后金融危机时代CFO如何应对角色转换与创新

刘国洋

(江西省国有资产管理委员会，江西南昌 330046)

后金融危机时代CFO如何应对角色转换与创新

刘国洋

(江西省国有资产管理委员会，江西南昌 330046)

本文通过对后金融危机时代企业所处的国际国内环境和趋势分析，提出了未来企业财务管理的发展趋势。同时，对我国CFO的现状、自身素质进行阐述，并提出CFO要实现角色转换与创新所需要的素质条件。最后得出CFO如何应对角色转换与创新。

金融危机;CFO;应对角色;功能转换;创新

2007年的金融风暴席卷了整个全球，使世界经济受到巨大的冲击和陷入严重衰退，同时导致世界经济形势和经济环境发生了重大的变化，全球经济结构治理面临挑战，企业面临的环境发生了深刻变化，CFO的风险管理角色日趋明显，作用日益凸现，创新更加迫切，如何应对角色转换与创新成为CFO的重要课题。下面我就从三个方面来谈谈自己的看法。

1 后金融危机时代的企业环境和财务管理的发展趋势对CFO提出了新的要求

1.1 后金融危机时代的企业环境

由美国次贷危机引发的国际金融危机导致世界经济陷入战后最严重的衰退，对现行国际经济、金融体系、全球经济结构的治理造成严重的冲击，世界经济发展孕育着许多新的变化、机遇和挑战，也使企业面临的环境发生了深刻的变化，CFO在企业运营中的作用日益凸现，对CFO的要求也越来越高。当前企业面临的环境对CFO的要求主要体现在以下方面:

(1)经济全球化继续深入发展。全球化使世界经济走向一体化，延伸了企业运营的范围、广度和深度，使企业运营的战略要求和经营管理难度加大，要求企业的运营需要有更高的角度、维度和更广阔的视野，需要公司治理和经营管理更具战略性、前瞻性和操作性，形成团队化的智能集约型管理结构。

(2)全面网络化的发展趋势。网络化使企业面临的环境瞬息万变，机会稍纵即逝，要求企业的公司治理和经营管理机制要有利于实时把握机会，实时化解、处理各种危机和不利影响，迅速果断进行决策，实现经营决策的预期性、实时性。

(3)企业运营金融化的发展背景。金融化背景下，全球资本市场高度发达和自由，金融工具和金融衍生工具创新不断，层出不穷，企业可以利用金融工具创造价值，也可以利用金融工具规避风险，这就提高了企业运营的复杂性和操作难度，要求企业的公司治理和经营管理更加专业化、专家化、专注化、专长化［3］。

1.2 未来财务管理发展的趋势

随着世界经济结构的变化，企业运营环境更加复杂，企业对财务管理的要求也越来越高，由传统的核算型向判断、分析型转变，财务管理的日常内容发生重大变化。我个人认为企业未来财务管理发展的趋势［1］:

(1)以实现持续、稳定的利润，获得市场竞争优势为目标;

(2)以外部信息为管理重点;

(3)提供更多的非财务信息;

(4)运用新的业绩评价方法;

(5)以战略目标为预算编制的起点。

2 CFO角色转换与创新

CFO的角色转换与创新是大势所趋，也是企业现实的需要。但当前我国CFO的现状令人担忧。

2.1 当前我国CFO的角色现状

(1)缺位，即相当一部分企业和单位没有按《会计法》设置总会计师领导职位;

(2)空位，相当多的单位只设置副总会计师或者不让总会计师进入高管层面;

(3)末位，即绝大部分企业和单位的总会计师或财务总监在经理班子中排在末位;

(4)错位，即在设置总会计师或财务总监领导职位的公司和单位，总会计师或财务总监要么由大股东委派只对大股东负责，要么虽然由董事会聘任但却只对总经理甚至对主管财务的副职负责，不对董事会负责，也没有进入董事会。

2.2 当前我国CFO的层级

我国CFO所处的环境不容乐观，但CFO的自身素质也参差不齐，在企业运营中所发挥的作用相差较大。我个人认为我国CFO可以分为三个层级［2］:

(1)账房式的CFO:即记帐和监控，其工作主要是编制财务报表、制定核算制度、进行会计核算、进行税务处理、简单的内部控制。

(2)守财监督式的CFO:即记帐、监控和财务分析，其工作除了上面的内容外，还包括编制和监督执行全面预算、进行财务分析、进行融资管理、管理资金和资产、参与产品定价、进行成本控制。

(3)实现财务效应的CFO:即记帐、监控、财务分析、资本运作和财务效应，除了上面的工作内容外，制定财务战略、进行资本运营、参加绩效考核、进行财务风险管理和控制、进行企业价值评估、参与公司治理、进行管理沟通、CEO的战略制定伙伴。

2.3 CFO的角色转换与创新

世界经济的变局，正让中国的CFO阶层日益崛起，成为中国继董事长、CEO之后的企业第三驾马车，成为企业理财的领导者，成为引领企业方向的领导者，成为企业的价值工程师。在公司治理和管理中，CFO具有双重身份和扮演着非常重要的特殊角色:承担外部受托责任与内部受托责任的双重受托，承担法律责任与经营责任双重制衡，承担监督责任与管理责任的双重制约。

(1)从公司治理的角度来看，CFO的角色由判断、分析型向创新型转换，由法人管家转向战略伙伴转换。具体承担三种角色:监督角色:CFO对董事会负责，代表所有者对经营者进监督，必行监督职责;战略角色:作为管理者参与公司战略决策;财务角色:对公司财务状况以及财务决策进行分析、评价、判断和执行，对人员的经营业务进行管理和衡量［6］。

(2)从公司管理的角度来看，CFO的角色由核算型向价值驱动型转换，具体承担五种角色。战略计划管理、资源价值管理、流程系统管理、业绩评价管理、公司控制管理。

①战略计划管理:基于组织变革的管理、基于战略成本的管理、基于计划预算管理、战略控制的管理。

②资源价值管理:基于资本重整的管理、基于利益关系的管理、基于价值评估的管理、基于资金司库的管理。

③流程系统的管理:基于价值链的管理、基于作业链的管理、基于过程系统的管理。

④业绩评价的管理:基于现代成本的管理、基于业绩评价的管理、基于标杆基准的管理。

⑤公司控制管理:基于风险控制的管理、基于内部控制的管理、基于资本控制的管理。

(3)从运营的角度看，CFO要参与三个价值创造活动:一是直接创造企业价值的活动，包括税收筹划、集中化管理(尤其是资金)、盈余管理、融资管理、投资并购、成本控制等;二是支持企业创造价值的活动，包括全面预算管理、财务流程再造、运营资本管理、利润管理、绩效管理、薪酬管理、风险管理等;三是实现企业价值创造的活动，包括财务管理系统建设、会计管理、会计信息管理、会计制度与组织管理等。

2.4 基于CFO角色的转换，CFO应具备的素质

CFO角色的转换，必然要求其素质的提高，以适应企业运营、管理和发展的需要。我个人认为CFO应具备如下素质:

(1)具有追求卓越的职业精神和持续的学习能力。当优秀和职业素养成为行为习惯，成功只是附带的产品;而持续的学习能力是不可复制的，是核心竞争力［4］。

(2)具有切实可行的职业规划。财务是有层级的，财务管理人员的成长是长时间的，一般培养一个高级财务管理人员最少需要10～15年。我个人把财务分为五重境界:记帐、监控、分析、资本运作、财务效就应。

(3)具有系统思维和战略规划能力。优秀的财务人员应从运营层面考虑问题，站在管理者的角度思考问题。善于发现问题，提出问题，同时思考解决问题的可行方案。同时对市场和数据有独特的解读，并为之进行战略规划。

(4)具有良好的沟通能力和团队协作精神。良好沟通的基础是对业务的深入了解，对市场的准确解读。另外，沟通的能力还体现在待人处事的真诚与守信。而团队合作是实现战略规划的必要条件，没有团队合作，财务永远做不好。

(5)完善的知识结构。一个优秀的高级财务人员应该是T型的知识结构，包括财务、会计、审计、税务、投融资活动、经济法律、企业管理、企业兼并和重组、本企业的生产技术基本知识和一些营销知识、谈判技能、公司治理等等，同时对财务又非常精深。

(6)具有专业胜任和创新能力。对数字高度敏感，对数字有悟性，能看透数字背后的故事，同时精通核心业务，具有业务洞察和系统整合的能力。

(7)具有信息化能力。信息化是未来企业的基础，通过信息来能实时提供、发现企业运营中的变化，以防范和化解风险。

(8)原则性和灵活性的把握能力。原则性是财务职业的基础，而灵活性发挥是实际财务效应的手段，两者是相辅相成，不可偏废。

3 CFO如何应对角色转换与创新

2010年是全球财务界重要的一年，尽管大部分中国企业没有像欧美国家一样遭受金融危机的严重影响，但随着中国企业国际化、全球化进程的加速，我们在财务组织结构的发展、财务官的角色要求，以及财务职能对企业发展的战略性贡献上都已经步入国际化时代。在后危机时代，我们面临着前所未有的机遇，也面临着前所未有的挑战。应对角色转换与创新成为我们财务官的迫切而又首要的任务。

3.1 重新定位

资本市场越发达，金融工具创新越快，整体资本化率越高，财务官越有价值。CFO对于一个企业的生存与发展有着举足轻重的作用。CFO应是公司战略的参与者、财务的执行者、流程系统的整合者、业绩评价的管理者、风险控制的监督者，是企业的价值工程师，是CEO的重要盟友和合作伙伴。

3.2 CFO应对之策

(1)树立基于业务的价值创造理念，真正做到财务管理业务化，业务管理财务化，提升企业的价值。

(2)坚定成为CEO的最默契的战略伙伴，积极参与、影响和支持公司的发展战略，引领企业价值方向。

(3)积极、全面与股东、投资者沟通，为扩大资源，配置资源创造条件和取得支持。

(4)培养一支忠诚、信任、包容的CFO团队。人才是工作的前提和保障，CFO是一个团队而不是单个人，只有团队才有可能努力实现组织目标。

(5)成为合法经营、坚持制度的引领者和坚定的执行者，确保企业经营行为的规范运行。

(6)从价值链入手来推动系统流程的有效整合，使市场链、资本链、客户链得到持续的改善。

(7)引领企业进行风险管理，评估和管理好非财务风险，提高风险管理的水平。市场经济风险处处存在，作为CFO要有风险意识，要能识别风险、化解风险，促进企业稳定发展。

(8)充分利用资本市场、金融工具来创新资产管理和资本管理，提高财务技能，发挥财务效应。

(9)按照集团化、集成化和集约化的模式，建立实时有效的信息系统渠道，实时掌握各种有效信息，做好公司财务管控。

(10)建立以价值创造为目标的业绩管理体系［5］。

(11)优化核心执行和管理流程，提高洞察力和协作水平，成为企业运营的价值工程师。

(12)要有强烈的责任感、使命感和社会责任，树立良好的社会形象。

［1］(美)罗布.诺顿.CFO思想领袖.上海远东出版社，2007.

［2］李德.中国2010年企业融资管理.首席财务官，2010，(4).

［3］吴艳华.跨国投资－中国企业走向世界.首席财务官，2010，(4).

［4］张振清.一个首席财务官的成长——记亚信科技CFO韩颖.CFO ASIA，2003，(5).

［5］卷首语——CFO六“考问”.新理财，2010，(1).

［6］ELLEN M.HEFFES、JEFFREY MARSHALL.CFO的三种战略角色来源.世界经理人.

How to reply Role Transfer and Innovation for CFO during Post－Financial Crisis Era

LIU Guo－yang

(State－owned Assets Supervision and Administration Commission of Jiangxi Province，Nanchang，Jiangxi，China 330046)

Through analyzing the international and domestic environments and trends which enterprises will be facing，the developing trends of financial management in future is proposed in this article.At the same time，the CFO present situation and their qualities are described，the quality requirements for CFO to realize role transfer and innovation are also proposed.Finally，we get the answer of how to reply role transfer and innovation for CFO.

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F275

C

1009－3842(2011)01－0090－03

2011－01－14

刘国洋(1975－)男，汉族，江西新建人，江铜集团专职监事，主要从事财务管理工作，E－mail:LiuGuoYangl3068@sina.com