互联网金融对传统商业银行的影响

杨海燕

摘要：互联网金融一直被当做新生事物被热议，但实际上，从互联网金融的运作模式可以看出，互联网金融并非完全意义上的金融创新，它是传统商业银行业务与互联网媒体的深入融合，与传统金融的最主要区别在于开展业务所依托的媒介不同，传统商业银行主要通过物理网点推介产品和销售金融产品及服务，互联网金融则是借助互联网技术实现产品销售。

关键词：互联网金融；商业银行；传统金融；金融创新

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）013-000-01

互联网金融并非一出现就介入传统商业银行的核心业务，它与商业银行网上银行、电子商务、第三方支付同时发展，在电子商务井喷式发展后为适应新的支付需求，凭借安全的网络支付工具实现操作便捷、客户体验佳、边际成本低，逐步开始试水吸收存款、发放贷款、企业融资等业务，通过互联网技术手段，结合传统金融产品和服务与商业银行展开竞争。互联网金融的出现及快速发展虽未动摇金融机构在金融体系中的主导地位，但随着公众对互联网金融分享、公开、透明、快捷、低价理念的认可和接受，商业银行的存款搬家和金融脱媒的现象引起了商业银行的恐慌。

一、互联网金融的优势

相较于传统商业银行，互联网金融有诸多优势最主要是的成本低、目标客群清晰、营销成本低、市场定位准确

（一）互联网金融的总成本低。无论有无客户，交易量多少，互联网金融从一开始建立平台，就得投入较高成本，但是相对于传统金融机构，互联网金融的初始投资即可视为其总成本，因为互联网金融的边际成本极低，即客户增加、交易量的激增基本不会带来成本的大幅上涨。投资互联网金融是有风险的，因为初始投资为沉没成本，如果业务开展不顺利，业务成交量不乐观，必然导致投资失败，如果短期内，产品和服务都能得到市场认可，投资互联网金融则会变成一本万利的商业行为。

（二）目标客群清晰。由于互联网金融未设立物理网点，且依托网络工具和大数据进行信用评级和业务开展，所以其交易成本较低，但这也导致互联网金融无法接触定制业务，因此互联网金融的目标客户为人数众多、金额较小的小微客群。小微客群的金额虽小，但因其总量可观，互联网金融可不用花费过多成本进行产品创新和设计，互联网的优势在于边际成本低，中小客户带来的边际收益也较低，因此只需要标准化产品和服务就可以满足其需求。

（三）营销成本低。传统商业银行的产品和服务对象相对固定，产品创新和产品推广的速度相对比较缓慢，受限于物理网点和运作媒介，传统商业银行的产品地域范围和时间容易被锁定，且产品推介和营销难度大，成本高。对于互联网金融，这些限制可以被有效突破，它不受时间、地点、人物影响，且可快速被目标客户接受。互联网金融标准化产品在宣传方式和媒介相对自由，通过微博、论坛、微信等网络工具完成圈层内外扩散，降低了营销成本。

（四）市场定位准确。互联网金融由电商首先发起，它带着电商竞争的固有特点，电商市场少数几家企业，电商企业对市场划分和品牌建设运作成熟，拥有较高的市场份额和定价权，客户对于企业的口碑和品牌效应严重依赖。同样，各类互联网金融机构在市场定位方面下足功夫，精细细划分客群，努力实现产品差异化，稳定市场份额。

二、互联网金融对传统商业银行的影响

互联网金融在诸多方面对传统商业银行产生影响，主要影响如下：

第一，弱化商业银行基本金融职能。信用中介与资金媒介是商业银行的最基本职能，而存贷款和财富管理是银行主要业务，互联网金融已经通过吸储放贷实现了银行的基本职能，虽短期内，没有动摇商业银行的主导地位，但是随着网络支付、移动支付、第三方支行，互联网平台的发展切断了商业银行与客户的联系。商业银行仅在首尾端接触客户，中间环节全被互联网金融占领，商业银行无法获取客户的交易数据和信息，了解客户和预测市场需求就无从谈起，也削弱了其产品创新能力。

第二，影响商业银行业务收入。我国商业银行主要通过存贷差赚取利息收入，中间业务收入也主要通过财富管理，而这三类业务都已经被互联网金融渗透。短期来看，存款搬家和收入下滑并不对商业银行产生致命大家，但是随着互联网金融的发展，商业银行的利息收入和手续费收入都会随着第三方支付的发展和蔓延而减少。

第三，影响商业银行资产负债结构。由于目前互联网金融还未渗透对公客户，所以目前对银行的对公业务影响还未显现。但是互联网平台已严重冲击商业银行的零售业务，负债端，主要是零售客户的活期存款、定期存款、理财存款由商业银行转移至互联网金融；资产端，大量的网贷平台、P2P平台直接为资金的供需双方牵线搭桥。由于互联网平台手续简便、放款迅速，对于无法从商业银行获得资金支持的小微客户，吸引力无疑是巨大的，未来，互联网金融对商业银行的资产负债结构的影响会进一步加大。

第四，冲击银行的服务模式。多年来，商业银行向客户提供金融产品和金融服务，虽然商业银行提出以产品为中心、以客户为中心，但是在实际操作中，商业银行产品创新能力和服务质量并未有较为迅速的提升。相比之下，互联网金融可以通过互联网技术分析金融产品和服务的接受程度和广度，进而实现交叉营销，改变平台服务，提升服务质量。互联网金融的发展让商业银行必须重新审视固有的服务模式，积极做出改变才可能降低冲击力度。

三、传统商业银行的应对措施

商业银行与现代互联网技术关系深厚，商业银行也在不遗余力的推动支付电子化，从网上银行、手机银行的建设和推广可知，商业银行积极借助互联网技术提升效率和降低成本。商业银行应凭借其自身财力、物力、品牌知名度大力发展金融互联网，将所有商业银行产品和服务通过互联网进行销售，突破传统运营模式的限制。

发展金融互联网离不开科技力量的支撑，从电子银行的发展可以看到，商业银行在积极应对互联网金融的冲击，但由于商业银行的科技力量相对单薄，计算机技术相对单一，平台推广仅面向存量客户，影响了银行业务的发展和推广。因此，商业银行必须加大科技投入，加强科技力量支撑，提升技术水平创新体制，从而满足各类客户的金融需求。对外合作需打破原有的竞争关系，开创与通讯行业、电商行业、搜索网站等各种行业建立合作的关系的新局面。

互联网金融的发展对于传统银行带来的不仅是挑战，更多是机遇。互联网金融逐步冲击着商业银行在金融系统中主导地位，既提升了整体金融服务质量，又督促所有金融机构积极创新产品和服务。互联网金融对传统商业银行是一种补充作用，互联网金融向商业银行忽视的小微客户提供资金支持，对国家推行普惠金融大有裨益。互联网金融背景下，商业银行和互联网金融的关系不是相互替代的，而是相互借鉴和促进的，互相融合才能创新金融产品，完善金融服务和风险管理体系。