关于金融市场和财务会计的几点思考

单建军

摘要：金融市场和财务会计是密不可分的关系，近年来，两者之间的联系越来越紧密。文章首先简单介绍了金融市场、财务会计的含义以及两者之间的关系：其次对会计准则的作用进行了分析，最后对金融市场未来发展方向和金融市场对财务会计研究的意义进行了具体分析。

关键词：金融市场；财务会计；会计准则

资金融通需要以金融市场为依托，目前，我国金融市场大致分为股权市场、金融产品交易市场和其他市场三种类型。其中，股权市场主要指的是公开挂牌的市场，分为一级市场和二级市场两类：上世纪70年代末，金融衍生产品交易市场开始出现：其他市场主要是指场外交易市场、债务市场。从目前来看，国内学者对金融市场和财务会计的研究主要集中在二级市场，但是只要是市场参与组合都会影响到会计准则。目前，金融市场对财务会计呈现出文中所述的五项变革，这些变革的窦唯金融市场与财务会计的的研究带来了新机会。

一、简述金融市场和财务会计的含义及关系

（一）金融市场与财务会计的含义

简单的说，金融市场就是资金融通。在该市场中，人们不仅可以进行有价证券和货币借贷等交易活动，而且还可以办理各种票据。目前，我国金融市场大致分为股权市场、金融产品交易市场和其他市场三种类型。其中，股权市场主要指的是公开挂牌的市场，分为一级市场和二级市场两类：上世纪70年代末，金融衍生产品交易市场开始出现：其他市场主要是指场外交易市场、债务市场，只要是市场参与组合都会影响到会计准则。

财务会计所包含的领域非常广泛，审计、税务、会计信息系统、财务报告等用于内部管理的报告与分析都属于财务会计。不仅如此，有些会计师事务所为了寻找更多的发展机会，也会将财务会计的领域进行进一步扩大，这样一来，财务会计的涵盖范围便更加广泛。正因为如此，从而导致会计师的工作内容也在不断发生变化。本文主要是从狭义角度进行研究，从狭义上来说，财务会计是为了在外部金融市场使用而准备的会计信息。

（二）金融市场与财务会计之间的关系

最初，金融市场与财务会计是两个不同的改变，并不存在必然的联系，但随着市场经济发展体制的不断发展与完善，金融市场与财务会计之间所呈现出现的密切联系也逐渐凸显出来，尤其是在发达国家，二者的联系是非常明显的。在社会经济发展过程中，只有在某种期望下，股权市场才会取得发展，而金融市场和财务会计之间正是这种关系。具体来说，在金融市场全球化的大背景下，一系列會计准则被提出，但在内容方面，各个准则却大同小异，逐步呈现出同化的趋势。纵观全球金融市场的发展。美国在其中占据着重要地位，由美国管理者所制定的会计准则对国际会计准则有直接影像，并且具有较强的流动性。在这一方面，作为国际会计准则委员会的伦敦也无法与美国相媲美。

二、会计准则的作用

在三类金融市场中，属股权市场的发展最为理想，在当前股权市场发展中，会计准则的地位也是非常高的，因为会计准则能够有效解决严重的代理问题。那么究竟什么是代理问题呢？企业业务状况、管理人员薪酬、努力程度以及企业投资机会等，内部人员要比外部人员了解的多得多，但是，为了维持或者是扩大企业的业务范围，作为内部人员来说，就必须要掌握更多的生产要素，其中最重要的就是资本，而资本往往掌握在外部人员手中。大多数情况下，与内部人员相比，外部人员对公司投资机会的了解比较少，他们看不到内部人员的努力程度，也不了解他们的薪酬水平，但唯一能肯定的是，内部人员也有弱点，他们也会追求私利。正是因为内部人员存在这种心态，从而导致有些时候会在他们身上产生机会主义。对上述内容有了一定的了解之后，作为外部人员，就会根据企业情况为其提供运营所需的资金，但资金的提供并不是无偿的，他们需要企业为其提供相应的补偿。这就说明，外部人员对于资金前景并没有足够的把握，在投资过程中不可避免会承担一定风险。

三、以资本市场为基础的研究在确定财务会计准则中的作用

将资本市场作为基础对财务会计进行研究截止到目前为止已经有三十多年。一般来说，从这一层面对财会会计进行研究，所研究的核心主要就是会计信息与资本市场之间所呈现出来的关系，即通过会计信息变化而给资本市场造成的不同程度的影响。这里所说的会计信息主要包括企业发展过程中所涉及的股票报酬率以及目标公司股价等。与权益法相比，投资的会计处理中用成本法计算的EPs预测的每股报酬率有多准确，就是一个非常典型的例子。尽管很多学者对这方面的研究是乐观的，但从他们的研究成果我们可以看出，上述内容所提到的作用仍是比较有限的。所以，该标准的基本观念是，不同的会计准则就像是不同的理论，可以通过评价它们预测某些有关事件的准确性来对其进行评估。

四、金融市场未来发展方向和金融市场对财务会计研究的意义分析

（一）金融市场全球化

目前，金融市场已经实现了全球化，但这并不是一夜之间形成的，是一个长期积累、发展的过程，同时全球一体化在很早之前就已经出现。虽是如此，直到今天有一些国家才开始感受到全球一体化带来的不利影响。在资金市场、货币发生动荡之后，金融市场的运作便被给予了高度重视，同时监管力度也随之增加。但从专业人员的角度来分析这一现状，市场摩擦表现出逐渐减少的趋势，而并非逐渐增加，导致这一现象的原因在于受到摩擦的影响，交易成本也会逐渐提高。此外，如果交易成本相对较高，那么势必会直接导致资本成本增加，这无疑会给企业的经济效益产生一定程度的影响。从证券交易的角度来看，金融市场全球化这一现象并不完全是不利的，同样有积极的一面，那就是它能够使其他中介结构更好的为投资者提供优质服务。

（二）市价法

不同人群对股票基本价值的期待值都是不同的，人们会根据自己已掌握会计信息对交易价格进行衡量并作出决定，在这种情况下，以历史成本为假设的财务报告是不足以令人相信的，在现代财务准则规定下，各个公司都会对其会计信息进行披露，但是由于各种因素的影响，导致人们对不同公司披露的会计信息产生不同的解读，当然究竟应当披露哪些信息，不同公司也有着自己的看法，虽然信息质量也有一定的影响因素，但是与以历史成本为假设的财务报告相比，以市价为基础的评估，信息更为客观，而且质量也要更高一些。

（三）持续性信息公开

持续性信息公开制度分为定期公开制度和不定期公开制度。要想确保会计信息具有绝对的客观性，那么必须确保信息公开的持续性。从投资者角度来说，对未来现实情况的知晓越早，对投资者就越有利，但是要想获取对自己有利的信息，这种压力也是非常大的。

（四）前瞻性信息公开

前瞻性信息公开与持续性信息公开是一样的，对会计信息使用者来说，它是必须的、重要的信息。目前已经有足够的研究证明，由于前瞻性信息能够直接将企业的发展前景体现出来，因此，能够在很大程度上帮助投资者。但是前瞻性信息到底应当怎样公开仍然是一个急需解决的问题，但是有一点可以肯定的是，前瞻性信息公开是大势所趋。

（五）风险管理和报告

股权市场是投资者从事预期收益的交易场所，而衍生工具市场则是反映收益变化的地方。我们知道，收益是变化无常的，导致收益变化无常的一个重要原因是因为投资者对风险评估和其对待风险的态度常常不相称，这也为衍生工具市场的存在提供了前提。人们在经历长期资本管理公司事件和其他一些“对冲”基金的活动后对系统风险逐渐关注，关注度越来越高，关注范围也越来越广，但这对衍生工具市场的存在和发展并不会产生任何影响，因为衍生工具作为管理汇率和利率的工具比基本市场更有成本效益，因而其发展前景也很乐观。

五、结语

综上所述，本文首先简单介绍了金融市场、财务会计的含义以及两者之间的关系：其次对会计准则的作用进行了分析，最后对金融市场未来发展方向和金融市场对财务会计研究的影响和作用进行了简要阐述。通过本文的分析我们可以看出，金融市场和财务会计之间存在着毖然的联系，这种联系促使经济市场发生了一系列变革，在新时期的社会经济形势下，这种变革是有利的，不仅促进了财务会计的良性发展，而且也为金融市场和财务会计两者联系的研究提供了新机会、新挑战。