中小企业挂牌新三板前需要解决的财务问题

吴志勇

（瀚蓝环境股份有限公司财务部，广东佛山 528200）

一、中小企业挂牌“新三板”的背景与条件

“新三板”指让那些被国家纳入试点的国家级高新区如中关村科技园区内注册成立的但是尚未上市的股份有限公司或者是替人代办股份进行转让的试点公司。由于大部分公司都是以高科技为主的公司，不同于与以往转让系统的退市企业和原STAB,NET系统挂牌公司，因此被大家称为“新三板”。

新三板企业大多数成立时间短，并以高科技为核心，在市场上发展的较为迅速，在几年内便有可能达到较大规模。公司盈利一般较稳定，但不会太过丰厚，因此，后期研发资金不足可能无法满足公司研发需求，这就使得很多公司需要得到外来资金支持。

而那些所谓的新三板，如果需要挂牌，必须在经过指定的规范、股改后，通过具备资格的证券公司的调查，并经地方政府同意。将申报材料报监管机构备案获准后，公司股份按规定通过深交所股份有限公司报价系统进行股份转让。公司挂牌后，挂牌公司需要持续披露公司信息，可根据公司自身需求，通过主办券商进行私募融资。

二、中小企业挂牌新三板出现的财务问题

（一）内部人员职责划分不清晰

内部人员职责划分不清晰，导致公司内部财务统计出现问题，容易造成公私不分的状况。原本作为一个独立的公司，公司内部所拥有资产与公司其他人的个人私人资产并不相关。但由于其他原因，公司持有人以个人名义直接控制公司内部相关的财产，这就造成了，当公司盈利或者亏损时，盈利和亏损的分配出现问题。

（二）公司财务处理不专业

部分新三板公司认为公司规模较小，不必聘请专业的财务处理雇员。有时直接任用自己的亲朋好友，由于没有受过专业的财务处理培训，这些人在进行公司的财务管理时，不能全面，客观分析公司的财务状况，公司也就不能从该财务报表中获得更多的有效信息。造成公司内部某些问题不能够及时被发现解决，日积月累，会对公司的发展造成威胁。

（三）公司业务不规范

企业在接待客户，签订合同时，有很多客户的订单量小，所以在交易的过程中并没有提供相关的发票，或者有的客户直接将资金打入企业负责人的资金账户中，这样，公司内部帐户就不能及时反应收支的状况，并且内部账户会显示公司收支不平衡，由于错误的数据，使得财务报表不能准确反映公司财务收支情况，扰乱公司领导者对公司未来发展方向的判断。

（四）公司领导人长期忽视公司财务情况

公司领导人对于公司财务不重视，认为财务工作仅仅只是记录公司的收支情况。不会及时去查阅本公司的财务情况，财务工作人员也会因未受到重视而对工作敷衍了事，公司自然不会获得高质量的财务报表，公司财务情况也不会清晰地呈现在人们的面前。另外公司对于税收不够重视，在一些小税种方面，未能依法纳税等等都是新三板公司不能正常上市的主要原因。

（五）公司收入来源过于单一

公司没有广泛的客户来源和稳定的合作客户。公司主要收入大部分来源于另一个公司的订单，一旦该公司不再与之合作，公司资金链就会出现问题，造成公司利润浮动过大，不利于公司稳定发展。

三、改善中小企业挂牌新三板前的财务问题的对策

（一）整合同种业务

公司内部业务分工明确，是新三板挂牌的基本要求。公司所有人或者公司股东是否拥有其他公司业务，是否拥有其他相似的公司等是备案调查的重点。如果公司所有人或者公司股东，拥有其他相似公司业务，很有可能造成公司间业务重合，资金，技术。人员不能集中，无法得到充分的利用。因此，我们需要进行公司间的业务整合，将相关业务进行合并，避免不必要的同业竞争和关联交易的存在，对新兴公司发展造成不利。公司管理层内部是否同时兼任其他类似职业，业务人员是否同时在其他相似企业和关联企业中工作都是审核备案的内容之一。

（二）规范关联交易

小型公司间的关联交易，在多数情况下是利小弊大。这样可以降低单个公司负担过多产品生产任务对公司财务造成的压力，也可以让公司的集中精力，发展一个方面。缺点是，这样公司并不容易独立存在，一旦另一关联公司产生意外，就会对公司造成很大的打击。[1]另一方面，由于与外公司合作，很容易在一些交易方面被蒙蔽，无意间损害到公司的利益。而且，由于是合作，很多时候不能单独做决定，需要参照另一方的意见，这样可能会影响到公司内部决策，对公司的决策能力造成一定的伤害。

（三）制定长久的公司发展计划

作为挂牌企业，要受到更多法律约束，需要明确的公司长远发展方向和详细的盈利计划。虽然新三板公司挂牌条件中并没有对公司的盈利问题进行明确的规定，但是在公司的发展过程中，这些计划等都是必不可少的。

在成为挂牌公司后，必须详细记录每个运行时期内的详细营业情况，不得存在私下交易，交易账目与私人账目相混的情况。对于公司日常盈利，支出等各式收支明细都要有严格的记录，保证公司的每一分钱的使用和收益都能有记录。以便公司结合财务记录更好的了解公司现况，制定适合公司现况的发展计划。

（四）拓展公司多种业务

公司并不能把大部分业务集中在一个客户上，要将目光放长远，争取和多个，多类型的客户结成稳定的，长期的合作关系。公司所有人或者公司股东是否拥有其他公司业务，是否拥有其他相似的公司等是备案调查的重点。这样，一旦其中某个客户与公司终止合作，公司可以将影响最小化，促进公司收益平缓波动，而不是由于一个客户的丢失而对公司产生巨大的影响。另外，由于新三板公司多数有外部融资，所以，公司在发展途中应当慎用外部资金，不能过度依赖融资，以免对公司未来的发展造成制约。[2]

（五）根据公司实际情况做决定

而有条件挂牌的公司也要考虑到同业竞争和关联业务的问题，这些都会对公司未来发展产生不利的影响。最好能够结合公司实际情况，尽可能规避关联业务。但是也不能完全否定公司间的关联交易，关联交易的确可以减轻公司的负担，但也有可能成为影响公司未来发展的定时炸弹。所以，我们需要从多方面去考虑关联业务存在的现实意义。同业竞争并不是没有好处的，适当的同业竞争能够促进该种行业的发展，但是，不必要的同业竞争就会浪费社会资源，不利于我国经济的发展。

[1]白建红.新三板挂牌的若干财务问题探讨[J].现代商业，2014(11)：23.

[2]余 铮.新三板挂牌需关注的几项财务指标[J].网友观察，2013(6)：12.