国有商业银行信用风险的形成机理与制度性规避

时间：2024-07-06

马庆轩

（作者单位：国投华中煤炭物流有限公司）

马庆轩

本文以我国国有商业银行为研究对象，对其信用风险的类型和商业信用缺失的原因进行了分析，讨论了信用风险的形成机理及国有商业银行信用风险的制度性规避问题。

国有商业银行；信用风险；风险机理；制度性规避

我国部分国有商业银行已经跻身世界级行列，但在流动性等相关风险的制约下，其可持续发展正面临着前所未有的威胁。最关键也最隐秘的是信用风险的存在，它正在成为国有商业银行金融体系最主要风险之一。由于存在着逻辑上的因果关系，国有商业银行的不良贷款并未实现明显下移，巨额不良资产与高不良资产率，使我国国有商业银行的经营和发展遭遇显著的瓶颈。信用风险因素的存在，直接影响到商业银行的可持续发展，也决定与外资银行进行竞争过程中能否保持原有的优势地位。更重要的是，市场经济的本质是信用经济，以信用为基础建立起来的经济模式才具有市场属性。在商业活动繁杂的经济社会，商业主体的信用级别和信用风险水平已经逐渐成为人们判断市场经济活动有效性的重要标准。

一、当前我国社会信用体系的现状分析

1.失去诚信的成本太低

按照英国卫报的报道：当道德约束失去功效时，法律要负起责任。也就是说，要想规范社会信用，需要提高失去诚信的成本。但是，这一成本却处于较低的水平，当人们选择放弃信用时，只会得到较少的惩罚，甚至有可能逃脱惩罚。尤其是这种信用的缺失在较大范围内共享时，失去信用的机会成本甚至是零。在追究问题根源时发现，那种以道德为约束建立起来的诚信社会始终处于不稳定性的状态之中，制度性的缺失才是信用缺位的根源。

2.信用信息的建立还处于初级阶段

作为一种关系，信用首先是在双方或者多方的互动行为中产生的，缺乏了互动，信用信息也就无法传递，即便是信用的主体和客体都具有较高的信用等级，也难以在相互独立的状态下完成交易和合作，信用关系也就无法发生。而实际上，随着我国市场经济的不断发展，加之现代信息技术的持续作用，任何社会个体和组织参与交易和合作的范围都得到了不同程度的扩展，获取信息的范围也前所未有的扩大。可是，基于信息社会的我国信用信息的建立还处于初级阶段，有关个人或者企业信用的信息却难以在全社会范围内得到试用，这个矛盾已经影响到了市场经济发展和经济社会的进步。

3.信用制度的建立从未提上日程

由于历史和现实的原因，我国传统的伦理道德正遭受前所未有的挑战。一方面是对传统信用体系的坚守，一方面是对多元化社会价值体系的抵抗，交易主体之间的信任正处在彼此的怀疑之中。这样事实对于具有悠久文化传统的我国来说，需要进行集体深思。

二、现代商业银行信用风险的类型解析

通过前文的分析可知，在当前情况下，我国社会的整体信用状况并不乐观，虽然在某些方面取得了一定的成绩，但是总体上与发达国家相比，信用的缺失和因此而产生的信用风险还会阻碍经济社会的发展。本文所要重点分析的商业银行的信用风险问题，作为重要的社会组织，商业银行的信用风险主要表现为以下几种类型：

1.市场纪律混乱引发的信用风险

按照当前商业银行的发展状况，低透明度与风险资产的模糊性已经成为其典型的特征。而这种资产风险的不可测性以及有限责任性将银行带入到了严重的道德风险之中。在这种情况下，进行公开交易是十分必要的，它不但能够有效的提高商业银行的透明度，还能使市场纪律更加完备和有效，商业银行的职业经理人的行为也会越来越谨慎。大量的事实也表明，只有规范市场纪律，完善市场竞争机制，市场纪律的功能才能发挥的更好，商业银行的运行效率才得到实质性的改善。

2.低效管理引发的信用风险

对商业银行来说，其业务范围涉及到为储户和企业提供信用风险管理服务，并从中获益。可是，在这一过程中，银行本身也会面临着同样的信用风险。这种风险的形成与银行的低效管理直接相关。这是因为，银行的信用本身和信贷项目之间存在着高度的关联，两者之间较高的相关性以及非充分的风险定价都有可能将银行置于信用风险之中。此外，对商业银行来说，其信用风险与职业经理人的道德水平直接相关，在“委托-代理”关系中，银行往往会把其风险管理的职能委托给职业经理人，后者会借助信息先占以及学习效应和自身的声誉等实现对信用风险的管理，而事实证明，低效的管理会放大风险的级别。

3.激励与约束机制缺位引发的信用风险

按照商业银行的特殊性理论，商业银行的资产信息往往是并不清晰的。这是因为，在商业银行内部，激励与约束机制可能出于缺位的状态，银行的职业经理人在“委托-代理”模式下往往拥有更多、更准确、更及时的有关贷款项目质量与借款人信用等方面的信息，这种信息的不对称使银行的代理问题十分突出。尤其在激励效果不明显，约束机制的作用难以真正发挥的情况下，这种代理的冲突极易引发的信用风险问题，商业银行的市场价值也可能在这一过程中被严重的低估，增加其信用风险。

三、我国国有银行信用风险形成的制度性机理

按照现代组织理论，社会组织的良性运行需要制度的约束，完善的制度加之高效的执行能够使社会组织处于较好的控制之中，反之，制度的缺乏或者执行的不力，极易使组织的自控性缺失，生产和经营的风险也就会随之而来。在对我国国有企业的信用风险进行调查后发现，其风险的形成有着深层次的制度性机理，发现并梳理这一缺陷，对于防范国有商业银行的信用风险，规范其运行机制具有十分重要的现实意义。具体而言，我国国有银行信用风险形成的制度性机理主要体现在以下两个方面：

1.政府和商业银行之间关系微妙

在发达国家或者商业信用较高的国家，政府的角色是十分单一的，那些直接干预企业或者商业银行日常运作的行为是不被允许的，企业的生产和商业银行的经营活动等都处于相对独立的状态之中，政府只是为其提供服务性的支撑而已。但是在我国，这一状况却正好相反，政府对于企业和商业银行的干预早已有之，在计划经济时代就已经成型，并且即便随着市场经济体制改革的不断深入，这种状况也没有得到较明显的改变，商业银行与政府之间的关系十分微妙。比如，地方政府为了实现区域经济发展的目的，会借助自己持股或者控股的国有企业对商业银行的行为进行干预，甚至会在一定程度上影响商业银行的资金规模和资金流向，这种潜在的制度性安排实际上早将国有商业银行的信用置于风险之中。

2.我国商业银行处在特殊的生存环境之中

按照以往的经验，置身于发达的资本市场是我国国有商业银行信用风险减低的有效途径。近年来，我国的资本市场获得了前所未有的发展势头，取得了一些可喜的成绩。但是实事求是的讲，在和发达国家进行比较之后就会发现，我国股票市场、债券市场等，无论是发育的程度还是发展的状态，都与其存在较大的差距，在有些关键的环节还表现出明显的落后趋势。在这样的历史发展时期和发展空间内，我国国有商业银行的资产运作效果就可想而知了。此外，国有企业贷款在国有商业银行的贷款总额中所占的较大比重，使其信用质量或者信用水平处于并不理想的状态，甚至会在外来因素的影响下恶化银行的资产状况。

四、国有商业银行信用风险的制度性规避

我国国有商业银行信用的缺失和信用风险的存在与其制度的缺位直接相关。为了应对这一类型的风险，需要从制度的层面入手，实现对信用风险最大限度的规避。

1.健全信用约束制度

市场经济是以信用为基础建立起来的经济模式。因此，信用关系的发展以及信用环境的变化都会对市场经济产生重要的影响。因此，为了防范国有商业银行的信用风险，营造良好的信用环境是十分必要的，而这一环境的构建需要社会组织的参与，建立和健全自身的信用约束制度，以此来适应市场经济的竞争和国际间的交流与合作。而为了实现这一点，重中之重便是树立国有商业银行自身的信用观念，加强与规范其信用管理，唯有如此，才能有效的提高其信用管理水平，促进银行间的公平竞争，使其商业信用回归至正常的水平。

2.完善国有商业银行产权制度

由于产权制度的模糊将造成国有商业银行的信用风险，所以，要想有效的化解该风险，就需要改革和完善国有商业银行的产权制度。在对其进行股份制改造的同时，要适时的建立其国有商业银行的法人产权制度，实现银行国有资产法人化，以此来解决因产权不清而带来的信用风险，降低信用风险主体对信用风险的扩张和挤压；此外，还应该进一步的规范银行和企业、银行和政府之间的信用关系，按照市场经济的原则建立起能够进行平等交易的借贷机制，通过合理配置资金，降低风险水平。

3.建立健全法律制度

信用的法律制度的缺失是引发国有商业银行信用风险的关键因素。因此，国家的立法机关要完成对信用信息的开放、征信、使用、公开等的行为法律界定与规范，保证市场经济的参与主体能够实现其对利益的正常诉求。为此，需要对我国信用风险管理的机构设置、管理体制模式、信用行为当事人双方权利和义务等做出明确的规定。与此同时，还应该建立起对信用服务的中介组织，完善监管机制，使信用中介服务机构具有较强的可信性。