财务共享模式下企业营运资金管理研究

时间：2024-04-24

钱敏鲁强

摘要：财务共享模式下营运资金的有效管理可以增强企业防范危险的能力，并且有利于提高企业竞争力。本文以永达集团财务共享中心为研究对象，在要素视角和渠道视角下进行营运资金指标分析，考察永达集团财务共享中心的运行情况和企业的绩效管理状况，最后提出了如何在财务共享模式下改善企业运营资金管理，优化企业发展。

关键词：财务共享营运资金管理渠道管理永达集团

随着经济全球化进程的加快，企业的经营规模不断扩大，企业的融资方式也呈现多元化发展。在经营环境和市场条件变化的同时，企业面临着如何以更低的成本获得更大的收益，如何将内部资金合理配置的难题。近来，创新管理模式不断涌现，其中财务共享管理模式作为一种全新的财务核算机制，出现后吸引了众多企业的重视。

一、财务共享模式的概念及其在企业中的特征

（一）财务共享模式的概念

财务共享模式是指在企业在财务部门中对共享服务的运用。首先对企业发生的财务业务标准化，然后集中交给组织机构进行规范化的处理。在这种模式下，不仅提高了财务质量和客户的满意度，还降低了运行成本，带来工作效率的进一步提升。财务共享中心既可以是由企业内部机构，也可以是企业外部的专业组织。财务共享中心将分公司的会计业务集中处理，优化了重复冗杂的业务流程，降低了人工费用的支出优化内部控制进而带来企业价值的提升。

（二）财务共享模式在企业中的特征

1.企业中的财务共享具有规模经济的特征。规模经济理论是指在一定的科技水平下，当产量增加时企业的长期平均成本曲线呈逐渐下降的趋势。企业财务共享就是将各个部门的会计活动集中到一个中心，实行会计处理的规模化“生产”，在人手少任务重的情况下也可以完成“生产任务”。同时，与规模经济一同应运而生的是专业化分工，一项复杂的工作会被拆分为若干个小项目，每一个小项目由专业的人负责完成，当人们每天面对相似甚至类同的工作时，工作的熟练度自然而然的会提升，产生动作惯性，最终降低了财务成本。

2.企业中的财务共享也具有风险性。企业是在信息化平台上实现财务共享，这需要依靠稳定安全的互联网环境，同时也要应对互联网风险。如今虽然互联网供应商的服务专业，但对于企业来说，大部分重要资料都储存在共享平台中，保护数据的安全至关重要。部分企业虽然已经建立财务共享平台，但管理层和财务人员对数据的保护意识不强。

二、永达集团简介及其财务共享中心发展历程

（一）永达集团简介

永达集团创立于1965年，主要从事机械制造，车床加工，配件制造等进出口业务。为实现企业最优化发展，永达集团组建了包括内部顾问、内控中心等项目实施团队，购买了ERP系统并开始建立自己的财务管理系统之路。永达财务共享中心从多个角度设计财务共享中心，重组企业会计流程，成功做到”以低成本来提供高效优质的信息”的目标。

（二）永达集团财务共享中心发展历程

在财务共享中心初创期，永达首先搭建了中心的平台，将原先的财务流程进行革新再造，优化流程并且将财务管理标准化，制定一定的流程和准则。在业务处理效率提高的同时也带来了弊端，员工对于项目的接受程度下降，营运资金管理绩效提升并不明显甚至还出现了些许恶化。进入发展期时，永达集团管理人员对财务管理进行集中化处理，缩短了业务处理的时间。财务共享平台从试运行进入了全面运行，但是营运资金管理绩效提升仍然比较微弱。在财务共享中心达到成熟期时，已经能够快速提高财务流程处理效率，在加快费用报销速度的同时也进一步加强了报销的内部控制。在资金运营中心中，构建企业资金池架构，加强对现金等的管理，营运资金管理绩效明显提升

三、基于要素视角下永达集团营运资金管理分析

对企业流动资产和流动负债分类基于要素视角下进行分类是指营运资金按要素分类，也就是对流动负债和流动资产的细分类项目进一步分析，主要包括存货，应收账款和应付账款。本文主要分析永达集团这三个要素与行业平均值之间的差异。

通过表1可以看到，永达集团近三年的存货周转天数平均值为36.32天，其中最小值为32.65天，最低值和最高值都大大低于行业的平均水平，表明永达集团的存货周转效率明显优于同行业其他企业。存货的周转期短，表明存货变现速度较快，资金的使用效率高。而应收账款周转期三年平均值为134.1天，远远高于同行业企业。从变化趋势来看，2016年，永达集团的应收账款周转期延长较大，这可能与企业销售政策的改变紧密相关。在2016年企业竞争者不断涌现。企业采用赊销方式来降低存在的销售压力。然而大规模赊销导致应收账款的周转期延长，降低企业短期偿债能力，收账速度慢也带来了较高的收账费用。永达集团应付账款周转期的三年平均为102.28天。这与制造业的行业特征无较大差異。企业可以较多的占用上游供应商货款来补充营运资本而无需向银行短期借款。

四、基于渠道视角的永达集团营运资金管理分析

把营运资金和业务流程相关联就是基于渠道视角进行营运资金管理分析。把营运资金划分为经营活动营运资金及理财活动营运资金，其中经营活动营运资金分为采购渠道、生产渠道以及销售渠道三个部分，该方法使得分析更深入全面具有整体性。本文主要分析经营活动营运资金的情况。

由表3可知，永达集团经营活动营运资金的波动较大，最高为17天，最低为-9天，波动较大。从数据来看，相关变动主要与采购渠道中营运资金周转期的下降以及销售渠道营运资金周转期的上升相关。

一是从采购渠道来看，永达集团采购渠道的营运资金周转期都为负值，并持续下降。以赊购形式获得的原材料周转速度快，具有较长偿还期，这表明，在日常生产过程中，采购渠道没有占用企业营运资金，反而利用上游供应商的资金为企业融资提供来源，减少银行借款。在供应商管理上，永达集团为了防止恶意竞争带来原材料质量下降问题，将供应商数量保持在一个合适范围内。在企业核心部件购置方面，永达集团力争发展产业控股核心部件供应企业，形成配套产业部落，进而在采购中发挥主动权优势。可知，永达集团采购渠道营运资金管理表现优于同行业平均水平。

二是从生产渠道来看，永达集团的营运资金周转期均显示为负数，波动幅度可忽略不计，表明生产渠道营运资金周转期较短，在拥有较高营运效率的同时几乎未占用企业营运资金。这主要取决于永达集团优越的生产经营方式。集团不断吸收和培养创新型人才，将生产线和生产技术进一步提高，从而带来劳动生产率的提高，大大降低人工费用的支出，生产渠道资金的占用也降低。最近几年，永达集团进行智能化改造，大力推广生产自动化。在对多个生产线进行优化的同时还成立相关的自动化研究管理团队，制定一系列适合企业的发展战略，提升自我创新的能力，提高生产力。对产品的设计要求规范化，可适用于多个生产车间，进而减少了产品的生产期，减少企业人工费用支出，最终减少生产渠道占用的资金。

三是从销售渠道来看，永达集团在销售渠道的营运资金周转期一直为正值，数值较大且伴有持续上升的趋势。同时可能存在大量的应收款项，显然，这不同于要素分析法下的结果。因为这一特点与机械制造业的行业特征息息相关，当机械制造业步入稳定期后，由于市场需求减弱，同行企业都陆续出现存货积压。永达集团为了清理库存，在保证一定利润的前提下大大降低价格来卖出商品，从而获得资金收入。销售渠道中产成品数量显著降低说明永达集团采用的促销方式起到了显著效果。但是，应收款项的比重有所上升，延长了应收账款周转期，这表明永达集团并未彻底改善销售渠道的营运效率，仅是向前推进了一个流程，将压力由库存量指向应收款项。

五、完善财务共享模式下营运资金管理的措施

（一）加大营运资金的全面管理

现阶段，我国企业的营运资金管理还停留于改进生产经营流程的阶段，目的在于企业自身管理水平得到提高。在财务共享模式出现之后，就需要企业加强收支这两个流程的管理，如果目标项目单位的巨额资金超出规定的限额，那么财务共享中心就吸收这超出部分;同时要对子公司执行严格的资本预算，实行统一管理。

（二）提高企业资金利用率

企业资金管理的目标是有效发挥资金能效，在共享中心成立后，企业只需借助集团内部就可进行资金运作。在合理的预算范围内，企业可以放大信贷规模，为子公司提供资金支持时利用内部信贷，实现最大范围内的存贷比。鼓励企业进行多元化融资，拓宽企业融资渠道。

（三）加大监管力度

实施财务共享模式的企业大部分具有较大经营规模和众多成员单位。这时为保证企业运行合理就必须加强监管力度。为了提高成员单位的积极性，可以适度放宽小额资金的分配。同时，抓好重大资金的预算权和使用权，有利于优化分权和集权的关系。在提高成员单位自主权的同时也简化了管理流程，提高了资金管理效率。当然，成员单位之间也要及时沟通，随时更新财务共享中心，把握业务处理关键点，强化企业业务发展。

（四）优化企业财务共享服务

一是业务流程标准化。将业务流程进行整合，核算标准规范化的同时把流程统一，共享中心提供标准化的处理和专业化的會计核算，总之，实现高效率的会计核算服务。二是凭证生成自动化。把会计业务的凭证生成规则输入系统进行自定义，使得业务凭证自动生成，可以防范人为计算产生的低级错误，工作效率得到提高。三是资金收付集中化。由共享中心利用资金系统进行统一的企业收付款行为，实现企业资金统一集中收付，防止金额出错。四是系统集成一体化。财务共享服务系统不断优化，尽快实现总公司各个项目管理信息的集成，业务开展前提前做好风险预测，提供有效应对措施，建立一个高度集成的信息化平台。五是外来票据影像化。通过影像文件的形式把外来票据扫描传输到财务共享中心，提高工作效率的同时带来较高的会计信息透明度。六是自制票据电子化。统一票据格式并定义到系统之中，公司员工在系统中填报自制票据，财务部门通过审核之后传递到财务共享中心，最终实现自制票据的电子化管理，简化业务流程。