“过剩”之忧：炼能过剩之辩

■文/本刊记者 吴 清

“过剩”之忧：炼能过剩之辩

■文/本刊记者 吴 清

一方面是增速较快的炼油产能和库存，一方面是可能放缓的需求增长，使得炼油产能将过剩的担忧越来越强。但也有业内人士表示，炼油产能过剩的说法并不十分科学，现在提出还为时尚早。

历时3年，又一个千万吨级的“大块头”——中石油广西钦州炼厂炼油工程日前正式竣工投产。而该项目的正式投产，让华南市场成为国内首个聚集三大石油巨头千万吨级大炼厂的地区。三大石油巨头在华南的炼厂分别为：中石化茂名石化、广州石化，中海油惠州炼厂，中石油钦州炼厂，这或将拉开石油巨头在西南、华南市场白热化的竞争态势。

在布局竞争的另一面便是炼油产能的竞相上马。据相关机构统计，目前中石油、中石化、中海油、中化集团四大巨头拟新建炼油产能0.69亿吨，扩建0.93亿吨，待批0.46亿吨。至2013年，四大巨头扩充产能将有可能高达2.08亿吨，相当于4年内“再造一个中石化”。

一方面是增速较快的炼油产能和库存，另一方面是可能放缓的需求增长，本是成品油销售旺季的7、8月份，各地加油站竞相促销的局面使得炼油产能过剩的担忧越来越强烈。不过也有众多业内人士表示，炼油产能过剩的说法并不十分科学，现在提还为时尚早。

成品油生产创历史新高

李先生家住北京四季青桥附近。最近他发现小区周边的加油站都展开了各种形式的促销活动，降价幅度在0.4～0.6元/升不等。事实上，京城多家民营加油站也加大了优惠幅度，如丰胜、浩瀚龙、京都金穗等一些民营加油站93号汽油价格已下探至6元/升，创下京城93号汽油的最低价。

在降价的背后，是国内炼厂原油加工量和成品油库存的连续增长，难以承受市场疲弱之痛的不少民营和外资加油站纷纷制定了促销价，到7、8月份势头更猛。与民营、外资加油站临近的中石化和中石油两大石油公司的加油站也跟随展开了赠送物品和加油卡的优惠促销活动。

对于成品油库存不断增长的情况，息旺能源资深分析师廖凯舜认为还得有所区分。

他认为，目前汽油、柴油的情况还有所差别。中石化的产量一直较稳定，但最近大连输油管道爆炸，东北、西北的炼厂都在检修，中石油的产量受影响较大，所以现在柴油市场供应还是偏紧。汽油供过于求的情况则较为明显，像上半年，国内的汽油表观消费量只增长了2.5%，而汽油产销量则是增长了67.8%。另外，新能源消费的增长也一定程度影响到了传统的油市。“上半年以来，国内市场销售的油品价格实际上是大大高于出口价格的，但前几个月成品油出口保持较快增长则充分说明，石油公司是在通过出口来降低成品油库存。”廖凯舜说。

伴随着产量的快速增长，中国石油、中国石化成品油库存连续第四个月出现上涨。对于一度严重缺油的中国成品油市场来说，此种情况是极少见的。有业内人士指出，“成品油高库存”正在成为国内成品油市场供应的常态。

◎(左、右)大型炼厂的不断开工、投产，让炼能过剩的担忧愈发强烈。 摄影/李全中

国家统计局发布的数据显示，7月国内炼厂原油加工量连续第六个月增长，达到创纪录的3311万吨，合日加工783万桶。原油加工量、成品油产量分别同比增长8.3%和13.8%，增幅创历史新高。

不过也有分析师认为，国内原油加工量和原油库存快速增加还和国内石油战略储备全面实施有关。中国能源战略研究中心助理主任郭海涛分析，70美元/桶左右的原油价格，让进口商们认为这是合适的进货时机。

多方博弈炼化版图

如果一切顺利，吉林石化的千万吨炼油改扩建工程有望在今年10月底投产。该公司的原油加工能力也将提升250万吨，直接达到千万吨炼油水平。

此外，到年底前，中石化洛阳石化、中石油辽阳石化都将分别提高200万吨和450万吨的原油加工能力，中石油的大庆石化、抚顺石化和中石化的兰州石化和安庆石化都在或将进行相应的投产扩产，再加上中石油广西石化钦州项目等几个超级炼厂相继投产，我国的原油加工能力将一次性增加3000万吨。而就在刚过去的2009年，中国共建成有广东惠州、福建、独山子、天津等大型炼油装置，新增原油一次加工能力4500万吨/年。

为业内大多数专家认可的炼油能力大幅增加的一个重要原因是，去年推行的成品油定价机制，让炼厂的利润有了明显改观。而炼厂持续的赢利使得原油的加工量持续增加。

截至7月底，国有大炼厂用进口原油加工成品油的利润，每吨为489元。定价机制改革以来，这一利润值虽不算高，难得的是去年至今，炼厂还没有出现过负利润的情况，这与过去动辄亏损的情况截然不同。

“因此，在当前形势下炼厂为保持一定开工率和利润率，加大汽柴煤的产出或是最好的选择。”廖凯舜说。

现在不仅中石油、中海油在大力加强下游产业链的建设，而且中石化也在持续优化升级原有产能。“几大石油公司纷纷加强下游炼化产能建设，完善整个产业链，中石化肯定想固守住自己的优势，相互间的布局竞争使得炼化产能上马的速度加快。”厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强告诉记者。

据普氏能源资讯中国高级分析师梁晓欣介绍，截至2010年，中石化的炼油能力为2.24亿吨，占比52%；中石油的炼油能力为1.37亿吨，占比32%。其余16%的炼油能力来自中海油及地方炼油企业。

我国大型炼厂以往一直分布在长三角、珠三角地区，而且多为中石化所有。但近年来西部、东北部对于原油的需求也在增加，加上中石油也希望在东部地区有所突破，以便向其加油站供应自产油品，因此2009年以来，中石油等实施了炼油厂扩能、积极兴建千万吨级大炼厂的计划。9月投入运行的千万吨级中石油广西钦州炼厂正是中石油布局扩张中的一个重要棋子。

“建设超级炼厂有很多考虑，首先国家有关部门从环保投资、经济效益、人员配备等考虑，只批复800万吨及以上的新炼厂。其次，地方政府也愿意引入这样的大项目。一个投资200亿元的炼油项目，可能会带动周边200亿元甚至更多的产业云集到附近，给当地经济形成巨大的拉动效应。”国金证券研究员刘波分析道。

他指出，现在如果成品油能有更多产出，当地政府一年获得的成品油消费税也有数十亿元，因此也有推动上马炼厂特别是大型炼厂的积极性。

各大石油公司动作频频，各地方炼厂也没有闲着。最近正在进行的落后产能淘汰行动，箭头直指规模较小的炼厂（地方炼厂），地方炼厂也感受到了前所未有的压力，为避免被淘汰的命运也纷纷进行规模升级。

中国能源研究会副理事长曹湘洪在今年6月19日举行的“中国能源战略与‘十二五’能源发展”论坛上表示，近年来炼油项目盲目发展现象日趋严重。目前按统计拟新布点的大型炼油项目有13个，新增炼油能力将达到3.2亿吨／年，而这些规划中的项目都希望能够在“十二五”期间建成投产，届时我国炼油能力将突破8亿吨／年。而据估算，到2015年我国实际需要形成的炼油总能力为4.65亿至5.4亿吨，这意味着每年过剩的炼油能力将达到2.5亿吨以上。

中国化工网分析师姜鑫近日表示，到2011年底，山东东部地区地方炼油厂的年原油加工能力或将提高17%，延续去年年底开始的产能急剧增长势头。他认为，由于中国政府关闭小型炼油厂、采用更环保燃油标准，促使炼油商出台扩展和升级计划，到2011年底山东独立炼油厂年产能或将增长至7000万吨，即日炼140万桶；从去年12月至今这些炼油厂的产能已经增长了11%，至每年6000万吨，而这相当于上世纪80年代初全国的全部炼油产能，地方炼厂的产能增加不容小觑。

这无疑加剧了分析师们对中国未来几年或将面临炼油产能过剩的担忧。

炼能过剩风险加剧

一方面是可能出现的0.5亿吨的过剩产能，而且市场前景出现较大不确定性，一方面又酝酿新增2亿吨产能的快速增长。以中石化、中石油等几大巨头主导的国内炼油行业的现状让外界也有些看不透。“我们一直没有找到答案，不排除石油公司延伸产业链在各地布局，而形成部分过度竞争的可能性。”阿格斯公司分析师高华告诉记者。

目前，已有专家对此提出了风险警示。石油和化学工业规划院副院长白颐表示，按成品油及下游需求预测，2015年全国炼油配套产能控制在5.6亿吨左右，成品油产量将达到3亿吨，自给率保证在95%以上。未来几年，我国炼油产能将继续释放，产能过剩风险将进一步加大。

不过相较于近来越来越强的产能过剩的担忧，众多业内人士对记者表示，简单的说产能过剩并不科学，更多的情况会是在某一段时间内出现阶段性过剩。

林伯强就对下半年产能过剩的预测提出了异议。他表示，新增的炼油产能较快，但同样的这几年国内的经济形势一直不错，保守估计今年的居民收入增长不会少于9%，汽车消费虽有所放缓，可以预计对石油的需求仍会保持较快增长，基本和去年持平。

◎成品油“过剩”，加油站不得不祭出“降价促销”的法宝。 摄影/本刊记者 杨春雁

2009年世界主要国家和地区炼油能力统计表

“现在很多的炼油产能是考虑到两到三年后的需求，而且有新增就有淘汰，部分落后产能将被新增产能所替代，现在国内的人均汽车拥有量还很少，仍有较大的增长空间。”林伯强说。

刘波也表示，假设今年汽车销售量为1500万辆，那么按每辆车用2吨油、汽车占整个成品油消费量70%以上计算，汽柴油的增幅应高于4200万吨以上，扩建新的炼厂依然有必要。

息旺能源分析师提供的统计数据显示，9月上旬，国有大炼厂的开工率在85%左右，已经达到去年同期的水平，也远远高于今年1月初成品油市场萧条时期64%的炼厂开工率。“石油企业可以根据市场变化及时增减产，现在开工率还维持在较高水平。”国务院发展研究中心市场研究室主任邓郁松告诉记者。

“8月份中国炼厂的原油加工量或在7月份的基础上进一步下降，因为更多的炼油厂计划在8月份进行停工检修，所以简单说国内炼油产能过剩并不科学。”中国石油规划总院炼化所高级分析师宋爱萍表示，“一方面各个炼厂会根据市场形势来增减产，而且经济形势也有波动，不能说较低谷的时候过剩就过剩，经济形势转好就可能短缺了。还有地方炼厂都是根据市场价格来选择增减产的。这部分产能变动很大，而且现在正在淘汰落后产能，将会有较大部分以前监管不到位、质量不合格的落后产能和地方小炼厂面临停产。”

不少业内人士对下半年的成品油需求增长也保持了较为乐观的预计。中石化一位内部管理层告诉记者，今年全年的成品油需求增长可能在4%以上。林伯强则给出了5%～6%的需求增长空间。

“现在和今后一段时间是炼油产能上马的一个高峰期，多是在2006年到2008年这段油荒大背景下立的项。随着近几年炼化产能的到位和供应的充足，未来炼油产能上马速度将放缓，市场供需会逐步趋于平衡，但也不排除部分地区受物流运输及其他因素影响而出现油荒的可能性。”廖凯舜说。