我国互联网金融的发展及其监管问题研究

宋改改　吴伟容

摘要：文章以互联网金融的发展现状为出发点，探究互联网金融发展过程中我国监管机制存在的问题，提出可行的应对方法与改善建议。

关键词：互联网金融;金融风险;监管

随着科技的高速发展，互联网正在以一种蓬勃向前的态势侵入到每一个传统的行业，互联网与金融业的结合以其新颖的发展优势与创新理念给人们的生活带来了很多改变，影响了全世界人们的生活。然而由于发展速度太快，相应的监管机制还不成熟，存在很大的问题。

一、互联网金融的含义及发展现状

（一）互联网金融的含义

国内互联网金融的概念是由谢平（2012）等人提出“互联网金融是随着以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等的发展，出现的既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资方式。”互联网金融业界阿里巴巴的董事局主席马云（2013）提出：将来的金融有两大机会，一是金融互联网，金融行业走向互联网;第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。以上定义是相对认可度较高的。

（二）互联网金融发展现状

互联网金融出现于20世纪90年代中期左右，并在此以后进入稳步发展阶段。近年来伴随着大数据，云计算、第三方支付、P2P网贷等互联网科技的快速发展，互联网金融更是进入了发展的黄金时期。其发展可以大致分为四个阶段：

第一阶段：初步结合阶段（1995～2005年）线上银行、线上证券和线上保险等实体与互联网的结合出现为特点。

第二阶段：渗透发展阶段（2006～2013），金融企业利用互联网的特点探究出与互联网结合发展的新模式，互联网行业则根据自身优势涉足金融业。

第三阶段：野蛮发展阶段（2013～2016年）传统金融机构，囊括银行、证券、保险开始涉足互联网金融。

第四阶段：追求稳定阶段（2016～2019年）互联网金融的发展需要一定的标准，2015年7月我国发表了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但是也只是指导性文件，没有具体的实施办法，2016年7月后各监管机构才陆续出台互联网金融各业态管理规定及其实施细则。

互联网金融的出现，优化了传统金融行业的发展模式，伴随着近年来一步步的发展，出现了网上融资，网上借贷等一系列新的电子金融模式。

（三）互联网金融的优势

互联网金融有着其独特的优势，金融与互联网的结合使支付的方式更加便捷，支付的渠道更加具有创新性和多样性，实现了从传统的集中支付方式到现在的可以随时随地不受时间和空间限制的移动支付方式的创新转型。

互联网金融模式使得金融市场信息不对称性降低。借助于互聯网信息处理快捷精确的特点，金融风险评估准确性不足的缺点得以改善，在充分发挥了互联网及时性、准确性等优势的同时，很好的促进了金融行业的发展。

互联网金融降低了资金交易的成本。交易双方直接交易的模式，改变了传统交易需要借助银行、金融机构等第三方介入的方式，降低了金融交易给双方带来的成本。

互联网金融体现了普惠金融理念。互联网金融模式借助互联网的优势，拓展了资金的来源途径，资金供求双方可以通过网络平台完成交易，这给老百姓的融资带来了便利，同时给无法享受传统金融体系服务的人群提供了条件，提高了金融借贷的普惠程度。

（四）互联网金融发展面临的风险与挑战

新事物的发展带来一系列优势的同时也会伴有各种问题出现，比如由于互联网金融发展的速度太快，相应的网络规范体制不够全面，与互联网金融犯罪行为有关的的监管体系和处罚办法的更新速度追不上互联网金融的发展速度，便会造成解决问题方案的制定满足不了有关问题的产生速度，这样一来，网络支付、借贷等交易的安全问题就成为国家及人们应该重点关心的问题。例如近年来时常发生的大学生网上贷款利息暴涨事件，就暴露了互联网金融模式下的弊端，分辨力不足的大学生很容易成为受害者。

互联网金融的发展和普及带来优势的同时，也面临很多风险。互联网金融风险包括钓鱼网站、网络欺诈等内部风险，以及互联网金融发展过程中带来的外部风险，如市场环境下的利率风险、外汇风险、权益风险;政策环境下带来的政策滞后，实施滞后;法制风险带来的洗钱风险、法律风险;政治风险等。

我国是一个经济大国，遍布于全国各地的银行、金融机构、企业等不计其数，有关互联网金融发展的政策很难实施到位，透明化的互联网金融借贷环境只是整个互联网时代下的一小部分，有很多网络金融诈骗等，由于以现在的监管力度与方式难以监管到的因素存在。要控制这些风险，就需要有效的监管机制的实施。

近年来，党中央对互联网金融的安全问题尤为关注，2015年7月1日，第十二届全国人大常委会第十五次会议审议通过了《中华人民共和国国家安全法》，其第二十条规定：“国家健全金融宏观审慎管理和金融风险防范、处置机制，加强金融基础设施和基础能力建设，防范和化解系统性、区域性金融风险，防范和抵御外部金融风险的冲击。”2017年10月18日，***总书记在中国共产党第十九次全国代表大会上所做的《决胜全面建成小康社会  夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利》报告中指出，健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。

二、互联网金融发展中的监管问题

虽然我国对互联网金融的监管日益重视，但是在发展过程中仍然存在以下问题。

（一）法律监管不全面

法律监管的漏洞最容易给新兴的行业带来监管方面的问题，虽然我国针对互联网金融业已经制订了相应的法规与监管办法，但是在监管效果、消费者保护目标，社会征信体系等方面与英美还存在一定差异。近年来，国内借助互联网的非法集资案件频发，网络化趋势明显，蔓延扩散速度加快，非法集资借助互联网迅速突破时间和地域的限制，监管形势日益严峻。