渣打银行：全球视野下的财富管理

秦嘉敏

渣打银行积极参与青岛市财富管理中心的建设工作，充分考量市场风险与客户需求，不断丰富产品线和提升自身产品的开发能力

2017年，中国私人银行业迎来十年盘点。十年间中国个人财富管理市场规模迅速增长。波士顿咨询公司（BCG）报告显示，得益于改革开放近40年经济快速发展的时代机遇，中国已形成了规模超人民币120万亿元的个人财富管理市场，其中高净值家庭达到210万户，所拥有资产占全部个人可投资金融资产的43%。

十年前渣打银行（中国）有限公司（下称“渣打中国”）成为首批获准改制为中国本地法人银行的外资银行。十年以后的今天，随着宏观经济进入新常态，中国财富管理市场面临的市场环境、客户需求、竞争格局正在发生诸多变化，如财富多资产荒、客户分化、跨界竞争加剧等。

渣打中国首席执行总裁张晓蕾在2016年公司年报中提到，面对新的机遇和挑战，渣打银行（中国）有限公司正在将业务重心放置于符合中国经济未来发展方向，同时自身具备优势的领域。在注重提高运营效率的同时，持续在重点领域扩大资源投入，为在中国的持续稳健发展打下扎实基础。

融入青岛财富管理试验区

渣打银行一直以来都把中国作为集团网络中的战略性市场，致力于强化在中国的网络和业务能力，加强企业本地化特性，力求将渣打自身企业文化与中国本土文化底蕴相融合，使企业真正融入到中国市场中去。

有别于其他外资银行的“北上广”式分布，渣打中国依靠全方位的网点分支机构时刻倾听着本土顾客的需求。目前，渣打银行在中国拥有28家分行，营业网点超过100家。

早在1993年，渣打银行就已在青岛设立代表处，2006年12月，渣打银行青岛分行正式成立。目前，渣打银行在青岛的网点设置包括一家分行、四家支行。其中，2012年12月开设青岛城阳支行，为各类小微企业提供企业贷款、现金管理、贸易与供应链融资等金融产品。这是外资银行在青岛开设的第一家以小微企业作为服务对象的小微企业专营支行。

机构特写

青岛是全国唯一以财富管理为主题的金融综合改革试验区。渣打银行积极参与青岛市财富管理中心的建设工作，充分考量市场风险与客户需求，不断丰富产品线和提升自身产品的开发能力，满足客户资产配置需求，响应青岛市政府提出的“把青岛建成区域性金融中心”的目标。

2016年1月22日，由青岛市政府与英国驻华大使馆联合举办的“英国贸易投资总署金融业交流会”活动为英国贸易投资机构、本地企业进一步加强合作提供了平台。渣打银行环球人民币应用策略中国区主管王永东发表了关于人民币国际化的专题演讲，分享了渣打对人民币国际化策略的专业意见。

渣打集团全球投资委员会主席Alexis Calla在2016年6月到访青岛参加“青岛·中国财富论坛”，并发表了以“面对挑战，如何做好全球资产分配”为专题的演讲，为全球视野下的财富管理趋势提供了多元而开放的思想。

走向“一带一路”国家的桥梁

渣打银行在全球一些最有活力的市场上经营150多年，拥有员工约8.4万名。渣打银行为遍布亚洲、非洲和中东市场的个人和企业客户提供金融服务，支持他们进行投资、开展贸易，并实现财富增值。

自1858年在中国上海开设首家分行以来，渣打银行在华业务经营从未间断。而在丝绸之路经济带上，渣打银行在其中的一些国家甚至已经经营了100多年。中国企业融入全球发展的步伐正不断加快，中国企业在全球市场的竞争力也迅速提高，渣打在此过程中充当着连接中国企业走出去、走向“一带一路”国家的桥梁的角色。

渣打的全球网络、专业能力和客户经验都有独特的优势。比如在“一带一路”沿线65个国家中，渣打银行在其中接近一半的国家有分支机构。渣打还拥有突出的业务优势，能够为企业及个人提供全方位的金融产品和服务。渣打银行的这些特殊优势会强有力地支持企业在“一带一路”战略上的发展。

以“一带一路”为主题，2016年6月，渣打中国企业高端金融论坛系列活动在青岛召开。论坛向本地企业介绍了宏观经济展望，分享了中国企业借道海外资本市场优化融资成本，以及 “一带一路”下中国企业的融资角色和融资方案。

2016年，渣打中国充分发挥与渣打集团全球分支网络的联动优势和与客户的长期业务关系，在“一带一路”沿线国家和地区与中国多家政策和商业银行，以及区域性发展银行携手合作，完成了多笔里程碑式交易。

服务全球第二大财富市场

根据波士顿咨询公司的测算，2016年中国个人可投资金融资产的规模稳居世界第二，达到126万亿元人民币，约为同年国民生产总值的1.7倍，为财富管理市场形成了百万亿级的蓄水池。

波士顿咨询公司大中华区金融与保险行业负责人何大勇表示：“过去十年，中国的个人和高净值人士财富以约20%的年化增长迅速积累，增速傲视全球。预计到2021年，中国个人可投资金融资产将继续稳步增长，规模达到220万亿元人民币，持续令全球瞩目。”

在中国金融体系改革和银行业轻型化转型的背景下，财富管理业务作为“大投行”、“大资管”、“大财富”的业务连结点，战略价值凸显。一方面，发展财富管理业务是中国金融体系从间接融资向直接融资转型背景下的顺势而为，也是有益助力。另一方面，新常态下银行业规模驱动的重资本发展模式承压，财富管理银行业务是金融机构自身盈利增长及业务模式转型的新引擎。

2016年，财富管理机构在规模高速发展的同时也遇到了金融市场波动性增大、监管趋严、优质产品稀缺等多方面挑战。受此影响，高净值客户2016年的整体投资风格趋于保守。在所配置的金融产品中，2016年增持产品的前四位为银行理财、存款、保险和信托，减持产品的前两位为股票和公募基金。

诺贝尔经济学奖得主哈里·马克维茨、威廉姆·夏普等认为构建投资组合的方法比传统的选股更有效，投资组合长期绩效表现的90%取决于资产配置策略的选择，只有不到10%取决于对股票涨跌的预测。通过为客户构建定制的资产组合， 能够更好地满足客户长期的财富管理目标。

渣打中国财富管理部董事总经理梁大伟认为，面对日益复杂多变的市场环境，从战略角度对客户的个人财富进行规划，为客户提供全球资产配置方案，一直是渣打银行财富管理模式的独到之处。

“金融机构需要满足三个条件，才有能力为投资者提供全球资产配置的解决方案。”梁大偉介绍， “第一，是否有能力提供完善的国内和海外市场的投资建议；第二，是否有全球资产配置平台，提供全面的理财服务方案；第三，是否有专业团队，不仅包括客户经理，还包括投资顾问、保险专家、外汇专家等专业人士。”

展望2017年，中国经济将继续朝着以服务和消费推动的方向转型，供给侧结构性改革将继续发力，培育新动能和改造传统行业将继续扮演中国经济的“双引擎”，更多中国人将迈入富裕阶层行列，中国的对外经济联系也将全面深化。

渣打是中国经济的“全面合作伙伴”，张晓蕾表示，渣打中国将以此为指引，帮助中国企业和个人“走出去”，帮助跨国公司“走进来”，继续在资本市场开放、“一带一路”、财富管理等重点领域为我们的客户提供优质高效的服务，满足他们多样化的需求。