论我国互联网金融的发展——以阿里巴巴为例

李佳丽

论我国互联网金融的发展
——以阿里巴巴为例

李佳丽

随着互联网的高速发展，我国未来的金融业将发生巨大的变化。现阶段互联网金融的业务只是对传统金融的模仿和拓展，互联网金融与传统金融之间缺乏有效的相互合作。而且，作为新兴的行业，互联网金融的高速发展也带来了许多不可避免的问题。本文从具有代表性的阿里巴巴集团入手，分析出阿里巴巴集团在发展互联网金融方面的不足之处与创新之处。

互联网金融发展；传统金融；阿里巴巴集团

一、互联网金融的定义

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融并不是简单的将互联网与传统金融相结合，而是在现代信息技术进步发展前提下，被用户熟知且广泛使用后，自然而然产生的适应用户需求的新模式。是传统金融和互联网的有效结合后产生的一种新领域。相比较于传统金融，互联网金融的不同之处不仅在于提供金融服务的媒介不同，更重要的在于互联网金融提供给金融参与者更自由，开放，平等的服务，通过互联网，手机终端等工具，使得用户在使用互联网金融处理传统金融业务时具备成本更低、更透明、协作度更高、操作便捷等特点。互联网金融发展至今大体经历了四个阶段：网上银行，第三方支付，个人网上贷款和企业融资。并且以其在零散资金和小额贷款的优势上，不断的冲击传统金融行业的业务核心。

二、我国互联网金融发展实践——以阿里巴巴为例

（一）阿里巴巴集团发展互联网金融的战略布局

“同心圆”是阿里巴巴战略布局的重要思想。即在自己已有的平台之上再建立平台。阿里巴巴集团从最初推出阿里巴巴网站，到建立淘宝网，再到推出支付宝和之后的天猫等等，从中我们不难看出，阿里巴巴都是围绕自身已有的平台再创造平台从而形成一个阿里巴巴集团的“生态圈”。

1.以诚信经营赢得客户信任

阿里巴巴在创立之初致力于网上贸易平台，当时阿里巴巴上虽然陈列许多的商品，但是质量参差不齐，消费者对于用户也不够信任，这为贸易平台的发展带来了巨大的阻碍。然而在我国民众相互之间本来就不信任的背景下，想要买家和卖家双方达成信任更是难上加难，要耗费大量的人力物力，并且短时间内也无法实现。在传统商业模式中，由于买卖双方可以通过大量时间交谈，充分了解商品信息，还可以在交谈的过程中增加信任。然而在互联网时代后，由于买家并不能直接的接触商品以及卖家，这就使双方之间的信任难以建立，这就不方便双方贸易的往来。为了解决信任缺失带来的冲击，在2002年，阿里巴巴推出了“诚信通”，即通过第三方独立机构的认证，建立起商家的诚信档案，提高商家信用。同时阿里巴巴还为使用诚信通的商家提供很多便利，比如提升在网站中的排名位置，免费使用管理工具等等，并对信用出现问题的商家进行严厉的打击。在这双重措施的作用下，诚信通迅速被商家所接受。在次之后，阿里巴巴集团趁热打铁，在两年后并推出了诚信通指数，即通过买卖双方的互相评价来增加或者减少信用度，这个指数成为买卖双方判断对方是否可以信任的重要指标，这个指数一直延用至今。经过几十年的发展后，阿里巴巴已经掌握了成千上万买家和卖家的信用数据，这些数据为阿里巴巴进军金融业提供了坚实的基础。

2.以支付宝做为支付平台

支付宝由阿里巴巴在2004年推出。在支付宝没有诞生之前，网上购物一直是买家先付款，然后卖家再发货。但是由于物流慢，收到货物后不满意等情况的存在，极易造成买家的损失。所以很长的一段时间内，人们都认为网上购物是不安全的，没有保障的，这种观念极大的阻碍了电商的发展。而支付宝的诞生恰恰解决了这个问题。支付宝其实本质上是第三方担保交易，即买家购物后首先把钱托管给支付宝，等买家收到货物并满意后再通知支付宝付款，此时支付宝才会将托管的钱付给商家。支付宝的出现，彻底解决了买家怕收到货物后不满意而不愿意先付钱，卖家怕发出货之后回款困难而不愿意先发货的问题。

3.作为小额贷款公司进军信贷业务

阿里巴巴于2008年推出网商融资平台，并云集了2000多名风险投资人参与其中，在不断的实践过程中，阿里巴巴逐渐的学习并模仿了银行的贷款制度和步骤，建立起了自己的信用评价体系和数据库。同时阿里巴巴利用自身的数据处理能力和大量的用户信用数据等优势进行风险控制，对于那些信用不良的用户进行公示。这些优势为阿里巴巴未来发展信贷业务扫清道路。

在这个背景下，2010年6月，“阿里小贷”在杭州诞生了。这标志着阿里巴巴正式为用户提供金融服务，同时，“阿里小贷”也是我国第一家为电商领域企业提供小额贷款的公司。“阿里小贷”的贷款申请流程十分方便，并且全程网络化和无纸化操作，大大减少了申请贷款的时间。

4.试水保险业务发展多元金融

随着互联网的发展和创新，个人的财产与网络的接触将会越来越密切，这会使得人们越来越重视个人财产在互联网使用上的安全问题，。针对这一需求，2013年由阿里巴巴、腾讯、中国平安保险牵头的众安在线财险公司成立。众安财险相对于普通的保险公司不同处在于改变了传统保险业网点营销的模式，转向线上通过互联网进行交易和理赔。其目标市场定位在网络安全、社交、网上交易买卖方权益保障等方面。

这种保险新模式的出现，弥补了市场在这一领域的空白，改变了人们对保险行业的认识。虽然众安在线财险只针对互联网，而且规模也不大，但是它的优势在于成本低、利润高，所以发展潜力十分巨大。通过合伙成立保险公司，与腾讯联手可以整合互联网资源，与中国平安保险联手可以学习传统保险业经营经验，阿里巴巴在自己进军金融业的路上又前进了一大步。

（二）阿里巴巴发展互联网金融的方法

传统银行有三大核心业务，分别是存、贷、汇。阿里巴巴集团以支付宝为基础开展传统银行汇的业务，以“阿里小贷”为基础开展传统银行贷的业务，以“余额宝”开展传统银行存的业务。在这个基础之上，以证券资产化的方式将存和贷联系起来，以此来保证贷款资金的充足。同时阿里巴巴还通过涉足保险行业，分散风险。

1.以支付宝来取代传统银行的汇款业务

第三方支付是互联网兴起的原因。第三方支付有三个方面：线下支付、线上支付、移动支付。2014年第三方支付交易的规模达到了77660亿元。线下模式主要靠POS机进行。线上支付主要包括虚拟账户支付和网关支付两种支付方式。

在线上支付中，支付宝几乎占了一半市场，达到了46.15%，财付通占到了18.08%，银联网上支付为14.65%。支付宝之所以能成为第三方支付的龙头，与其基于淘宝、天猫庞大的用户群是密不可分的。支付宝不仅在网络购物方面承担着第三方担保的作用，还具备了传统银行汇款的功能。目前，支付宝除了对阿里巴巴自身的公司服务外，还对超过50万家公司提供交易服务，其中涵盖了物业缴费、机票购买，旅游，通信缴费等等众多领域。当今流行的支付宝“红包”正是第三方平台汇款业务的具体表现。

2.以余额宝来取代传统银行的存款业务

截至2014年年底，支付宝用户数量已经达到3亿多，日交易额达到45亿，假设支付宝每笔交易自动付款周期为三天，那么存在支付宝内的资金就达到了135亿。一方面，阿里巴巴将135亿存入银行获得活期利息收益，另一方面用户并不能获得任何利息。所以如何用这些资金来获得更大的利润，同时又让客户获得利润从而吸引更多的客户就成了阿里巴巴高层需要思考的问题。在这个背景下，“余额宝”诞生，从此拉开了互联网金融的序幕。

3.以阿里小贷来取代传统银行的贷款业务

“阿里小贷”杭州和重庆两家公司的成立，标志着我国互联网金融进入信贷时代。“阿里小贷”的产品主要分为淘宝小贷和阿里小贷两种。

通过“阿里小贷”申请贷款有两个好处：首先在“阿里小贷”申请贷款并不需要担保也不需要抵押。其次，通过“阿里小贷”申请贷款的操作流程都是在网上一次性完成的，这样不但减少了申请贷款所需的时间，更减少了用户申请贷款花费的精力。

三、结论

就目前来看，互联网金融在我国已经取得了巨大的成功，但是在未来，互联网金融的发展之路充满着挑战。虽然互联网金融已经有了长足的发展，但是其规模还是无法与传统的金融行业相比。互联网金融的迅速发展给我国金融业注入了新活力，代表着未来金融业的发展方向，对传统金融产生影响是毫无疑问的。然而2014年我国互联网支付的金额仅占整个支付行业总量的不到百分之一，所以目前还远远达不到冲击传统金融的程度。但是未来是不可预知的，所以如何在未来把互联网金融与传统金融有效的结合，创造一个互利共赢而不是相互竞争的环境是个值得思考的问题。互联网金融未来的发展还需要面临互联网授权机制的建设，用户隐私保护，平台的安全搭建、技术提升等诸多问题，未来的发展之路充满机遇与挑战。

总之，互联网金融未来的发展是令人期待的。其有着巨大的发展空间，同时也给旅游、通信、公共服务等多个领域带来了前所未有的发展机遇，它不仅具有帮助调整经济结构和产业结构的能力，而且还对保持国民经济稳定增长，保障人民的生活和社会的和谐有重大作用。

［1］李麟，钱峰.移动金融：创建移动互联网时代新金融模式. 2012，清华大学出版社.

［2］陈强.基于网络的小微企业融资渠道研究.企业研究，2011. 第16期：P134～135.

［3］蔡雪飞.浅谈互联网上的金融与银行.科技经济市场，2013. 第1期：P91.

［4］崔泽.网络金融.东北财经大学出版社，2011.

（作者单位：中南财经政法大学）