浅谈如何加强企业集团资金管控

唐小莉

一、研究背景

近年来，我国的企业集团得到了迅速发展，但企业内外部环境复杂多变，加之集团型企业的多样性、组织和产权结构的复杂性、地域的差异性，都使资金的预测和控制难度加大，导致企业集团在资金管理上的问题不断凸现。因此，企业集团如何充分利用资金，提高资金的使用效益，加强管理，成为企业集团得以健康、持续、稳定发展的重要环节。

二、企业集团资金管控的相关概念

（一）企业集团的概念

企业集团是指以资本为主要联接纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的的企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格。集团公司是企业集团的核心和主体，是集团运行的组织者和发动者，企业集团管理的重心是母子公司管理。

（二）企业集团资金管控概念

企业集团通过各种财务手段对集团资金进行管理和控制，能够在事前、事中和事后对经营活动进行监控，确保资金正常周转和合理利用，减少不必要的损失和浪费，提高资金使用效益。

三、集团资金管控存在的问题和难点

（一）分散管理、监控难度大

许多企业集团采取传统的资金分散管理模式，集团对异地子公司的控制相对薄弱，使得下属公司对资金的管理各自为政，造成集团整体的资金成本过高及对二级企业的失控。同时集团由于缺乏必要的资金监控手段，出现资金账外循环、贪污腐败、资金支出缺乏有效控制和资金流向不明等问题。

（二）没有建立有效的集团预算体系

有的企业集团资金由于没有全面预算的管理支撑，资金的收支缺乏统一的规划和控制，支出随意性大，资金占用不尽合理，从而导致现金流量不平衡，支付能力不足，资金的运作时常难以支付到期的债务。或者空有预算框架，而预算事前管理乏力，没有事中的控制，事后审计监督也只是流于形式，给财务管理带来极大的风险。

（三）资金使用效益不高

整个集团缺乏内部资金的融通渠道，严重影响了集团整体的融资能力。有的下属企业资金得不到有效配置，大量的银行资金和银行票据得不到合理使用，而有的下属企业却资金严重短缺，从而导致集团企业银行借款财务费用偏高，降低了资金的使用效率。

四、集团资金管控实现的目标

一是企业集团有效配置资金，提高资金利用效率；二是有效全面监控资金，实现集团企业决策层监控到位；三是避免各类潜在损失，降低集团潜在的经营风险；四是提高集团银行信贷信用等级，扩大融资规模，降低筹资成本；五是为集团战略发展提供信息支持。

五、企业集团资金管理的管控措施

（一）明确不同管控模式的母子公司资金管理职责

1.高度集权的集中结算模式。此方式能最大程度地实现集中及协同，由母公司资金管理部门管理所有的银行账户，并作为企业集团的资金业务中心。子公司的所有业务都通过母公司的资金管理部门进行处理。企业集团初创阶段，为了更好地发挥集团优势，聚合集团资金，发挥财务协同效应，通常采用集中结算模式。

2.集权和分权相结合收支两条线模式。由母公司对子公司的收入实行集中管理，对于支出则主要从计划或者费用角度进行管理。对于业务执行的细节，交给子公司自行处理。这种方式既体现了资金的集中协同，又保留了子公司的部门资金自主权，在资金集中的力度方面比集中结算模式稍弱。企业集团的发展期应当采取稳固发展型的资金管理战略，适合采用适度分权的收支两条线模式。

3.分权管理资金监控模式。母公司只对资金信息实现监控，不对资金集中管理。此模式下，子公司自行开展资金业务，母公司只通过银企直连方式实现资金信息监控。这种模式只实现了信息协同，而未能实现资金的协同。企业集团的成熟期，母公司要给予子公司根据自身情况设立资金管理体系的自主权，以发挥子公司的经营自主性，调动经营积极性，比较适宜采用分权的资金监控模式。

（二）采用与企业集团相适应的资金管理组织结构

1.组织结构分类。企业集团进行资金管理采取的组织方式主要有两类，第一类是以结算中心为代表的集团内部部门方式；第二类是以财务公司为代表的非银行金融机构方式。

2.结算中心适合绝大部分企业集团采用。集团结算中心是集团资金管理的平台，即资金管理和业务处理的平台，结算中心是母公司设立的内部部门，其设立需要遵照企业集团内部的职能部门管理规定进行设立，设立简单迅速。结算中心由于其适应性和灵活性，适合绝大部分企业集团采用。

3.有条件采用财务公司方式。财务公司是本集团提供金融服务的非银行金融机构，主要经营融资、投资和中介这三大块业务。财务公司是非银行金融机构，在集团金融方面可以发挥很大的作用，但是成立财务公司的要求高，审批难度大，因此适合有条件的企业集团采用财务公司方式。

（三）抓好企业集团资金管理的关键控制点

1.账户管理。对集团内母子公司的所有银行账户及内部账户进行统一管理，包括账户的开户、变更、销户等。母子公司以及子公司间发生业务往来时的内部资金划转业务由母公司财务统一进行管理。

2.内部资金调剂。指由母公司统一对各子公司的资金账户进行管理后，将各账户多余资金进行集中管理，同时调剂给存在资金缺口的子公司，以减少整个集团对外融资的规模，降低财务费用。

3.外部融资。企业集团要统一办理银行授信，并对集团的外部融资业务统一控制，争取更大的授信额度、更优惠的利率和服务。

（四）规范企业集团资金流程管理

1.集中结算模式下集团资金流程管理。企业集团总部切断了子公司与银行的业务管理，子公司办理所有业务均通过母公司结算中心办理，而涉及外部银行的业务都由结算中心办理，或者根据授权代为办理。

2.收支两条线模式下集团资金流程管理。外部银行账户，由结算中心设立总账户（一级账户），成员单位（子公司）设立二级账户。二级账户根据管理要求，分别设立收入专户和支出专户，收入账户只收不支，支出账户只支不收。

3.资金监控模式下集团资金流程管理。企业集团通过借助查询银行账户实现对子公司资金的统计、监控、查询和分析。资金监控模式的核心是利用银企直联平台，对集团母子公司所有账户的收支及管理情况进行监控分析，为企业决策提供信息集成和支持。

总之，加强企业集团资金管控是企业集团健康、持续、稳定发展的重要保障。加强资金管控要以企业集团的发展为目标，以提高企业经济效益为中心，深入剖析企业集团管理中存在的难点和问题，强化财务风险意识，要未雨绸缪，对症下药，要采取有效的资金管控组织管理结构，抓住财务控制关键点，规范资金管控流程，促进企业集团发展。