公允价值计量浅探

摘要：公允价值的运用是会计计量的一大亮点，2006年新会计准则颁布后，公允价值进入全面推广阶段，本文从采用公允价值计量的原由、公允价值的发展历程、具体运用以及发展的障碍和未来展望作了简单的介绍。

一、公允价值计量的原由

二、公允价值计量发展历程

1998年颁布的《债务重组》和《非货币性资产交换》中首次引入公允价值计量属性，然而，由于公允价值获得的可靠性、公允价值的可操作性等问题，使公允价值计量问题在理论上和实践中都难以得到较大的进展。为了防止一些企业利用公允价值操纵利润，从2001年起，公允价值会计计量进入紧急回避阶段，要求尽量采用历史成本计量，淡化公允价值问题。由于知识经济的发展，人力资源、高新技术、商业秘密等无形资产、土地、房地产等固定资产增值很快，过度地回避和限制公允价值的运用，加上管理层过于保守，严重阻碍公允价值的推行，企业的财务报表不能真实地体现那些快速增值的资产，使企业丧失了很多战略投资机会。现在，网络科技飞

一直以来，财务会计都采用历史成本计量模式，原因是历史成本能够可靠地计量和核算，并且操作简单，不容易出错。但是，目前市场经济竞争日趋激烈、各类生产资料的价格很不稳定，传统的历史成本计量不可能准确客观地反映企业的经营现状，必然导致企业资产的不实、负债的不实以及分配的不实。另一方面，财务会计正在逐步向管理会计转型，财务工作已参与对企业再生产过程进行管理、监督和控制，管理会计履行预测、决策、预算编制等职能，必须对会计事项进行恰当的计量，如果采用传统的历史成本进行计量，提供的是过去的成本数据，不是未来的价值信息，我们要对未来尚未发生的交易或事项进行预测并提前规划，实现企业会计目标。速发展，市场机制不断完善，市场的数据可以在很短的时间内获得，同时信息取得成本下降，统计模型不断进步，公允价值的估值也变得更加容易。基于这一系列的因素，2006年，国家财政部颁发了企业新会计准则体系，公允价值再次引入并进入全面推广阶段，在新会计准则中，最大程度地扩充了公允价值的使用范围，这标志着我国的会计计量应用进入了一个新的历史时期。

三、公允价值确定的三个层级

从世界各国的惯例来看，公允价值的确定有三个层级：第一层级：直接观察得到的、在活跃市场上有相同项目的报价；第二层级：活跃市场或非活跃场的类似项目的报价，再作适当调整；第三层级，本身及同类或类似资产均无活跃市场报价，可采用合适的估值技术确定。第三个层级的数据是不可观测的，以市场参与者角度输入的。这三个层级可以简单地概括为公允价值确定的三种途径：一是相同项目的市场报价；二是以类似项目价格作调整；三是估值技术确定。活跃市场的报价应用很广泛，股票、债券、期货、基金、非同一控制下的企业合并等一般都采用它来确定公允价值；现实中，特别是在证券交易中，经常会出现这样的情况：在活跃市场中的公开交易的某某级证券瞬间消失，没人能够完全确定证券的质量和价格，在这种从情况下，证券的出售者不再卖出从而导致交易受限，原来位于第一层级的估值瞬间变为化到第三层级，公允价值的估计也由原来轻而易取的获得瞬间变采用模型核算。在会计实务中，同类项目或类似项目均不存在活跃市场的情况也较多，这就需要考虑采用第三种途径即估值技术。估值技术首选的方式是将未来现金流量折算成现值，并且折现率要考虑到与现金流有关的风险因素，同时，不同的项目要采用不同的折现率，这是一个极其复杂繁琐的核算过程。

四、公允价值计量的应用

（1）公允价值变动计入当期损益

在实务中，投资性房地产、交易性金融资产等，公允价值变动直接计入当期损益；在资产处置后，再记录已实现的收益。

（2）公允价值变动计入积本公积

可供出售金融资产采用公允价值计量，但公允价值的变动计入所有者权益，直到处置时才计入当期损益，从面避免了公允价值波动对企业当期损益的不利影响。

五、公允价值计量的信息批露

在公允价值计量模式下，企业的财务报告中应该批露估值所使用的是哪种模型、运作此种模型可能存在哪些误差以及估值使用的主要参数的预测值等方面的信息，一般包括三个方面：1.公允价值获取方法，包括相关的估值技术、模型、参数的选取；2.与公允价值计量相关的内部控制制度；3.描述重要资产、负债项目的公允价值计量。

六、公允价值计量运用障碍

（1）我国的市场经济起步不久，缺乏健全、稳定、公允的市场经济环境

现阶段我国确定公允价值的市条条件不完够完善，最直接的市价计量对有些事项还不合适，公允价值的确定的主要途径很大程度上依赖专业评估机构。

（2）估值技术和估值模的选择选择极其复杂，以估值技术确定公允价值在操作上难度很大，公允价值的确定缺乏强有力的技术支持

在预期现金流折现法下，企业需要估计一系列的现金数流据和它们发生的概率，公司必须决定选择哪种技术，哪种方法进行技术分析；数据的规模越大、公式运用起来越复杂，操作难度就越大，尤其是我国企事业单位大部分都是运用的最基本的会计软件，不能批量实现工作簿单元格与表之间超链接，以及电子表格中宏的应用。公允价值的确定缺乏强有力的技术支持。

（3）会计制度体系还不健全、不完善，监管机制还很不到位

管理层对特定类型的、风险很大投资工具没有做好持续的记录，企业首次转让资产时，管理层为了利已，交易价格会有很大的主观性，缺乏公正公允；又例如在流动性较差的市场中，比较性数据的缺乏，管理层机会主义可能导致管理层利用公允价值进行盈余操纵。

（4）管理层的阻碍

管理当局往往从自已根本利益出发，认为有些相关活跃市场是错误的，管理层对未来现金流量的估计可能更好；认为如果相关资产没有出售的意图，那么市场的乐观悲观都是不相关的，对公允价值的取得没有任何意义。繁多的信息加剧了市场的波动，公允价值的估计很难公允，管理层宁愿运用历史成本进计会计计量，这样更加可靠、客观，并且操作简单、信息取得成本低。

七、公允价值计量运用的未来展望

公允价计量的实施过程是复杂的，特殊的，是一个长期而曲折的发展过程，因此我们要学习西方国家的先进经验，日臻完善公允价值理论，逐步建立发育成熟的市场环境，运用客观的、系统的方法，完善会计监管体系，建设一个有效的市场信息数据库和信息网络技术支撑平台，我们坚信，未来的会计计量是一个历史成本与公允价值择优并存的模式。