国内丁苯橡胶及丁二烯市场现状及发展趋势

盛 哲，沙 薇，叶知春

(中国石油吉林石化公司 研究院，吉林 吉林 132021)

丁苯橡胶(SBR) 是最大的通用合成橡胶品种，也是最早实现工业化生产的橡胶之一。由于其耐磨、耐热、耐老化及硫化速度较天然橡胶更为优良，可与天然橡胶及多种合成橡胶并用，广泛用于轮胎、胶带、胶管、电线电缆、医疗器具及各种橡胶制品的生产等领域。作为我国橡胶行业的重要产品之一，丁苯橡胶的发展前景对我国橡胶制品行业有着重要意义，特别是轮胎行业。从2012年开始，国内丁苯橡胶行业进入整体疲软下行阶段，产品价格从最高时的约25 000元/t跌倒最低时近10 000元/t大关，特别是2013年上半年，国内丁苯橡胶装置从盈利情况急剧滑落到亏损边缘，给生产企业带来巨大压力，也直接导致国内丁苯橡胶整体开工率下降。

1 国内装置情况

截止到2012年末，国内共有14家丁苯橡胶生产厂家，总生产能力为158.5万t/a，其中乳聚丁苯橡胶(ESBR)生产厂家10家，生产能力为132.5万t/a，占国内总产能的83.6%；溶聚丁苯橡胶(SSBR)生产厂家4家，产能26万t/a，占国内总产能的16.4%，详情见表1。

表1 2012年国内丁苯橡胶装置能力表

2012年全年国内乳聚丁苯橡胶装置开工率约85%，较2011年全年91.60%的开工率下滑约6%以上；同时全年乳聚丁苯橡胶干胶理论毛利润濒临亏损，与2011年全年高额利润大相径庭。2013年上半年，中国国内丁苯胶装置停车或限产较多，齐鲁石化、兰州石化、杭州浙晨以及天津陆港等装置均有较长时间停车，而福橡化工、南通申华等也较长时间低负荷运行，2013年1～6月份国内整体开工率约55%，低于2012年上半年同期[1]。

2012年欧盟轮胎新标签法案实施[2]，溶聚丁苯橡胶推广和应用成为市场关注焦点。2013年国内新上溶聚丁苯橡胶产能的装置有2家，这还不包括原有装置的技术改造。燕山石化2012年12月中旬开始试探溶聚丁苯橡胶；轮胎新标签法案的实施大大促进了国内溶聚丁苯橡胶原有装置的技术升级和新建装置步伐的加快。

表2 溶聚丁苯橡胶新建及扩建装置情况

2 进出口情况

随着我国橡胶生产能力的显著增长，见表3。我国丁苯橡胶市场表现出两大特征：一是出口量大幅度增加，二是进口量并没有明显降低。其内在原因是，我国丁苯橡胶进口量的70%以上是以进料加工贸易和来料加工装配形式进口的，所以，尽管国内资源增加，进口量并没有明显降低。出口增加的主要原因一方面是为了释放国内特定阶段时期内的市场销售压力，另一方面是为了平衡国际市场需求，美国以及东南亚地区轮胎产量的增加，吸纳了我国一定的丁苯橡胶资源。

表3 2008～2012年丁苯橡胶进出口情况

3 市场情况

2012年国内丁苯橡胶表观消费量为118.4万t，较上年增长了5.5%。2012年，全球经济增长仍比较缓慢，世界范围内增长需求不足，欧债危机持续蔓延，美国市场恢复正常，各新兴经济体发展放缓。随着中国国内拉动内需政策的到期结束，增长动力不足、经济政策偏紧也使得包括整个橡胶行业及下游领域受到全面的影响和考验。2012年我国橡胶工业及下游轮胎、汽车等行业均显示出不同程度的运行增速放缓的状况，但整体运行平稳，产销绝对值数量仍维持高位水平。

2012年，天然橡胶及主要合成胶产品价格总体均呈现震荡下行态势。丁苯橡胶在2012年3月初至5月底及10月初至12月初大体经历两波明显下滑。年内价格最高点出现在2月9日，华东松香1502估价24 500～25 300元/t，充油1712估价21 000～21 200元/t；最低点出现在12月6日，华东松香1502估价15 200～15 800元/t，充油1712估价在13 600～14 100元/t。纵观全年，松香1502累积跌幅9 300～9 500元/t，充油1712累积跌幅7 100～7 400元/t。

2012年11月1日，欧盟对在其境内销售的轮胎实施了一项新的法规[2]，新法规对轮胎质量提出了新的要求，几乎涵盖所有轮胎，强制对不符合标准的轮胎禁止进口和销售。眼下实施标签法的国家虽然是少数，但一旦在全球全面实施，则将影响我国56%的轿车轮胎出口、23%的载重轮胎出口，影响金额将达到约50亿美元，这占到国内轮胎总产值的15%，对于国内轮胎行业将是非常严重的冲击[3]。

2013年年初，原料丁二烯内外盘价格双双反弹，同时因日本计划扩大量化宽松货币政策，中央经济会议结果利好金融市场，丁苯橡胶价格上扬。2月后，因下游市场开工晚于预期，同时美联储抛出提前减弱量化宽松规模预期，丁苯市场报价小幅松动，市场价格下浮。

从3月份开始丁苯橡胶市场行情大幅下跌，而价格大跌并未激发下游补货意向，一方面因现货市场整体库存充裕，供过于求状况下工厂并不急于采购，零星寻货。另一方面因看跌预期仍存，原料丁二烯价格高位滑落；天然橡胶同样因供应过剩，新到港货源的卸运困难，区内库存清整导致期现货行情大跌，促使整个橡胶市场价格下跌。5月初国内丁苯厂家开工率大幅下降，刺激丁苯市场反弹，但反弹仅维持约2周时间，国内丁苯行情弱势走低，随着齐鲁供货恢复，丁苯胶现货市场供应充裕，下游工厂对丁苯种类选择性偏多，倾向小单采购低价位货源，需求极度平淡。同时因担心美联储将开始缩减购债计划，美股收跌，IMF下调中国GDP增速预测，外围消息同样不好，橡胶期货震荡走低，市场整体没有利好消息，5月末丁苯市场倒挂行情普遍。

进入7月份后，在国内部分装置停产或减产，以及中石油和中石化两大公司联手推价的形势下，丁苯橡胶价格开始触底反弹，华北地区丁苯橡胶价格走势图见图1，从图1可以看出，7月价格开始反弹。9月份国内丁苯橡胶价格随着原料丁二烯上涨而快速上扬，同时随着前期库存的消耗，商家积极存货待涨,到10月份，价格达到下半年最高点。但因市场需求疲软，下游厂家按需采购，进入11月份后，价格震荡下滑,价格趋于平稳。

图1 2013年1～9月份华北地区丁苯橡胶价格走势图

4 原料丁二烯走势

丁二烯的主要下游产品包括顺丁橡胶、丁苯橡胶和ABS树脂，三者占比分别为37%、33%和12%。丁二烯是顺丁橡胶的唯一原料，丁苯橡胶的原料丁二烯比重占到70%。在汽车等行业快速发展的带动下，丁苯橡胶和顺丁橡胶产能飞速扩张。丁苯橡胶，2009年国内产能为110万t，2012年就猛增至约160万t；顺丁橡胶产能也于2012年集中爆发，随着茂名石化10万t/a、成都乙烯15万t/a、山东华懋等新建装置列入排产计划，新增产能达到80万t/a，2008～2012年丁二烯进出口情况见表4。

2012年丁二烯市场行情大幅下滑，从2月份27 000元/t的高点，一路下滑至12月上旬的约12 000元/t。其主要原因，一是终端需求不旺，汽车及轮胎行业不景气；二是国外产品大量涌入，全年进口量为34.5万t，比2011年增加了16.2万t；三是多个项目释放产能，齐翔腾达10万t/a、抚顺石化12万t/a、大庆石化9万t/a和成都乙烯15万t/a装置先后投产。

表4 2008～2012年丁二烯进出口情况

2013年丁二烯呈现先涨后跌态势，春节前随着亚洲外盘价格的提高，国内丁二烯价格推涨。春节后受需求疲软和供应充裕的双重影响，3月亚洲丁二烯大幅下滑，一个月内价格累计下跌28.6%，国内丁二烯则从3月初的1.48万元/t跌至月底的1.11万元/t。美国由于页岩气革命的蓬勃发展，丁二烯市场供应缺口进一步扩大，价格坚挺，亚洲丁二烯纷纷出口美国市场，部分装置选择减产增效，但国内市场价格并没有因此反弹，市场价格继续下滑，到6月末价格已跌破10 000元/t大关。目前，丁二烯国内外货源竞争激烈，且外盘价格大幅走低，后期或将继续拉低国内石化企业的报价。

5 结束语

(1) 丁苯橡胶。中国行业研究院预计2015年我国汽车产量达到2 500万辆，较2012年产量1 927万辆[3]增长29.7%。据此预测，我国丁苯橡胶市场容量仍将有约30%的增长空间，但产品消费结构会有很大变化。预计到2015年我国丁苯橡胶生产能力将增加到150万t，新增生产能力以溶聚丁苯橡胶居多。

在节能减排和环保日益受重视的情形下，不管是外资还是国产轮胎企业都积极开发高能效、安全、环保的轮胎。由于溶聚丁苯橡胶是一种综合性能介于乳聚丁苯橡胶、顺丁橡胶之间的合成橡胶品种，与乳聚丁苯橡胶相比有非橡胶组分含量低、无凝胶的优点；其硫化胶耐曲挠，回弹好，生热低，滚动阻力小，具有乳聚丁苯橡胶和顺丁橡胶无法比拟的优点[6-9]，可以更好地满足对高性能轮胎各项指标的要求，溶聚丁苯橡胶替代乳聚丁苯橡胶的趋势日益明显。根据中国行业研究院调研分析，未来全球溶聚丁苯橡胶需求年增长率将达到10%，而包括乳聚丁苯橡胶在内的整个丁苯橡胶行业的需求平均增长率仅为3%～4%。随着全球高性能轮胎需求的快速增加，我国作为最大的轮胎出口国，需高度重视溶聚丁苯橡胶的生产和应用开发，满足轮胎企业产品升级的要求。

(2) 丁二烯。“十二五”期间，预计我国丁二烯消费量将以年均两位数的速度增长，而丁二烯产能扩张复合增长率却不到8%，产能投放速度低于需求增长。目前中石油、中石化、中国海油生产的丁二烯以自供为主，丁二烯市场供应面偏紧局面在2014年难有改观。

预计未来几年，丁二烯的产能将以年均不到3%的速度增长，而全球丁二烯消费增长率将远远超过3%，需求增长亦快于产能扩张速度。丁二烯供需仍将会有缺口存在，供不应求在未来一段时期内将是常态化趋势。外围丁二烯供应趋紧成为定局，对我国丁二烯市场将起到推涨作用。

[ 参 考 文 献 ]

[1] 邵之城.丁苯橡胶2013年上半年年度报告[J/OL].金银岛.2013-8-20.http：//info.rubb.315.com.cn/index_002.html.

[2] 李韵哲.欧盟标签法规正式开始实施,中国轮胎出口面临考验[EB/OL].中国广播网.2012-11-02.http：//china.cnr.cn/yaowen/201211/t20121102_511283390.shtml.

[3] 宇星.2012年我国汽车产销量双超1900万辆,产销量世界第一[EB/OL].中国网.2013-01-30.http：//news.china.com.cn/txt/2013-01/30/content_27837120.htm.

[4] 杨清芝.现代橡胶工艺学[M].北京：中国石化出版社，1997：25-33.

[5] 段咏欣，赵素合，张兴英，等.溶聚丁苯橡胶的结构与性能[J].橡胶工业，2002,49(11)：645-649.

[6] 张萍，邓涛，郝建港.溶聚丁苯橡胶SSBR 2305的结构与性能[J].合成橡胶工业，2002,25(3)：136-139.

[7] 孙键.溶聚丁苯橡胶技术进展[J].合成橡胶工业，2002,25(5)：274-276.

[8] 杨健，戴桂英，赵玉中，等.溶聚丁苯橡胶发展状况分析[J].合成橡胶工业，2007,30(4)：245-248.

[9] 陈士朝.溶聚丁苯橡胶的性能研究[J].合成橡胶工业，1997,20(1)：6-9.