我国财务职能研究综述

时间：2024-07-06

张林红

一、财务职能研究综述

（一）“管理要素”学说的发展

“管理要素”学说在其自身特有的历史背景下得到了长足的发展，毛付根（1998）将其概括为“一职能说”到“六职能说”的发展（见表1）。

表1 “管理要素”学说发展简介

在传统的财务学视角中，始终没有摆脱管理学对财务管理的影响，从头到尾都是围绕管理学的要素在企业管理中的作用来审视财务管理的职能。这在一定程度上适应了当时计划经济体制这一要求，但在改革开放以后，仍持续了相当长一段时间。

（二）财务职能的新的探索时期

自开始计划经济体制向社会主义市场经济体制转型后，财务学的研究一片生机盎然，财务职能的研究也得到了长足的发展。

郭复初（1997）认为，财务的本质决定财务的职能，财务职能是财务本身所具有的特有功能，表现为筹资职能、调节职能、分配职能和监督职能。这一提法得到了相当一部分学者的推崇。

在产权理论引入后，财务职能可以说又进行了一次历史性的革命。在引入产权理论后，部分学者认为得出了相当丰硕的研究成果。伍中信（1998）在将企业作为财务主体的基础上，对财务职能进行详尽的阐述后认为：财务管理的职能应当是资源配置和财务监督两者的有机结合。资源配置是以包括筹资、调节、投资和分配等具体职能加以实现的，但财务监督是实现资源配置的重要保障手段。

干胜道（1995）将企业的财务分为所有者财务和经营者财务，分别对其职能进行了阐述后认为，所有者财务的主要职能是监督、调控，以保证所有者财务目标的实现；经营者财务的主要职能是组织（筹资、用资）、协调、控制，所有者可以制订财务通则、制度等对经营者的财务行为进行监督和调控，经营者在经营过程中要使筹资成本最低化、资金运用有效化、收益实现最优化、财务风险最小化，以实现所有者下达的财务指标，并协调好与各方的财务关系（干胜道，1995）。

二、财务目标导向下财务职能的思考

财务理论的研究自财务管理从会计学中“独立”以来，就开始了艰难的探索之路，关于财务管理理论研究起点的说法也一直相持不下。总括起来，已经有四种理论得到了成熟的发展，即目标起点论、本金起点论、假设起点论和本质起点论。从上面财务管理职能的综述可以看出，研究者的角度各异的根本原因在很大程度上与财务理论研究的逻辑起点有关。基于这样的思考，本文将从财务目标的角度进行财务职能的探索。

财务管理目标在财务管理中有举足轻重的地位，它指引着财务管理发展方向，影响财务职能的发挥。在此，笔者按企业财务管理在不同时期的任务将财务目标划分为短期财务目标、中期财务目标和长期财务目标，以此来分析在三种目标下的财务职能及财务职能的发挥（见表2）。

表2 财务目标及对应财务职能一览表

在将财务目标按其时间发展的规律划分后，具体的财务目标也就一目了然。短期的财务目标在于满足经营活动中的流动性问题；中期财务目标（1～3年内）必须满足投资者、债权人和证券监管机构对利益的要求；而企业在一个较长的时期内，企业只有不断地进行生产和财务活动以保证企业价值的最大化，否则将在这个“与狼共舞”的时代显得捉襟见肘。为了实现这些目标，就必须根据财务管理的内在职能加以运用合理的手段进行企业的财务管理活动。

（一）短期财务目标下的财务职能分析

短期财务目标的一个重要功能就是要为企业生产经营活动提供充足的资金，保证企业生产经营活动的顺利进行。简言之，就是要在企业生产活动过程中提供流动资金的支持。这时财务管理活动就是要为企业的生产活动筹措流动资金，这也是该阶段下财务管理的主要职能——筹措流动资金。

（二）中期财务目标下的财务职能分析

企业在进行长期战略规划时，必须保证企业中期财务目标的实现，利润是中期目标的典型代表。若在一段时期内（1～3年内）企业没有实现盈利，股东、债权人、潜在投资者将会怀疑企业的发展前景，因为不满足监管机构（证监会等）的监管要求而被强行“清理”出资本市场。实践表明，这样的企业几乎没有获得重生的可能。因此在该阶段的财务目标要求下，企业财务管理必须发挥其职能解决好这一矛盾。实现利润的最佳途径就是扩大收入和降低成本，因此财务管理在该阶段的重要职能就是降低生产成本和合理确定销售价格，以应对瞬息万变的市场环境。

（三）长期财务目标下的财务职能分析

归根结底，企业短期和中期目标的的实现是为了长远目标的实现的坚实后盾。在众多研究中，实现企业价值最大化在当代财务管理目标中占据着主要的地位。为实现这一目标，财务管理应当具备什么样的职能呢？从实现企业价值最大化这一目标的内在要求来看，企业在这个过程中必须不断降低企业资本成本和规化一个持续稳定的现金流量增长模式。这一内在要求已给财务职能固定了一个清醒的框架，即企业在理财过程中，（1）务必使企业资本成本不断地降低；（2）务必实现企业营业利润的变现；（3）务必搞好企业的融投资活动和分配活动，使企业财务活动稳定持续地进行，从而保障企业价值持续稳定地增长。这样一来，企业的理财活动就会很好地满足众多利益相关的要求，均衡各方利益，保证企业各个阶段的财务目标和企业目标顺利实现。因此，笔者将企业中长期财务目标下的财务职能如表2中列示的那样概括为：降低企业资本成本、保障企业的收现率和规划企业财务持续稳定增长三大职能。