普惠金融这几年

严碧华　张兵

随着互联网金融加速落地，普惠金融离社会大众越来越近，人们参与金融服务的门槛迅速降低，快速便捷的小额理财和小额贷款将普惠金融推向一个前所未有的高度。

普惠金融无疑成为当下最热的词之一，无论是通过百度还是其他搜索引擎查询，相关信息铺天盖地，裹挟其间的既有传统金融机构，亦有以P2P为代表的新兴平台。

尤其是后者的介入，让金融的门槛变低，神秘面纱也逐渐褪去。

两年前，十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式首次提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。

这给普惠金融的发展定下了“调子”。今年3月，李克强总理在十二届全国人大三次会议上作政府工作报告时指出，2015年将加强多层次资本市场体系建设，大力发展普惠金融。

在此背景下，一方面，P2P、网贷机构等迅速发展，有力地缓解融资难题，使得公众可平等享受金融服务的权利。

但另一方面，上述机构跑路现象频发，损害了投资者利益的同时，也影响了行业形象与发展。

在调查采访时，多位受访专家表示，作为新鲜事物，在肯定其成绩的同时，在发展过程中出现的诸多问题亟待重视与规范。

无抵押贷款

湖北省襄阳市襄州区伙牌镇尹张村二组农民黄平，一家四口靠经营一家面馆，逐步积累了一些资金和各方面资源，打算在村里成立一个养殖社。摸索了一年多，场院、猪舍及一应设备均上马了，可谓万事俱备，但运作资金这一“东风”还有所不足。老黄冥思苦想也没有找到自己所需资金的来源。正当他彷徨无助时，平安银行金融服务网格化工作恰如“及时雨”一般，洒向了他的家庭、猪场和梦田——一款适销对路的个人信用贷款“新一贷”，额度250000元，让梦想照进现实。老黄借此解决了购买猪苗、饲料、配套设备等必要资金问题，养殖社迅速启动并运转良好，目前存栏肥猪600多头，今年上半年已实现销售收入70多万元。

这是平安银行武汉分行行长李中文前不久在《湖北日报》上讲述的一个故事。

故事非常普通，养殖户黄平用有限的资金办起了养猪场，但却缺少运作资金，因为缺少抵押物又不能找银行贷款，眼看致富梦难圆，关键时刻，平安银行“新一贷”用大额个人信用贷款的方式解困。

这被称之为普惠金融，从某种意义上来说，“新一贷”为黄平贷出了致富的“新天地”。

《融资密码》一书作者粟青，在国有银行工作多年，且曾在地级市担任过分管信贷的副行长。他告诉《民生周刊》记者，很多中小及小微企业因为缺少可抵押物或者不懂融资，最后陷入了困境。

而如今，这种困境有望发生改变，类似于黄平这样的故事在不断上演，特别在新兴平台，比如宜信、翼龙贷等。

其中宜信不仅解决“抵押不足”的难题，且力图使借钱变得更加便捷，推出了线下“三小时极速”借款模式。

井喷与预期

西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的《中国农村金融发展报告2014》显示，农村家庭的正规信贷可得性约为27.6%，低于全国平均水平40.5%，而农村民间借贷参与率高达43.8%。

同样，中国社科院发布的《2014年中国普惠金融实践报告》显示，中国有一半以上的人群未被传统金融服务体系有效覆盖，属于需要普惠金融服务的范畴。

市场的巨大需求，倒逼传统金融机构创新和新兴平台的出现。

而P2P借贷机构和网贷平台就是具体的载体，翼龙贷总裁毛向前认为，普惠金融的本质正是P2P。

数据显示，截至2015年，含网贷平台，中国的P2P借贷机构已经超过2500家，成交金额从2011年的10亿突飞猛进至上万亿，用户数量从1万人成长了100倍，并且继续呈现快速增长，与2014年相比P2P的借款用户数量增长了68.25%。2011年宜信正式提出宜信普惠品牌的时候，从事P2P借贷的机构只有36家。

但即便是发展到今天这样的规模，宜信CEO唐宁在接受《民生周刊》记者采访时仍认为，整个中国普惠金融事业才刚刚开始。

中国人民银行金融研究所所长姚余栋指出，未来5年我国将出现金融供给不足，预计产生10万亿贷款缺口，作为创新金融模式，P2P预计将提供8万亿贷款。

此前，中国扶贫基金会会长段应碧呼吁，中国发展普惠金融前景广阔，需要新的机构和金融产品为其提供专门服务。

据估算，中国有4万个乡镇、40万个村庄和7.5亿的农村人口，还有数量庞大的城市社区，蕴含的金融需求以百万亿元计。

专家表示，中国经济发展进入新常态，经济运行中的结构性矛盾十分突出，实体经济中的中小微企业融资难、融资贵问题成为社会焦点，中小微企业融资难的问题始终难以解决，“三农”对金融资源的需求不断扩大，但商业金融体系将农村地区的资金大量吸收到城市，导致农村金融服务不断弱化，诸多问题要求更新金融理念，进行金融体制和机制创新，其方向就是发展普惠金融。

受访专家认为，发展普惠金融，对于促进“大众创业、万众创新”，金融服务实体经济，推动社会和谐发展也具有重大意义。

“互联网和金融已呈现出深度融合态势，互联网金融的发展有助于普惠金融的推广和实现。” 11月1日，长富汇银基金公司总裁张保国告诉《民生周刊》记者，“但是，互联网金融不等同于普惠金融，更多的是一种工具创新。”

张保国认为，随着互联网金融加速落地，普惠金融离社会大众越来越近，人们参与金融服務的门槛迅速降低，快速便捷的小额理财和小额贷款将普惠金融推向一个前所未有的高度。

规范与挑战

市场空间巨大，但频发的跑路事件羁绊了前行的脚步，作为一个新兴行业，迫切需要规范。

作为P2P领域的领军者及北京市网贷行业协会会长单位，宜信在促进行业规范及健康发展方面做了诸多尝试。

10月29日，在回答记者如何看待“跑路”现象时。唐宁表示，其实根本上来讲原因在交易资金和平台资金混在一块。宜信从几年前就开始与银行类金融机构进行交易资金监督存管的合作，陆续推进了和中信、广发等银行的合作，也引领了整个P2P相关机构与银行类机构的合作。“我们作为这个模式的先行者、推广者，不仅仅是我们自己应该能够做得好，而且能够通过持续的模式创新，让它形成一个风险防范规避的闭环。”

而就在前几天的10月21日，宜信联合中国社科院国家金融与发展实验室、中国社科院金融研究所发起的《网络借贷借款人信用评分及风险定价》项目启动暨研讨会在京举行。

“从理念上，互联网金融促进普惠金融为小微企业、农户以及贫困人群提供更好的金融服务；从信用风险管理上，通过多年行业数据积累，对信用风险实证研究成为可能，数据积累有助于建立和优化风控数据模型；”在研讨会上，宜信CEO唐宁解释，“从模式上，通过与银行合作资金存管、托管，很好地促进行业的创新与发展。”

唐宁介绍，过去9年，宜信积累了很多能力和数据，愿意秉承“开放、共享”的理念与监管部门、行业更多交流与合作，共同推动互联网金融的健康发展。

作为监管部门的中国银行业监督管理委员会在今年年初宣布进行成立近12年来的首次组织架构改革，其中之一便是专设普惠金融部，对小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非持牌机构监管协调。

银监会普惠金融部首任主任李均锋指出，当前中国普惠金融发展面临五个方面挑战，即普惠金融商业可持续发展不足与金融机构社会责任意识不够并存；金融消费者的需求多样性和金融消费者的风险意识不够并存；金融资源的配置不均衡，有些地方、有些领域金融过度竞争，另外一些领域、一些地区金融空白或者竞争不足；当前在弱势领域和弱势群体中，金融融资贵和融资难并存；传统金融机构创新不足和新兴金融业态规范不够并存。