消费金融迎来爆发时刻

赵慧

消费金融改变了传统货款两清的消费模式，形成了金融消费化、消费金融化，让普惠金融真正服务普通收入群体。

随着在国民经济“三驾马车”中的作用越来越大，消费近年已取代投资和出口成为中国经济增长的第一驱动力。前不久发布的《2017年中国居民消费发展报告》披露，我国最终消费支出连续6年占GDP比重超过50%，2017年，最终消费对经济增长的贡献率达到58.8%，高出资本形成总额贡献率26.7个百分点。

作为扩大、升级消费的重要工具，消费金融市场也随之迎来爆发时刻。

在近日举行的2018消费新时代国际论坛上，中国电子商务协会消费金融专业委员会主任刘洋表示，消费金融改变了传统货款两清的消费模式，形成了金融消费化、消费金融化，让普惠金融真正服务普通收入群体。伴随移动互联网、大数据、云计算等互联网新技术、新应用的推广，“消费金融+”将无所不在，一个人出生、上学、恋爱、结婚、旅行、买房、买车、装修、买家电等的成长全周期消费都能被消费金融覆盖。

消费成第一驱动力

2017年，中国社会消费品零售总额达到36.6万亿元，增长10.2%，全国居民人均消费支出为18322元，增长7.1%。这表明，我国消费继续平稳较快增长，成为经济稳定运行的压舱石，居民消费总体规模不断扩大，消费对经济发展的基础性作用显著增强。

《2017年中国居民消费发展报告》显示，我国消费升级步伐加快，2017年全国居民恩格尔系数为29.3%，进入了联合国划分的富足区间。

“中国经濟进入新时代，消费同样也进入了新时代。”刘洋谈道，首先，综合消费结构正从传统吃穿住行的生存型和价格驱动型消费，逐渐向发展型、品质型，更强调体验，更强调品牌的中高端消费转变。

根据国家统计局数据，全国城镇居民家庭人均消费中，生存类消费占比逐渐下降，发展类消费占比不断上升，人们更愿意为健康、娱乐等付出相应的溢价。《2017年中国居民消费发展报告》显示，过去一年，消费升级类商品的销售增长较快，通信器材、体育娱乐用品和化妆品类商品分别增长11.7%、15.69%和13.5%。

刘洋表示，伴随消费结构的转变，消费方式也发生变化，不再是传统的货款买卖交易方式，而是变成多元化服务、多元化交易方式的消费服务。因此，未来应以消费金融推动更大的资金和资本参与消费升级和支持实体经济，让消费商这样的新型营销模式参与企业营销升级和营销体系升级。

但目前，与城镇相比，农村居民消费水平较低。中国三农问题研究中心原主任张虎林表示，差距就是潜力，随着农村居民人均可支配收入突破万元大关，农村消费扩张和升级将加快，家电、汽车、住房、信息、健康养老育幼、旅游文化餐饮娱乐等六大领域将是今后农村消费扩容的潜力所在和升级方向。

“消费金融+”创业风口

目前，我国采用的消费金融模式主要是从西方国家引进的消费贷款，即狭义的消费金融，但其具有单笔授信额度小、审批速度相对企业贷较快、无须大额抵押担保、服务方式灵活、贷款期限相对企业贷较短、降低消费者一次性购物成本、满足消费者紧迫性刚性消费需求等特点，主要起到刺激消费作用。

但是，普通公众以工资性收入为主，可能因为利息、手续费增加等消费成本，反而抑制、削弱了总消费能力，出现“寅吃卯粮”式提前消费，甚至出现校园贷、金融欺诈、现金贷高利贷化等乱象。

随着移动互联网、大数据、云计算、VR、区块链、人工智能等“互联网+”新技术、新应用的出现，手机、微信公众号、APP等完全能够运作和管理海量商品和金融资源。

刘洋谈道，互联网消费金融的生产力得到完美释放，迎来300 万亿的蓝海市场，银行、消费金融公司、电商、消费企业、互联网金融机构、保险等一大批企业纷纷涌入，形成了信用卡、消费贷、现金贷、消费分期、消费类资产证券化、消费信托、消费众筹、消费返还、消费责任保险等多种消费金融服务模式。

“可以说，‘消费金融+将无处不在，一个人出生、上学、恋爱、结婚、旅行、买房、买车、装修、买家电等的成长全周期消费都能被消费金融覆盖。”刘洋说。

中国电子商务协会会长、中国互联网金融研究院院长宋玲表示，根据中国电子商务协会消费金融专业委员会的调研和测算，消费金融的资金融通规模高达百万亿以上。这一数据表明，消费金融市场蛋糕足够大，目前总体处于探索培育阶段。

在宋玲看来，消费金融已成为中国经济转型升级的“创新风口”，希望更多学者关注和参与该领域的研究探索，更多企业在实践中创新商业模式，助力消费金融研究实践普惠更多公众。

广义消费金融

在2018消费新时代国际论坛上，北京大学出版社发布了消费新时代三部曲—《消费金融论》《消费商》《工匠精神》等3部图书，正是新时代消费金融领域最新的原创性智库成果。

作为《消费金融论》一书的作者，刘洋表示，在消费成为中国经济第一引擎背景下，应以消费金融推动更大体量资金资本支持实体经济和消费升级，以消费商新模式促进企业运营升级和双创优化，以工匠精神推动产品服务品质提升，形成供给端和需求端双轮驱动深化改革。

北京师范大学政府管理研究院院长唐任伍说，金融是社会经济发展的枢纽，对消费起着杠杆作用，在今天的中国，互联网金融发展迅速，支付宝、微信等是引领世界风气之先的。

在他看来，我国的主流经济学、金融学理论思想基本上沿袭了西方国家20世纪90年代以前的相关市场经济理论，但中国有特殊的国情、经济环境、市场特点，用传统的西方经济学、金融学理论思想体系不能完全解决中国问题。

“当前，中国依然严重缺乏真正引领世界和人类未来的原创性思想。《消费金融论》从仅仅研究消费贷款这一狭义消费金融领域跳出来，着力在信用卡、消费贷、现金贷、消费分期、消费类资产证券化、消费信托、消费众筹等广义消费金融范畴，符合消费金融多样化、精准化、创新化、互联网化的发展趋势。”