从财务会计的目标透视财务管理的目标

孟书君

从财务会计的目标透视财务管理的目标

孟书君

会计是一个以提供财务信息为主的经济信息系统，整个系统的运行必须服从系统的目标，再按目标展示会计理论体系的研究，因此会计目标成为会计理论研究的逻辑起点，是连接会计理论与实务的桥梁，是会计理论结构的最高层次，对会计系统远行起导向作用。财务会计和财务管理二者之间的关系本身就很耐人寻味，而在两个学科体系内均为研究热点的“目标”问题，应存在着某种必然的联系。本文旨在探讨财务会计目标确立背后的财务管理动因。

一、财务会计的目标

对财务会计目标的开创性的理论研究来自于美国，1953年，美国会计学家斯朵伯斯（G.JStaubus）将会计目标作为其博士学位研究课题的内容，开创了将会计目标作为直接研究对象的先河，也最早权威性地使用了会计信息系统的概念，由此美国会计理论界开始对会计目标理论研究引起重视，在20世纪70、80年代，财务会计目标的研究均成为热点。

美国会计学界对会计目标的研究形成了两个有代表性的观点，受托责任观和决策有用观。受托责任观的思想萌芽，起始于会计的产生阶段，但作为一种系统的理论，却是在公司制和现代产权理论的基础上发展而成的。现代意义上的公司制企业的建立，特别是股份制公司的出现，使企业的经营权和所有权得以分离。两者之间便建立起委托——代理关系，这样基于财产所有权上的受托责任便得以确立。“受托责任观”认为财务会计的目标既是受托责任的履行情况，同时由于最有效的反映受托责任履行情况的信息是关于经营业绩的信息，故而财务报表应以反映经营业绩及其评价为重心。

二、财务管理的目标

二战后，随着财务管理论逐步转向关注企业资本的合理分布以及有效资本市场条件下企业的作用，并将注意力集中于融资决策、资本预算，帮助一个企业最有效的分配资金从而使经营收益最大化，而相应出现净现值最大和资本成本最小化等理财目标。但他们的影响远不及随后出现的股东财富最大化及公司（价值）财富最大化理财目标。

三、从代理理论的角度看财务会计目标和财务管理目标

1.受托责任与股东财富最大

受托责任观的概念由来已久。最早可追溯到基督教的教义，一切财产归上帝所有，人类是否拥有这些财产的使用权，取决于他是否有效的管理与经营上，这样人类就对上帝负有受托责任。这被认为是原始的委托——代理关系。而后随着商品经济的发展，委托——代理关系扩展到社会的方方面面，导致经济学家对之进行不遗余力的研究，开创了现代产权理论和代理理论。

而将受托责任确立为会计的目标，正是由于人们对建立在现代产权制度上的企业的定义有了新的认识，即企业是一组契约关系的联结，而这种契约就是代理关系。会计作为处于委托代理双方之外的第三方，就应客观真实的对职业经理经济决策行为的后果给予记录、反映、呈报。由此可以看出，在现代企业中，委托——代理关系的出现，使职业经理人员以股东财富最大化为经营理财目标，从而使得财务会计必然要以反映受托责任的履行情况为目标。

2.决策有用与企业价值（财富）最大

然而，随着资本市场的迅猛发展，经济环境发生了巨大的变化，产权关系也经历了深刻的变迁。一个突出的特征是：所有权关系被极大淡化了。股东只是具备法律意义上的所有者身份，在更多的情况下，股东更像个投机者。他所关心的不过是股票行市的涨跌，而公司的管理及其绩效反而退居其次了。当股东对企业的经营活动不满时（这通常表现为股票价格的下降），自然会抛掉手中持有的股票。在企业理财目标的追求过程中，经营者成为至关重要甚至唯一的力量，这样便出现了经理人员控制的所谓经理式企业。

产权结构的这一变化，对企业决策和目标的影响是显而易见的。所有权和经营权分离的企业或经理式的企业不再具有新古典经济学所描述的利润最大化目标。他们的目标是确保设备的连续运转和稳定的原料来源，确保销售稳步增长，开发新产品和服务，确保自己晋升和名誉以及各种既得利益。

至此，分析了财务目标确立背后存在着企业理财的动因的推动，企业发展的每一时期，企业的经营者欲传递给所有者有关其在理财目标指引下所采取的经济行为的后果的信息，而正是这种意图影响了会计信息呈报的价值取向，从而导致不同会计目标的确立。但触发这一切的根本原因在于财产权利制度变迁，理财目标的改变决定了财务会计目标的更迭。

（作者单位：青岛大学国际学院）