我国进口煤炭现状分析及趋势展望

赵龙弟��

摘要：我国煤炭的进出口数量变化一般伴随着国际煤炭市场价格波动而跌宕起伏，国际煤价和国内煤价既相互影响又相互传导，煤量之间互补。“十一五”末期我国已从煤炭净出口国转变为净进口国，通过对煤炭进口量、进口价格以及影响因素进行分析，探讨今后一段时期国内进口煤炭的发展趋势，并给出了煤炭价格预测。

关键词：进口煤现状分析影响因素进口预测

我国煤炭等能源消费相应地集中在电力、钢铁、建筑、化工四大行业，耗煤量占到全部煤炭消费量的80%以上。随着煤炭市场国际化的进一步开放及政策变化，煤炭的进出口更加贴近市场及需求。长期以来，我国一直属于煤炭净出口国，2004年起，我國煤炭进出口量之间的差距开始逐渐缩小，到2009年，转变为净进口国。2008—2013年间，进口量大幅增加，进口煤相对国内煤来讲，其质量优势和价格优势相对突出，2013年进口量达约327亿吨，是2008年的81倍，创历史新高。2014、2015年我国煤炭进口量呈下降趋势，但这两年进口量依然分别在29、20亿吨左右。通过对煤炭进口量、进口价格以及影响因素进行分析，探讨今后一段时期国内进口煤炭的发展趋势，并给出了煤炭价格预测。

一、我国煤炭进口量现状

（一）不同煤种的进口量分析

2011—2016年9月我国不同煤种的进口量（如图1所示），同比涨幅（如图2所示）受全球经济形势影响，2012—2015年无烟煤进口量呈下降趋势，尤其2014、2015年同比降幅达23%、18%。2016年全球经济复苏缓慢，对大宗商品需求下降，导致无烟煤价格持续下行，但其主要用于合成氨、电极等，这些行业生产受影响较小，对无烟煤的需求减少有限。然而，我国煤矿开始执行276个工作日制度，无烟煤生产受到限制，因此，在国内无烟煤供给减少的情况下，进口无烟煤量开始增加。2016年1—9月份，我国累计完成无烟煤进口1932万吨，同比增加2%。

炼焦煤需求量主要受钢材需求的影响，我国房地产投资增加会带动炼焦煤需求大增，在国际炼焦煤供大于求格局下，我国进口炼焦煤价格较低，2013年炼焦煤进口量达顶峰，随后持续下降。到2016年房产需求再次好转，而我国炼焦煤供给紧缩，导致增加进口量来弥补缺口，1—9月份同比增加200%。

其他烟煤是我国进口量最大的煤种，约占煤炭进口总量的1/4左右，其消费量主要受到我国经济情况和社会用电量的影响。2012年其他烟煤进口量同比涨幅达84%，随后几年进口量比较稳定，2015年由于发电需求减弱，且水力发电同比增长42%，火力发电量下降，导致其他烟煤进口量同比降幅达41%。2016年后受到国内动力煤产量10%以上降幅的影响，火电厂库存维持低位，国内价格迅速增加，致使其他烟煤进口量大幅增加。其他煤也受到同样的影响，火电厂参配煤增加，其他煤需求随之上升，1—9月进口量同比涨幅达33%。

随着我国对进口煤清洁度要求提高，对褐煤进口需求下降，2011年和2015年我国褐煤进口量同比分别下降70%和24%。到2016年由于国内煤炭供给收缩，供给降幅远大于需求降幅，再加上煤炭价格大幅上涨，1—9月份，进口褐煤同比增加30%。但从环境保护的角度考虑，我国将继续控制褐煤燃烧，从而导致褐煤进口量控制在一定幅度。

（二）煤炭进口来源

印尼和澳大利亚是我国主要煤炭进口来源国（如图3所示）。印尼进口煤种主要为褐煤，其次是其他烟煤和其他煤，我国进口和使用印尼煤存在诸多优势，推动了印尼进口煤量快速增长，2013年进口煤量达高峰。但是，印尼煤发热量普遍偏低，煤质较差，对环境的污染和破坏较为严重，随着我国环保力度的持续加强，进口印尼煤将受到限制。澳大利亚是我国第二大进口煤来源国，该国优质煤炭储量偏高，其中高热值动力煤全部用于出口，炼焦煤资源极为丰富，因此进口澳大利亚煤以炼焦煤和其他烟煤等优质煤炭为主。然而，受我国煤炭产能过剩影响，2015年我国从澳大利亚进口煤炭总量明显减少，同比下降25%，2016年我国进口煤需求增加，但是由于澳大利亚煤炭价格涨速过快，价差优势不复存在，因此对澳大利亚煤炭的进口量同比依旧下降。

随着中俄煤炭合作的推进，我国对俄罗斯煤炭的进口向好，进口煤种以其他烟煤为主，比重达689%，其次是炼焦煤，因此2016年随着钢铁行业和电力需求增加，带动了俄罗斯进口煤炭量的增加。蒙古是近几年新兴的煤炭出口国家，目前已成为全球主要煤炭出口国，出口煤种以优质炼焦煤为主，凭借邻国优势，蒙古对我国煤炭出口量大增，2016年1—9月份，我国从蒙古进口煤炭量同比增加63%。越南随着该国经济稳步增长，煤炭需求不断加大，越南国内煤炭已经无法满足燃煤电厂等耗煤企业的需求，使得其由煤炭出口国转变为进口国，因此，我国从越南进口煤炭量持续下行，2016年1—9月份，从越南进口煤炭仅31万吨。朝鲜煤炭主要向中国出口，价格明显偏低，我国从朝鲜进口煤炭基本为无烟煤，进口量相对比较稳定，呈正增长态势。

二、煤炭进口价格现状

自2011年以来，我国进口煤炭的进口均价均呈下行趋势（如图4所示），部分煤种进口均价下降了50%以上。无烟煤主要进口来源国是朝鲜，进口均价低于国内无烟煤价格。炼焦煤主要进口来源国是澳大利亚和蒙古，由于蒙古国焦煤开采成本低，我国运输优势明显，另外，蒙古币大幅贬值，导致以美元计价的炼焦煤出口价格下降空间增大，2016年1—9月份，我国进口蒙古国炼焦煤的均价（不含增值税）为34美元/吨，不到澳大利亚进口均价的1/2。其他烟煤主要进口来源国是澳大利亚，由于煤质优势，澳大利亚进口其他烟煤的价格高于进口均价，不过近5年降幅仍在50%以上。其他煤和褐煤进口主要来自印尼，受国际动力煤持续下行的影响，这两种煤也大幅跳水。

三、影响我国煤炭进口的因素分析

（一）国内外煤炭价差

进口煤与国内煤两者的价差始终是国内煤炭进口的确定性因素之一。2015年末、2016年初，在一系列政策因素的支撑下，国内动力煤价格下降速度明显放缓，而国际动力煤市场仍然处于供大于求阶段，进口动力煤价格持续下降，导致我国煤炭进口量正向激励，动力煤进口价差优势与进口量呈正相关。然而，炼焦煤则有所不同，由于我国炼焦煤的稀缺性，当国内资源无法满足需求时，即使价格倒挂，进口量依然增加，并不受价差优势影响。endprint

（二）供需矛盾

我国煤炭资源北多南少、西多东少，而煤炭消费却集中在华东以及东南沿海地区，因此我国煤炭资源的分布、生产与消费地区分布极不协调，呈现出逆向分布的特征。迎峰度夏、迎峰度冬两季用煤高峰期，东南沿海地区煤炭市场仍将会出现供不应求的情况，尤其运输需求的增加而带来的公路、铁路以及海运运力紧张，即使运输价格上涨的情况下依然难以满足运输需求。进口煤能够有效弥补迎峰期间煤炭市场供给，解决煤炭供应紧张状况。此外，国内电力企业要保障煤炭供给安全，平衡及抑制国内煤炭市场，存在一定进口煤的刚性需求。

（三）政策因素

2016年全国两会通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》描绘了我国未来五年能源发展的基本愿景，明确了未来五年将加快建设安全、清洁、高效、低碳的现代能源体系，首要任务便是控制煤炭消费，淘汰落后产能，并加强煤炭清洁利用，预计2020年的煤炭消费总量39亿吨左右，煤炭消费量占能源消费总量的比重将下降至60%。

（四）运输的影响

铁路交通运力紧张长期成为制约我国煤炭工业可持续发展的关键，也是造成我国煤炭产品物流成本高、交易费用大、国际竞争力弱的重要原因。随着基础建设的加快，预计到2020年煤炭运输能力将达37亿吨以上，煤炭运输系统得到完善，“北煤南运”的瓶颈逐渐被打开。

四、煤炭进口量及价格预测

“十三五”期间我国煤炭消费总体将将呈前底后高走势，前期受宏观环境低迷和供给侧改革影响，煤炭消费将快速下滑，2018年将是煤炭消费底部。后期随着供给侧改革完成以及基建等新增动能的释放，煤炭消费降速将逐步趋缓，预期2019年全国煤炭消费将逐步回升，“十三五”末将出现32%左右增速。[JP]

根据中国煤炭市场网预测的“十三五”期间，我国煤炭供给与需求的情况来看（如图5所示），国内煤炭供需缺口逐渐缩窄，到“十三五”末再次扩大。缺口减小时，我国对进口煤的需求减少，进口煤价格承压；当国内供给缺口增大时，我国对进口煤的需求增加，进口煤价格有上行支撑。

2016—2020年我国煤炭进口量预测（如图6所示），印尼和澳大利亚仍然是我国的主要煤炭进口来源国，在此期间，我国对印尼和澳大利亚煤炭进口量的变化随国内供给缺口而变化，预计在“十三五”期间，两国平均进口煤炭量分别占总量的38%和30%，进口动力煤价格也随供给缺口变化（如图7所示）。由于联合国安理会对朝制裁决议，设置朝鲜出口煤炭总量每年不超过750万公吨，当前为执行联合国安理会第2321号决议，暂停朝鲜煤出口，因此未来我国对朝鲜煤的进口量将大幅减少，不随国内供给缺口变化。

五、结语

從过去20年的角度来看，每次国内外市场的巨幅波动变化，和我国煤炭的进口和出口有关，影响了煤炭国际市场。从2002年开始到2008年我国煤炭出口从高位持续回落，造成国际市场的持续短缺，期间出口减少的幅度决定了价格攀升的幅度。从2013年开始，我国煤炭进口从顶峰开始持续下滑，国际煤炭市场开始持续过剩，国际煤炭价格一路下跌；2016年，进口煤重新开始快速增加，国际煤炭市场价格快速上涨。

结合2017—2020年可释放的最大核定产能情况与煤炭消费情况，预计期间我国每年煤炭供需缺口为20亿吨左右，我国煤炭进口需求依然较大。即使人民币贬值预期增加，导致进口煤成本增加，2017年起，我国进口澳大利亚动力煤的关税将由2%降至0，将有效抵消因人民币贬值带来的成本上升压力，我国煤炭进口量将依然保持2亿吨左右。

（赵龙弟，上海电力股份有限公司。）endprint