国内外LNG供需现状及价格趋势分析

时间：2024-07-28

吴齐伟

（上海燃气（集团）公司，上海 200433）

0 引言

近年来，全球LNG贸易量持续快速增长，2002－2013年间世界LNG贸易量实现翻倍。2013年我国LNG进口量高达250×108m3，占进口天然气总量的47%，成为世界第七大LNG进口国。随着进口扩大和国内小型LNG液化工厂相继建成投运，LNG应用范围日益扩大，在优化我国能源消费结构中的地位和作用与日俱增。因此，国内外LNG供需现状及价格发展趋势受到产业链上、中、下游企业的普遍关注。

1 国际LNG市场

1.1 生产情况

1）LNG产能持续扩大，增长迅猛，进入黄金增长期。1973年发生世界石油危机，出于力图摆脱石油制约的现实需要，石油消费国积极寻找替代能源，在日本的积极推动下，全球LNG工业快速崛起，并以大约2.5%的年增长率平稳发展。到了21世纪初，出于环保考虑，美国大力推进联合循环发电，对天然气的需求大增，促使全球LNG工业快速发展，年增长率翻了一倍，为4%～5%。近期，LNG 产能增长迅猛，2009年新增产能4 412×104t，2010年又新增产能2 340×104t，近3年产能仍有一定数量增加。据法国能源巨头道达尔公司预测，2020年全球LNG总产量可能达到3.6×108t，将占到全球天然气供应总量的13%。

2）LNG生产国日渐增多。据国际液化天然气进口国组织数据，2012年全球LNG出口国17个，共有31个LNG加工厂，89条生产线，年表观液化能力达2.82×108t。目前，LNG供应仍然集中在中东、亚太及非洲地区的卡塔尔、马来西亚、澳大利亚、尼日利亚、印度尼西亚、阿尔及利亚等少数几个国家。凭借世界级的北方气田及波斯湾优越的海运条件，卡塔尔成为世界第一大LNG生产国和出口国，并拥有全球产能最大的单条生产线（780×104t／a）。截至2012年，卡塔尔共有7个天然气液化厂、14条生产线，表观产能达7 700×104t／a；当年LNG产量为7 639×104t，提供了全球32.3%的LNG供应量［1］。不过，近年来澳大利亚LNG项目蓬勃发展，大有后来居上气势。截至2013年，澳大利亚已投入生产的LNG项目3个，在建LNG项目有8个，至少还有15个LNG项目正在规划中。从2017年起澳大利亚的LNG出口能力将明显提升，全部项目建成后，总产能将超过1.1×108t／a，届时将取代卡塔尔成为世界第一大LNG出口国。

3）北美作为页岩气革命成功的先例，天然气产量大增。受商业利润驱动，开发商们正在积极谋划向亚洲出口，其LNG发展势头相当迅猛。2011年5月，美国能源部批准了Cheniere能源公司的Sabine⁃PassLNG项目，这是美国数十年来首个面向所有贸易伙伴的LNG出口项目，该项目至2015年将具备1 600×104t／a的出口能力。此外，美国计划在墨西哥湾和东西海岸建设11个天然气液化厂，预计2017年开始又可形成1 200×104t／a的出口能力，转而成为净出口国，年出口可达300×108m3。预计至2025年出口能力可能超过1×108t／a，成为仅次于澳大利亚的世界第二大LNG出口国。与此同时，加拿大计划在西海岸建设4个天然气液化厂，总产能将达到2 500×104t／a；其中有两个项目已获得政府批准，预计将于2018建成投产。

4）莫桑比克、坦桑尼亚成为潜在的LNG供应大国。2010年以来东非东部海域累计新增天然气探明储量3.07×1012m3。莫桑比克的第一个液化天然气项目已经上马，先期建设两条产能500×104t／a的生产线，预计将于2018年建成投产，未来年产能将扩容到5 000×104t／a。坦桑尼亚则计划在2017年建设一个液化天然气工厂，向亚洲市场出口。东非特殊的地理位置使其天然气资源可以较为经济地穿越印度洋直接运往亚洲，运输成本可能低于3美元／MBtu。

综上所述，全球LNG供应总体呈上升趋势，当前供需基本平衡，供应略紧，尚可满足主要LNG消费国和地区的需求；但在2015年后，全球LNG供应能力将会有较大增长。主要原因是2011年全球通过最终投资决策的项目创下新纪录，总计新增产能可达2 680×104t／a。其中澳大利亚有4个项目、印度尼西亚也有1个项目，有望在2015年以后相继投运；2020年世界LNG 生产能力将达 4.5×108t，届时市场需求约4.1×108t；开工率大体上可维持在90%以上的正常水平。

1.2 需求情况

1） LNG国际贸易量持续快速增长。天然气需求增长与各国目前的天然气发展战略、政策及相关替代能源的经济性密切相关。从世界范围看，一些能源消费大国为了保证能源供应多元化和改善能源消费结构、降低对原油的依赖以及减少大气污染，越来越重视LNG的引进，促使LNG需求持续高涨。国际大石油公司也纷纷将其新的利润增长点转向LNG业务，导致LNG国际贸易量持续快速增长。2002-2012年间全球天然气贸易量见表1。

由表1可以看出，2002-2012年间世界LNG贸易量持续增长，10年期间贸易量翻了一倍多，年均增长率达到8%，远超过同期管道气贸易量3.8%的年均增长率。2011年LNG全球贸易量更是创下LNG贸易开市以来最高纪录，达到3 308×108m3。

世界LNG净进口集中在亚太、欧洲及北美3个地区，此外，近年来拉丁美洲的巴西、智利、阿根廷和中东地区的科威特、迪拜等国家的LNG进口量也都有明显增加，成为新兴的LNG市场。据国际液化天然气进口国组织数据，2012年全球LNG进口国家和地区达26个，共有93个接收终端，接收能力达6.68×108t。其中，日本、韩国、中国、西班牙、印度的进口量排名靠前。亚洲国家出于节能减排的目的，刻意降低煤炭消费，用于发电的LNG需求不断增长，天然气消费量快速增加，进口量持续高涨；其中日本和中国的年进口量都有两位数的增长；使得该地区2012年进口比例升至全球贸易总量的70.7%，成为全球最大、最具潜力的LNG消费市场和推动全球LNG产业发展的引擎。未来5年，亚洲地区的进口占比或会超过75%。美国PFC能源公司预测，2020年前90%以上的LNG产量增长可能会用于满足亚洲的需求。

表1 2002-2012年天然气国际贸易量表

2）全球LNG的需求正在直线上升。权威机构标准普尔公司发布报告预测，未来10年全球LNG需求或将增加近一倍，每年约4×108t。LNG需求激增的原因主要来自3个方面：一是日核事故促使日本由发展核电转向发展天然气；二是北海石油、天然气供应下滑和可再生能源发展放缓以及德国等不再支持发展核电因素加大了欧洲对LNG的长期需求；三是出于调整能源消费结构的中国、印度、中东以及拉美正在成为购买LNG的更有力买家。预计到2030年，中国和印度两国的LNG需求将从原来的不到0.3×108t／a，提高至1.0×108t／a以上，其中中国需求就可能突破6 000×104t／a。

总之，作为清洁高效能源，当前世界LNG市场需求正以每年约12%的增长率高速增长，LNG已成为当前世界增长最快的一次能源；其生产和贸易日趋活跃，全球LNG贸易绝对量和消费占比均呈稳定上升趋势，成为世界油气工业新的热点。虽然目前在全球范围内，管道气进口量要显著超过LNG海运进口量，但随着LNG海运设施的不断增加，以及亚洲LNG需求快速增长，特别是中国的经济实力不断增强，对能源的需求急剧增加，可以预见未来LNG海运进口量将逐渐赶超管道天然气进口量。

2 国内LNG市场分析

2.1 生产现状

我国LNG工业从上个世纪末开始起步，经历了一个从无到有、从小到大、艰难曲折的发展过程。进入21世纪以来，国内与天然气管网互补的“小型液化—LNG运输—卫星气化站”的生产、运输方式蓬勃兴起，发展迅速。但我国至今还没有大型LNG生产工厂，总体上仍处于起步阶段。

目前国内已有70个中小规模的天然气液化工厂建成投产，总产能达2 900×104m3／d。另有62个总产能达到5 300×104m3／d的项目在建，还有29个总产能为4 030×104m3／d的项目正在审批［2］。据安迅思统计数据，截至2013年，中国已投产的国产LNG项目设计总产能已达到3 835×104m3／d，较2012年大幅增长51.16%。与此同时，目前处于在建状态、计划于2014年年内建成投产的国产LNG项目多达55个左右；2014年，国产LNG产能将呈现爆发式增长。预计到2015年我国LNG总产能将达到1 317×104t／a。

发展LNG工业，气源是关键，水源很重要。受气源和水源制约，目前国内LNG的产量偏少；作为应急补充足够，但作为常用气源供应则不能满足需求，因此未来国内LNG产业的主力还是在进口。

2.2 进口情况

随着我国LNG接收站陆续建成投运，LNG年进口量大幅增加。2006-2013年我国LNG进口量从68.7×104t增加到1 864×104t，进口的年均增长率为78.7%。据安迅思统计，截至2013年，我国已投产的进口LNG接收站共计10个，合计年接转能力为3 230×104t。预计2014年进口LNG接收站有望增至12个，总接转能力将达到3 730×104t／a。至2015年底总接收能力将进一步提高到3 980×104t／a。目前三大石油公司及地方国企和民营企业仍在积极筹划新的LNG接收站，估计2020年我国LNG进口能力或可达到4 400×104t／a。

在页岩气的开采技术仍无突破性进展和煤层气开发尚未得到进一步协调的情况下，国内天然气的产量大概仍将以一位数的速度逐年增长，预计年均增长量约100×108m3。国家发展和改革委员会最新发布的统计数据显示，2013年我国天然气消费量已达1 692×108m3，比2012年增长12.9%；其中国内生产天然气1 210×108m3，进口天然气达534×108m3，对外依存度达到31.5%。预计2015及2020年国内产量将分别达到1 600×108m3和2 000×108m3，供需之间的缺口将分别达到1 000×108m3和2 000×108m3；2030年缺口或将会高达2 500×108m3；巨大缺口需要用进口的管道气和LNG来填补。

显而易见，管道气的进口是单一卖方对单一买方之间的交易，受地缘政治及其社会稳定影响，存在着一些不可确定的制约因素；而LNG进口面对的是多卖方的竞争，并可以及时地在国际市场上购到现货，灵活性强。因此，从保障天然气进口的安全及稳定来看，多进口一些LNG不失为一个较好的选择。随着新兴天然气出口国的崛起，我国在利用海外天然气过程中，LNG的进口量将继续扩大，不断攀升［3］。业内人士预计，2015年我国LNG的进口量将达到3 119×104t（437×108m3），2020年达到5 614×104t（786×108m3）。

2.3 需求情况

发展天然气是我国优化能源结构的现实选择。受推进能源消费结构多元化、治理雾霾和应对气候变化的政策影响，我国天然气需求将持续快速增加，消费量以每年两位数的速度增长，供需缺口将不断扩大。

中国石油经济技术研究院在综合分析经济发展、人口增长、工业化和城镇化率、产业结构、国家政策等多种因素的基础上，对2030年前我国天然气需求量及用气结构进行了预测，经测算，至2030年我国天然气年消费量将超过5 000×108m3［4］。LNG作为对管道天然气的有益补充，经过近10年的加速发展，已经形成一定的消费规模。2013年我国LNG表观消费量约370×108m3，约占当年天然气消费总量的21.8%。随着我国人口增长和城镇化进程不断加快、以及LNG应用领域扩大，特别是LNG汽车产业的快速发展以及水运行业推广应用LNG，交通用气快速增长，国内LNG需求将会持续增加。专家估计，2030年国内LNG需求将达到6 000×104t（818×108m3）。

3 全球天然气价格变化情况及发展趋势

3.1 全球天然气价格变化情况

目前世界天然气市场贸易价格通常以MBtu（1 MBtu相当于28.3 m3天然气）单位热值计价。管输天然气和液化天然气的贸易价格通常与竞争性燃料价格挂钩，并通过定价公式定期调整。供求决定价格，LNG价格受到当前和未来供需关系的制约，同时，运输和成本问题也是重要的考量因素；此外，天然气定价机制的演进方向和方式在很大程度上还取决于地区天然气市场化发展水平。

受制于天然气具有不易储存，也不易运输的特质，天然气至今还是一个区域性市场，没有国际天然气价格，这与石油是一个全球性市场的现状明显不同。全球天然气市场主要分为北美、欧洲和亚太三大市场，每个市场都有自己独特的定价方法和特点。北美采取竞争性的市场定价，主要参考特定管道气的长期合约价格及Henry Hub的现货、期货短期价格；欧洲大陆则混合采取与石油挂钩的长协价和枢纽定价两种机制；而在亚太市场，则是与石油挂钩的长协价占据主导地位。中国的天然气进口主要来自内陆的管道气和来自海外的LNG，基本上采用与石油挂钩的长协价定价机制。

不同的定价机制导致天然气贸易价格差别悬殊。来自美国联邦能源监管委员会的最新数据显示，亚洲LNG进口价格（一般都以日本进口价格为指标）十分高昂，截至2013年8月最高价格达到15.75美元／MBtu，而同期英国LNG价格为9.79美元／MBtu，美国价格仅为2.97美元／MBtu。

新世纪以来全球市场天然气市场价格变化情况见表2。

表2 1998-2012年全球三大天然气市场价格表美元／MBtu

3.2 价格发展趋势

进入21世纪后，天然气价格进入上涨周期，且自2004年起涨幅明显加大，短短几年间，至2011年亚洲价格已涨升2倍多。其主要原因是所签订的长期合同的天然气合约价格是与原油价格联动的，而石油价格由于地缘政治，需求高涨和金融投机基金炒作，造成国际油价在震荡中不断攀高，其结果是紧紧“挂钩原油”的LNG贸易价格不断上涨。由于资源国的垄断地位和消费国(地区)采购需求旺盛，日本、韩国、台湾都有极强的能源依赖性且缺乏替代能源，导致谈判地位弱化。合计占世界人口40%的中国和印度两国经济快速发展，又需要巨量的天然气支持，导致LNG贸易价格易涨难跌，居高不下。因此，在无突发性事件发生的正常年景下，亚洲进口LNG长期合约价格在较长一段时间内仍将维持在较高水平，估计在2015年之前都不会有任何改变，不会低于16美元／MBtu；2014年因供应趋紧最高气价存在挑战创纪录的20美元／MBtu的可能；2015年后，在澳大利亚和美国新增供应的冲击下，价格才可能有所回落。

目前，在我国现有的定价机制之下，进口气价与国内市场价格倒挂，无论是LNG还是管道气的进口目前都处于亏损局面。价格倒挂不仅严重影响了液化天然气接收站的营运，抑制资源引进，也影响了国内天然气开发企业生产的积极性，最终导致供给不可持续，供气紧张情况常有发生。同时，由于未按天然气市场价值定价，天然气价格偏离了其实际的价值，不能体现能源资源优质优价的市场规律，容易造成资源浪费，使能源利用效率受到压制，结果是单位GDP能耗成本高，影响国家竞争力，导致发展不可持续。

当今，只有理顺天然气等能源的价格，才能使我国的能源消费体现真实性。专家们建议，国家应尽快建立反映资源稀缺程度和市场供求变化的天然气价格形成机制，理顺天然气与可替代能源的比价关系，充分发挥价格在调节供求关系中的杠杆作用，引导天然气合理利用，并为天然气价格最终市场化奠定基础。同时，还应研究建立上中下游价格联动机制。由此看来，国内天然气价格开始进入上涨通道不可逆转，与国际市场价格接轨只是时间问题。