财务分析人员需要明确数据驱动因素，以便进行进一步的分析，找出数据变化背后的原因。财务分析人员不仅是相关经济活动的记录者，更重要的是需要对相关数据进行处理，以提高财务分析的价值，同时，为企业提供决策支持和相关建议。财务人员应时刻注意经济环境的变化，如企业战略变化、重大人事变更、营销策略的转变、新产品的研发上市等等，并且把周边的变化、发生的事件与财务报表上的数据变化关联起来。财务分析人员要注重专业素质的提升，参加相关职业技能培训，理论结合实际，以更好的分析数据之间的关系、变化趋势或规律，找出业务变化的真正原因。

（五）扩大财务分析范围，引入以现金流量为基础的财务分析指标

随着企业管理的现代化，企业内部的现金流量表发挥着越来越重要的作用。通过现金流量表提供的信息可以更直观地了解企业当期和上期现金流量的来源、渠道、流向和余额，正确评价企业的支付能力和偿债能力，为科学预测企业未来的财务状况和进行决策提供充分有效的依据。此外，企业应根据公司的经营理念和发展目标，加快推进财务分析框架体系建设和财务分析指标体系的完善，加大财务分析的广度并不断调整，引入非财务指标，增强非财务指标与经营决策的相关性;引入可持续发展指标，提升企业的价值追求与社会担当;引入企业外部环境的宏观分析指标，内外结合，做精做细综合分析评价工作，实现短期经济效益与长期价值创造的统一。同时，注意定量与定性指标的结合，注重动态分析和静态分析的结合。

五、结束语

随着经济环境的变化及信息技术的日益发展，财务分析技术也将不断发展。财务分析人员只有在进行财务分析的过程中不断探索，及时发现和解决实际分析中遇到的困难和问题，总结经验，才能有效保证财务分析工作质量、不断提高财务分析水平，为企业的长远发展提供有力保障。