商业银行的经营绩效评价机制浅析

王远志　江茜茜

摘要：随着党的十八届五中全会将“绿色”发展理念首次上升至国家层面以来，“绿色消费”“个性消费”理念逐渐深入人心，企业需要顺应时代潮流改变经营战略，而银行作为资金供给方，对企业及个人贷款用途是否环保的监控也更加重要。银行自身有必要进行更合理的经营绩效综合评价，将绿色金融评价加入经营绩效考核。现在前期学者论证研究的基础上，采用了定性分析和因子分析法，设计了商业银行经营绩效的综合评价模型，对十家商业银行经营绩效评价分析，并通过分析南京银行2007-2017年绿色信贷余额数据，对商业银行在绿色消费模式下的经营发展改革提出健全的绿色信贷约束和监督机制;创新的绿色金融产品与工具;多元化、个性化的绿色发展模式;完善的绿色环保信息沟通机制等建议。

关键词：商业银行;绿色信贷;经营绩效

中图分类号：F27    文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2020）06-0094-05

Analysis on the Performance Evaluation Mechanism of Commercial Banks under the Background of Green Consumption

—— Take Nanjing Bank as an example

Wang Yuanzhi，Jiang Qianqian

（School of Economics and Finance， Nanjing Audit University，Nanjing 211815）

Abstract：With the concept of “green”development rising to the national level for the first time at the Fifth Plenary Session of the Eighteenth Central Committee of the Communist Party of China， the concept of “green consumption” and “individualized consumption” has gradually become popular among the people. Enterprises need to adapt to the trend of the times and change their business strategies. As a capital supplier， banks should monitor whether enterprises and individual loan uses are environmentally friendly or not. It's also more important. It is necessary for banks to carry out more reasonable comprehensive evaluation of business performance， and add green financial evaluation to business performance evaluation. On the basis of previous scholar's argumentation and research， this paper adopts qualitative analysis and factor analysis method to design the evaluation model of commercial bank's operation performance， evaluates and analyses the operation performance of 10 commercial banks， and takes Nanjing Bank as an example to analyze its green credit balance data from 2007 to 2017， in order to make green consumption for future commercial banks. Suggestions for development and Reform in the context are put forward.

Keywords： Green Consumption;Management Performance;Commercial Bank;Green-Credit

一、引言

经济发展离不开生存的自然环境，但如今经济的迅猛发展却使得我们的生态环境日益恶化。环境污染不仅影响了经济的可持续发展，同时也在威胁人们的身心健康。***总书记指出：“要建设美丽中国，要进行生态文明改革，就要优先进行绿色金融发展。”随着绿色金融的不断发展壮大以及商业银行之间竞争的日益激烈，绿色信贷逐渐成为银行综合经营绩效评价的重要因素之一。

绿色金融又称作环境金融或可持续金融，基本内涵即金融机构围绕如何针对节能环保开展其金融活动。近年来绿色发展理念在全球范围内得到了越来越多的关注，世界各国也逐渐达成了更多的共识。从中国的经济发展实际解释绿色金融，绿色金融是为了应对环境污染问题，实现金融可持续发展而开展的相关金融活动。

中国对绿色金融领域的探索可追溯到1995年央行《关于贯彻信贷政策有关问题的通知》文件的发布，而2007年央行、環保局、银保监会三方合作颁发的《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》则标志我国绿色金融行业的开端。四年后，三部门又联合开展了绿色信贷研究评估项目，并首次提出“中国绿色信贷数据中心”的概念。2016年在哥本哈根会议上，中国承诺2020年二氧化碳单位量比2005年下降40%-50%，国家部门、地方政府也陆续出台了绿色发展相关的法律政策。

在国家政策的引领下，金融机构开始逐渐开展绿色金融业务。“赤道银行”作为国际上金融机构的著名准则，指的是金融机构在进行项目投资时需要考虑该项目对环境的综合影响，利用金融工具促进企业项目对环保可持续发展产生的积极影响。2008年兴业银行采纳“赤道原则”以顺应绿色发展潮流，第二年就成立了可持续金融中心机构，致力于绿色金融业务发展，成为了中国第一家目前也是唯一一家赤道银行。中国碳排放供应占据了全球近1/3的份额，2013年先后在深圳、上海、北京等地开启碳排放权交易试点，以此探索绿色金融发展中如何通过市场机制实现节能环保。碳排放交易市场的发展壮大也促进了中国碳基金、碳债券等相关绿色融资业务市场的兴起。多方面发展情况表明，中国绿色发展已经取得了较好的开端，未来绿色金融市场发展潜力巨大。

二、十家银行经营绩效的比较分析

（一）数据来源与变量选择

现选取了十家商业银行作为研究对象，包括工农中建四大行，江苏银行、上海银行和南京银行这三家城市商业银行和兴业、浦发、招商这三家股份制商业银行。由于商业银行的行业特殊性，在选取指标时兼顾了盈利性和经营性指标，又兼顾了风险和资本管理类，还加入银行可持续发展评价的成长性指标。（如表1）

（二）分析过程

现使用SPSS计量软件对上述指标进行因子分析，通过主成分分析法提取关键因子，依照标准化矩阵计算得到相关系数矩阵R的特征值，按照累计贡献值大于80%的标准选取因子，选取出三个贡献率都是100%的主因子代替原体系中的十个指标，贡献率100%证明这三个评价因子是科学合理的。因子方差贡献率如表2所示。再进行因子旋转以消除公共因子原载荷值分布不明显影响，通过最大化正交旋转得到新因子载荷矩阵，如表3所示。

选取旋转后的载荷矩阵里载荷值较大的一个或多个指标对各主因子命名。从表3可以看出，第一主因子在X2、X3、X4、X8上有较大载荷，资产收益率、净资产收益率、净利差、净息差可以用来衡量银行资产的收益情况，F1可作为体现银行盈利情况因子。第二个主因子在X5、X10有较大的载荷，不良贷款拨备覆盖率、净利润增长率可用来衡量银行成长能力，F2作为银行成长因子。第三个主因子在X1、X6、X7、X9上载荷较大，每股收益率、不良贷款率、资本充足率、非利息收入比可以用来衡量银行经营稳定性，选取F3作为稳定因子。在SPSS软件里得出以下公共因子评价模型。

Xi=ai1×F1+ai2×F2+ai3×F3+ζi（i=1，2，3，4......）

将根据标准矩阵计算出的相对因子得分作为新变量保存，再以F1、F2、F3公共因子贡献率为权数得出银行各自综合得分（如表4）。

从十家上市银行综合因子分析可以看出，近四年来，以招商银行、兴业银行为代表的股份制银行综合实力处于领先地位，而四大国有商业银行发展动力明显不足。兴业银行2014年位于第一位、2016年位于第三位、2017年位于第四位。2014年、2016年、2017年净利润分别为471.38亿元、538.5亿元、527亿元，同比增长分别为14.5%、7.26%、6.27%。而作为中国第一家“赤道银行”，兴业银行最早顺应了绿色发展趋势，在绿色金融发展领域脱颖而出。虽然在绿色信贷制度和激励机制方面仍有缺陷，但绿色可持续发展对银行业经济绩效的推动作用可见一斑。

三、南京银行的绿色发展与经营绩效分析

从以上数据分析可以看出，南京银行近年来经营绩效一直保持较为稳健的发展趋势，2014—2017年的排名分别为第九位、第一位、第四位、第九位。经过分析发现，部分年份南京银行排名较低的原因主要是非利息收入占比较低，收入结构相对不够合理。为了结合绿色发展情况分析，在南京银行经营绩效评价模型里引入2007-2017年南京银行绿色信贷占比变量GLR（即绿色信贷余额与信贷总额的比值），综合指标数据如表5。

（一）南京银行的绿色发展情况

南京银行是最早实现绿色金融发展的一批银行，一直以来都重视绿色发展业务，以实际行动推动经济的可持续发展。2014年，南京银行成立了绿色金融工作小组，以探索绿色金融主要发展方向。2015年，南京银行成立了专门的绿色金融部，开始将环保指标纳入综合绩效评价考核中。2016年，南京银行制定了针对性的绿色发展政策，具体确立了绿色金融发展目标。2017年，南京银行成功发行50亿元绿色债券，并承诺将所募集资金全部用于绿色项目的发展建设。2018年，南京银行支持了千余家绿色环保企业或项目，在年底荣获“最佳绿色金融区域性商业银行奖”，逐步形成特色绿色金融品牌。截至2019年5月，南京银行表内披露的绿色信贷余额为338亿元，大大促进了绿色金融的发展。

南京银行同时紧密结合绿色企业实际需求，一直致力于提供创新的绿色金融服务。在发放绿色信贷同时，严格控制对“两高一剩”行业的贷款审批，将环保达标纳入企业项目授信的考核标准，成功推出了光伏项目贷款、收益权质押贷款与排污权质押贷款等创新绿色金融产品，充分发挥了金融杠杆对环境保护的推动作用。南京银行还运用电子科技实现业务流程无纸化，不仅降低了业务运行能耗，同时也培养客户环保节约的习惯。

（二）南京银行的经营体制改革经验

1.规章制度建设。南京银行积极响应国家绿色金融发展政策，严格控制高耗能、高污染、产能过剩行业即“两高一剩”行业的授信审核，将环评通过纳入项目授信的基本考核标准。对环保未达标的项目，不给予任何信贷支持。同时在贷后管理中严格监控信贷流向，发现环境违法的项目后坚决退出。

2.发展战略规划。结合南京银行2007-2010、2011-2013、2014-2017年三个发展规划阶段分析，能够发现南京银行绿色金融发展规划对其经营绩效有着重要作用。从2007-2010年综合指标里发现，2008年综合经营绩效排名是最好的，净利润增长速度超过了60%，总资产收益也达到了1.72%，可以看出这一年是南京银行重要的转型年。在2007年成功上市后，南京银行在2008年对节能项目、科技创新、跨区域发展方面都进行了全面积极的探索，并取得了不错的成绩。在2010年开始建立“绿色信贷”的长效发展机制，高度关注节能环保以推进经济与环境的可持续协调发展。分析2014-2017年南京银行的经营绩效数据发现，F1排名为2015>2014>2016>2017，F3排名為2015<2017<2016<2014，2015年综合绩效表现最好。在经营绩效上，2015年底南京银行提前五年就实现了其战略规划，资产总额成功突破万亿关口。在信贷投向上，2015年南京银行设立专门机构和人员，对企业信贷授信进行环保审核，加大对环境保护和节能减排项目的信贷支持，并将环保达标纳入企业和项目授信的审核标准，培养客户社会责任和环境保护意识，培养引导客户养成节能环保习惯。

3.绿色金融产品创新。南京银行顺应金融与时代形势结合的大趋势，在绿色环保观念日渐深入人心，国家愈来愈关注环保发展的态势下，创新金融服务模式，创新绿色金融针对性产品，向环保节能综合型商业银行发展。2015-2017年南京银行推出了一系列绿色融资工具，包括能效融资、合同能源管理融资、节能减排技改融资，并在企业绿色环保类型技术改造方面推出了创新型绿色装备供应链融资工具和绿色设备增产融资工具。这一绿色产品创新阶段使得南京银行进入到新的发展阶段，形成了自身的发展优势，逐渐形成了跨区域金融发展和综合经营的整体格局，2015-2017年南京银行总资产从8 050亿元增长到11 412亿元，增幅高达41.76%，而截至2017年底的成长性因子净息差为1.85%，净资产收益达到16.94%，相对来说，这一阶段盈利能力和成长性都取得较大发展。

综合整体银行业绿色金融创新产品发展来看，产品类型主要集中在路上装备供应链融资、清洁能源融资、碳排放权几个方面。银行通过与国际银行金融机构合作学习，结合银行自身发展情况自主推出绿色金融产品。在逐渐摸索中总结出一定经验后，将一系列金融产品打包整合成体系产品服务。如在样本数据中，中兴业银行作为绿色金融发展的典型银行，2013年在融资工具和排放权两方面基础上，整合了产品与服务同步创新的金融体系。

四、商业银行绿色发展建议

（一）健全的绿色信贷约束和监督机制

在国家加快构建绿色金融法律体系步伐，大力促进节能减排环保法制化时，商业银行以绿色可持續发展原则为导向，积极确定节能环保标准和各项绿色信贷指标，尽快实现绿色信贷的有章可循。与此同时，在银行绿色信用贷款的贷后监控阶段，强化绿色信贷监督机制建设，强化与银保监会和环保部门的联合督查合作，并联合媒体、社会公众对商业银行绿色信贷发放情况的公开透明程度进行监督。多方向的监督机制一定能对商业银行绿色信贷的资金用途、项目环保程度产生积极有效的推动作用。

（二）创新的绿色金融产品与工具

绿色金融产品与工具是绿色金融发展的关键，商业银行应在保证自身安全性与流动性前提下，充分鼓励支持绿色环保项目，降低绿色节能环保企业的贷款门槛，调动企业的积极性。并主动向绿色金融领先国家学习经验，加快绿色金融产品体系的建设。目前我国绿色金融仍以清洁生产和减排为主，对新能源汽车、绿色建筑等新兴行业支持较少。具体做法主要有拓展绿色信贷市场范围，将针对个人节能电器、节能汽车等购买行为，纳入目标客户群体。将绿色信贷与业务创新结合，研究多种有利于绿色环保的绿色信贷的衍生品。

（三）多元化、个性化的绿色发展模式

随着经济的快速发展与个人消费水平的不断上升，我国已整体进入到消费多元化与个性化时期，“绿色消费”“个性消费”等高层次消费模式的发展，需要银行业通过多种方式实现自身综合运营。同时，商业银行应从发展战略层面确立绿色发展战略的重要性，设立专门绿色信贷决策机构，以负责绿色战略的制定与绿色项目的审批授信，设立专员以对环保节能项目制定考核等流程中提供个性化服务。在此体系基础上，将绿色金融工作纳入经营绩效考核，完善银行业绿色发展激励机制。

（四）完善的绿色环保信息沟通机制

在现行银保监会和环保部门双监管等环境信息共享平台基础上，加强商业银行与环保部门、监管部门合作，将绿色环保评价体系融入到金融体系中，共同促进绿色金融发展。环境信息披露是绿色金融发展不可或缺的一环，银行机构应从多方面构建环保信息沟通机制。一是签署环境信息披露协议，帮助金融机构识别规避环境风险，引导资金流入到绿色环保行业。二是构建绿色项目数据库，让金融机构能快速识别绿色金融项目，提高环保项目借贷效率，以支撑绿色经济服务实体经济。三是建立完善面向银行的环境风险划分的环保标识，为风险识别、风险预警提供统一平台，以此实现更精确的环境风险控制体系。在现行银保监会和环保部门双监管等环境信息共享平台基础上，加强商业银行与环保部门、监管部门合作，促进环境风险评估体系与金融风险评估体系等有效融合。

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[责任编辑：王功巧]

收稿日期： 2020-01-08

作者简介： 王远志（1995- ），男，江苏盐城人，硕士研究生，研究方向：金融学;江茜茜（1996- ），女，安徽六安人，硕士研究生，研究方向：金融学。