纺织服装小微企业融资问题的研究

姚月清

【关键词】小微企业;融资问题;金融综合改革

【中图分类号】F426.81 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）08-0089-04

0 引言

伴随着改革开放，我国经济发展势头迅猛，民营经济是其中一支活跃的力量，占整个国民经济的比重持续上升。小微企业在扩大就业、稳定社会方面有着举足轻重的地位。然而，小微企业的融资问题却成为困扰其壮大和发展重要影响因素之一。晋江模式是泉州市、福建省乃至中国经济社会发展中积累的一项具有重要实践意义的成果。纺织服装被称为晋江传统的第一产业支柱，是当前国内纺织服装品牌最具活力、最为集中的重点区域。本研究旨在分析在中国国情下晋江小微纺织服装业融资难的原因，并给出解决小微纺织服装企业融资难问题的政策建议。

1 小微纺织服装企业

1.1 小微企业定义

《中小企业划型标准规定》2011年新版本中指出一种新型的名称“微型企业”，小型企业和微型企业统称为小微企业，此定义是根据企业的从业人员和营业收入为标准进行划分的，针对不同的行业，划分区间的范围不同[1]。目前，我国对中小企业采纳的是2011年从业人员和营业收入作为划分标准。

1.2 晋江小微纺织服装企业特征

1.2.1 集群效应

晋江小微纺织服装企业，近年来数量增长速度快且基数大，成为国内独树一帜的晋江产业集群发展模式。从市场主体的角度来看，晋江小微纺织服装企业经历了3个发展阶段：初期大办企业、中期形成产业、后期发展为产业集群，并稳定发展建成一个初步完善的地方生产系统。从产业载体发展趋势来看，晋江小微企业产业转型顺序是孕育阶段、成长阶段、发展阶段，最后实现工业制造基地。但与温州的产业载体不同的是，晋江主要模式是由“外引”转化为“内生”。

1.2.2 技术水平高

晋江市设立了纺织服装技术开发中心，使“千里马”遇到“伯乐”，吸引人才，聚集技术。购进国际自动化穿棕机替代传统手工穿棕机，提升产品质量，节约人力;引进德国自动化卷绕机台，细线由288根丝组成，较好地提高了产品的附加值;实现智慧物流，即在服装生产流程中引进全自动悬挂线、立体仓库，每件产品都有对应的条形码，在生产、仓储、配送运输环节对接准确且迅速。晋江市积极与国内高校、研究机构进行沟通合作，对纺织服装企业进行改造和升级，使厂房设备更加智能化、自动化。

1.2.3 营销网络广

晋江市纺织业3 000多个销售网点分布于全国各地，产品销售网络遍及全国各大城市市场，只有少数地区尚未发展。与国外的50多个国家建立了购销联系，通过商贸代理、参加展会等途径，已经在东欧、东南亚甚至西欧、美洲、中东和南非的销售市场占据一隅之位。

1.2.4 品牌建设薄弱

虽然晋江纺织服装企业的创品牌氛围浓厚，但是在品牌建设与运作方面，晋江小微纺织服装企业还是处于简单模仿阶段。一部分企业只看重短期的利润，对大规模的来料、来样加工或者贴牌生产比较推崇，一味简单地复制国外的产品。第一，没有品牌的商品难以进入大型商场、超市。第二，品牌建设的好坏对小微纺织服装企业的出口有较大的影响。国外消费者目前更看重名牌商品体现的文化和内涵及企业的经济实力。

1.2.5 固有根基的薄弱微机化

第一，晋江很多小微企业是家族企业，当家族企业规模扩大时，家族企业所有权与經营权必然分离，否则将制约企业的发展。家族成员的管理理念和经营思想使得他们难以放弃家族利益，排斥非家族成员在企业高层就职，从而很难发现人才，更难以灵活运用市场机制实现可持续发展。家族企业存活概率低，国外家族企业的平均寿命大概是24年，中国家族式企业的寿命更短。第二，纺织服装业是劳动密集型的传统产业，纺织服装产品科技含量不高，容易发生“羊群效应”，纺织服装业结构低下，整体竞争力低。

1.2.6 生存压力大

第一，国外经济形势变化。欧盟、日本、韩国等我国服装主要出口地区先后出台纺织服装安全新规，对进口纺织品的标签、成分等提出更高的标准和要求，所以小微纺织服装企业必须采用昂贵的安全、无毒、环保原材料，并且生产成本和检测费用也大大增加。第二，国内政策要求。政府把劳动密集型小微企业列入产能过剩行业，意味着银行要抽贷，导致企业资金流紧张。小微纺织服装企业是劳动密集型产业，原材料或者人力资源等对企业综合成本的影响很大，企业对资金的需求非常大。第三，人民币倘若升值一个百分点，棉纺织、毛纺织、服装行业利润率将下降10个百分点。第四，一些小微纺织服装企业对经营理念、未来的竞争和转型思路及市场战略没有清晰的规划，盲目跟风上市，导致后续发展与生存空间有限。

2 晋江小微纺织服装企业融资现状

2.1 晋江市对小微纺织服装企业的融资支持

2.1.1 政府方面

小微企业在政府的支持下成功搭建融资对接平台，晋江市定期举行与中小企业相关的融资对接会。成立金融改革发展律师服务团，为晋江市企业提供关于上市、挂牌、发行股票、融资租赁等资本运作事务的法律服务，同时给地方准金融机构、民间金融组织的政府服务、监管相关的事务提供法律服务等。同时，律师服务团还将在维护金融秩序稳定、打击非法金融活动、处置企业不良债务与资产、清算重整企业资产等方面发挥专业优势，在金融法律方面帮助缺乏法律意识的小微纺织服装企业的从业人员。政企联合组建晋江市纺织鞋服融资担保公司，降低企业联保互保风险，在一定程度上对小微纺织服装企业的科技创新项目给予支持和帮扶。

2.1.2 银行方面

晋江鼓励金融机构创新小微企业金融产品，中国邮政储蓄银行晋江支行推出的“税贷通”，是针对晋江鞋服类小微企业创新的一项融资项目，将企业纳税信用视为企业授信依据，帮助中小微企业将“纳税贡献”变为“融资资本”，不再单纯依赖小微企业的抵押物。招商银行借助移动互联和数据技术对其服务、产品、流程及风控等进行全面升级。此外，晋江农商银行推广“阳光信贷”工作制度，将支行划分为不同等级进行管理，给予支行更大的直接审批权限，简化审批流程。

2.1.3 企业方面

“政、银、保”三方共同分担风险，聚焦破解小微企业融资难题。晋江市金融工作局与晋江农商行、人保财险晋江分公司签署晋江市“保险贷”合作协议，形成“政府+保险+银行”三方一同承担贷款风险的合作模式。龙头企业开展产业链金融，旨在为上下游企业提供相关金融服务的贷款互助资金池，打造融资租赁特区。上线中小企业征信平台，这一征信平台涵盖企业素质、履约记录等相关信息，企业信用报告内容十分全面;企业关系图谱清晰简洁，能够让人很快地理清企业的各级股东或者复杂的投资者关系;财务诊断表可以对企业的各项指标进行全面分析并给出相关提示。

2.2 晋江小微纺织服装企业融资现状

2.2.1 企业自身缺陷，影响金融支持

第一，企业自身规模小，高技术含量的设备稀缺，所以财产抵押实力不足。第二，企业的从业人员稳定性差且素质不高，甚至一些高层也欠缺管理知识，使得企业的经营存在短视行为。第三，纺织服装企业的经营风险大。大多数小微纺织服装企业是贴牌生产或者模仿生产，如果订单量突然增大，企业势必要融资，但是融资要经过烦琐的程序、漫长的时间，等资金到位，企业完成订单后，有可能服装流行趋势已经变化，导致企业货物累积，出现亏损而不能按时还款。因此，无论是银行还是中小金融机构都希望资金有保障。

2.2.2 企业融资费用高企

企业的融资来源主要有中小商业银行和民间金融担保公司两个渠道。从银行贷款情况看，大型企业用联名贷款的方式取得银行资金相比小企业的利息综合费用更低，因此小微企业贷款成本更高，整体回报率更低，保持更谨慎的态度是商业银行的理性选择。从民间融资情况看，融资费用高企，小微纺织服装企业的经营压力更大[2]。

2.2.3 资本市场不健全，融资渠道窄

首先，我国的资本市场发展落后，企业融资渠道很少，直接融资的程序繁杂、控制严格，小微企业规模小及自身管理制度存在缺陷，因此很难达到银行的借贷要求。其次，随着企业贷款规模逐渐上升，银行的单位贷款处理成本会逐渐下降，因此银行倾向将资金贷给大型企业。小微企业的直接融资渠道少，并且间接融资渠道的道路曲折[3]。

2.2.4 融资担保体系不健全

融资担保体系建设步伐缓慢。健全的担保体系应该拥有4种类型担保。我国的政策性担保银行受到青睐比较多，但受政府干预多、运营效率低，担保风险容易转化为政府风险，而小微企业的政策性担保机构的发展处于起步阶段，还不能提供给小微纺织服装企业融资有效的服务，只能发挥薄弱的作用[4]。

2.3 晋江小微纺织服装企业融资难的原因分析

2.3.1 企业自身原因

第一，从企业性质上看，晋江小微纺织服装企业多为劳动密集型企业，利润低于知识密集型企业，产业层次和科技含量也低。第二，从管理上看，晋江小微纺织服装企业在初期阶段需要尽量使用自身的机会成本，而家族制度符合这一点，但随着企业规模的扩大，家族制度逐渐演变为一种体制障碍，这种内部管理不符合要求，财务透明度低。有的小微纺织服装企业编制多套账本应付主管部门、税务部门和银行等金融机构。第三，小微企业抵押担保能力有限，小微纺织服装企业拥有的固定资产少，可抵押的设备少，抵押担保的价值较低。

2.3.2 外部融资环境原因

第一，缺乏对应的融资体制。小微纺织服装企业的创业资本源于自身的资金和亲友投资，在其后续成长也很难通过其他方式得到资金支持[5]。第二，政府扶持力度低，小微企業融资渠道窄，限制了小微企业的融资渠道与融资能力[6]。第三，小微企业的融资渠道遭受阻碍的根本原因是征信体制不完善和信用环境缺失。人民银行的征信系统是目前金融机构获得小微企业信用违约信息的主要渠道，但是该系统缺乏对企业和个人进行全面的资信评估。第四，民间融资信息监测工作亟须加强。民间借贷是我国体制下无序的融资行为。民间融资信息分散且具有隐蔽性，一方面，民间融资的当事人不能获得对方准确的信息，这给融资机构造成极大的不安全感;另一方面，由于数据缺乏，因此相应的监管机构不能监测到位，而备案登记只能在一定程度保障企业部分信息的真实性。第五，金融监管不到位，针对金融监管领域的规定不完善，缺乏对应的法律保障。

2.3.3 金融机构因素分析

小微企业金融服务机构尚未真正独立展开业务，甚至一些专营机构只是外挂空牌子，缺乏对小微企业的考核机制、问责免责制度，信贷审批权限不够阻碍了商业银行的支持力度。基层银行没有获得有效的授权制度，基层分支机构的信贷审批权需要集中上级审批，并且各项审批环节严格，审批时间久，审批否决率高。

3 破解小微纺织服装企业融资困局的对策

3.1 强化企业自身建设

3.1.1 提升小微企业自身能力

小微纺织服装企业需要从自身角度找问题，改善不良状况。通过完善内部管理制度、转变经营理念及准确定位市场，逐渐把“贴牌”生产转变为“品牌”生产，而不是以薄利多销为目的，应将眼光放长远，只有这样，才能真正提高利润，使得企业的内源性融资能力得到提升，增强自身的财产抵押能力，扩大外源性融资。

3.1.2 加强小微企业信息体系建设

造成小微纺织服装企业融资困难的根本原因是信息不对称产生的企业道德问题，导致银行惜贷。小微纺织服装企业需要建立完善的企业信息系统，真实、准确、良好地记录和保管企业运营管理、财务指标等信息。与金融机构征信系统实现有效对接，提供让人信服的数据资料，提高贷款审核通过率[7]。

3.1.3 小微企业需要树立诚信意识

企业的诚信积分与其融资有直接关系，诚信积分越低，融资难度越大。所以，小微企业只有拥有自觉的诚信意识，才能顺利获得贷款。企业要把自身的信誉视为生命，并且严格遵守市场规则，认真履行社会责任，提高资金运营效率。小微纺织服装企业在营运中要树立诚信意识，具体可以采取以下措施：第一，时刻保持一颗诚信的心，既受道德的约束，也要受规章制度的约束。第二，企业要注重诚信文化的培养。第三，要想提高诚信积分，企业平时要与银行保持良好的合作关系，业务往来时要诚信对待，只有这样，才能在需要融资时有“捷径”可走。

3.1.4 发挥产业集群优势

单个且独立的小微纺织服装企业很少能为贷款提供充足的担保，因为多个企业可将可供担保的抵押品集聚到一定数量使得财产抵押能力提高，从而金融机构获得资金的概率提高，各个小微企业承受的贷款风险由于分散而变得薄弱。

3.1.5 引进并吸收先进的企业管理理念

第一，完善创新机制。小微纺织服装企业需要与高校或者研究机构进行合作，一方面有利于引进这些机构研究的新型专利，提高纺织服装企业厂房的运行效率，另一方面有利于企业获得人才资源，引进创新能力强的人才，不仅有利于现代企业提升管理水平，还可以对现在机器设备的不足进行改进，助力企业的创新更上一层楼。小微纺织服装企业还需要聚焦于市场需求，加大对产品研发的投入。第二，开发自主品牌。企业要积极打造自主品牌，增加产品附加值，替代贴牌生产、低端路线。在品牌建设中，企业要明白消费也会反作用于生产，因此需要懂得利用自身优势，给自己的品牌赋予文化内涵，生产符合目标消费者需求的产品，以供给侧结构性改革为核心。第三，增加广告投放，完善营销机制。小微纺织服装企业虽然没有上央视投放广告的实力，但是可以发挥自己的风格特色，利用自身優势搭建展销平台，打造领先的销售渠道[7]。

3.2 融资环境的优化

3.2.1 融资体系的构建

国家以补贴风险贷款的方式鼓励和支持商业银行向小微企业贷款只是授“鱼”而非授“渔”，并没有从源头上解决融资难的问题。政府应根据小微企业融资急、少、缺、特的特点，建立面向小微纺织服装企业多元化、多层次的融资体系，逐渐拓宽间接融资渠道。

3.2.2 发展中小金融机构

要增大对中小金融机构建设力度，包含社区银行和村镇银行的建设。中小金融机构要在保障自身的利益的同时，以区域化、商业化的经营方式为小微企业提供融资服务。

3.2.3 完善民间非正规金融机构

非正规金融在金融市场上占据一定的地位，可以弥补正规金融的一些不足。小微企业的融资恰好可以运用这一点，当面临正规金融机构贷款时间长、程序多且严的问题时，倘若资金需求紧急，企业可以选择民间金融这一条道路。但是，需要政府和自律性组织对民间金融进行正确的指引，避免小微企业因为融资费用过高望而却步。政府需要出台一些规定，针对不同的行业，对民间金融的贷款利率等条件有一定的限制[8]。

3.2.4 进行小微企业社会征信登记

目前，国内对小微企业的数据没有详细的记录，上市的小微企业更是少之又少。对于纺织服装密集型的小微企业，金融机构觉得贷款风险太大，企业缺乏具有说服力的数据证明自己具有偿还贷款的能力。此外，为了避免出现道德问题，成立信贷登记机构是解决这一问题的重要举措，还可以建立企业信用系统，银行在此系统可以迅速查询到各企业的信用记录，商业银行的贷款决策可以参考这些信用记录做出借贷决定，提升小微纺织服装企业贷款的成功率[9]。

3.3 加强财政扶持力度

第一，小微纺织服装企业是以出口为导向型的。政府在财税政策方面给予一定的支持，有利于企业的经营，减少资金压力。所以，政府应该出台一些税收优惠政策，规范退税流程，提高退税效率。第二，政府需要给予小微纺织服装企业的生产过程一定的补贴，例如原材料购买费用的补贴，国家对棉花实施限价政策，原材料补贴能够减少原材料费用的高企给企业带来的经济压力;小微纺织服装企业出口的运费补贴;给予员工培训补贴，提高小微纺织服装企业的技术水平和人才素质;提高小微纺织服装企业从业人员的医疗保障，在政策上进行一定的帮扶，从而避免人员的流动性过快。

4 结论

纺织服装企业的融资方式是由内源性融资和外源性融资组成的。这两种融资方式存在问题，需要从企业自身和外部环境找原因。所以，纺织服装企业应该从自身角度提升自己：一方面需要企业转型升级，另一方面需要改变“贴牌”为“品牌”，提高核心竞争力，实现持续健康发展，逐渐使中国“制造”变为中国“智造”。政府应该为企业营造一个良好的融资环境：构建融资体系，拓宽企业的融资渠道;完善中小金融机构体系和引导民间金融的规范成立，弥补企业不能从大型金融机构获得资金的不足;对企业贷款各方面的信息实行登记制度，使得融资双方信息对称;针对小微纺织服装企业出口导向型的特点，政府要给予一定的税收优惠政策，提高企业贸易便利水平，使得企业的资金紧张缓解，减小融资压力。金融机构也要创新小微企业金融产品，在政府的引导下，解决小微企业融资问题，促进当地经济快速发展，实现互利共赢。

参 考 文 献

[1]张晓薇.小微企业融资问题研究[D].太原：山西财经大学，2013.

[2]陈时兴.民间融资的风险成因与制度规范——以温州金融综合改革试验区为例[J].国家行政学院学报，2012（5）：99-103.

[3]马刘霞，张小红.中小企业融资问题研究[J].中共山西省直机关党校学报，2012（5）：49-51.

[4]王召.中小企业信用担保制度建设的国际经验[J].证券市场导报，2006（7）：61-68.

[5]陈会玲，汪段泳.中小企业融资难的困境及制度突破[J].企业经济，2009（2）：179-182.

[6]贾海涛.中小企业融资的政府行为研究[D].杨凌：西北农林科技大学，2011.

[7]李倩倩，陈宏平.小微企业融资难问题探析[J].现代经济信息，2012（14）：203-204.

[8]王莹.基于普惠金融视角的小微企业融资问题研究[D].合肥：安徽大学，2016.

[9]边文武，杨雪宁.小微企业融资问题分析[J].知识经济，2017（3）：30-31.