知识产权质押融资的制约因素及其推进策略研究—— 以温州为案例

王金燕(温州市委党校，浙江温州　325035)



知识产权质押融资的制约因素及其推进策略研究—— 以温州为案例

王金燕
(温州市委党校，浙江温州325035)

摘要：知识产权质押融资是促进科技与金融有效结合的典范，是解决科技型中小企业融资难问题的一个有效途径。从温州知识产权质押融资的探索及经验入手，总结温州在知识产权质押融资方面存在的知识产权价值评估困难、知识产权处置困难等一些制约因素，结合温州实际，提出完善知识产权质押融资的六项可行性建议。

关键词：知识产权；质押融资；制约因素；温州

知识产权质押贷款是指知识产权权利人以有效的知识产权向银行等一些金融机构进行质押从而获取融资的一种方式。知识产权质押融资是促进科技与金融有效结合的典范，是解决科技型中小企业融资难问题的一个有效途径，同时它也是我国实现经济转型升级的一个重要的突破口。为积极实施知识产权战略，国家知识产权局先后于2008年12月、2009年9月和2010年7月在全国宣布确定了三批共16个城市或地区的知识产权局为知识产权质押融资的试点单位。温州是浙江省唯一的全国第二批6个知识产权质押融资试点城市之一。

一、温州市开展知识产权质押融资的做法及其经验

（一）温州市知识产权质押贷款的开展成效

温州市政府高度重视，强力推动，因地制宜，探索出了一种富有温州特色的市场化知识产权质押融资业务模式，取得了明显的阶段性成效①以下有关温州的材料若无特别说明均来自于温州市知识产权局.：

1．温州市知识产权质押融资呈现规模化、常态化发展趋势

温州市知识产权质押融资呈现规模化、常态化发展趋势，开展业务的银行和受益企业逐年增多。截至2012年10月末，全市累计完成知识产权质押贷款48笔，贷款总额2.249 9亿元。其中，专利权质押贷款共计37笔，质押63项发明专利、115项实用新型专利，贷款总额1.309 9亿元。

2．知识产权质押融资试点工作的开展，切实促进了温州市经济的创新发展

知识产权质押融资试点工作的开展，切实促进了温州市经济的创新发展。温州创力电子有限公司是一家专门生产通信设备的科技型企业，其法定代表人为清华大学博士毕业。虽然该公司拥有较强的科技研发能力，但苦于没有实物资产作为担保，该公司除依靠法定代表人自身住房抵押获得200万元贷款外，平日的大量资金需求常年来只能转向高额利息的民间借贷。2009年，该公司成为“第一个吃螃蟹”的企业，拿到温州首笔专利权质押贷款，在温州银行成功办理专利权贷款830万元，从2009年到2012年该公司已连续申办了四次专利权质押贷款。连续多年的专利权质押贷款成为该企业的“源头活水”，有效地缓解了企业资金压力，加快了企业专利产品的产业化和市场化速度，使企业年产值成倍增加，2012年已破亿元，并在开发区建好了自己的厂房。2012年创力公司在申办第四年度质押贷款时，将当年新获得的一项发明专利也一同捆绑去评估，公司负责人说“凭专利能获得银行贷款激发了我们加大科技研发投入的信心，今年我们研发经费的投入占到销售额的12%。”

（二）温州市知识产权质押贷款特点

温州市知识产权质押融资试点工作的有效开展，主要有以下几个方面的特色做法：

1．政府牵头制定规则，搭建银企合作平台

2009年，《温州市专利权质押贷款管理办法》和《温州市商标专用权质押贷款管理办法》先后颁布施行。上述办法规定了温州知识产权质押融资的基本条件和流程。当年10月份，市科技局（知识产权局）和温州银行联合举办了“温州市知识产权质押融资签约仪式暨知识产权资产评估与质押融资培训班”，市科技局（知识产权局）与温州银行在会上签订了知识产权质押融资合作协议，创力电子有限公司等7家企业与温州银行签订了知识产权质押融资贷款合同，此次会议正式拉开了温州市知识产权质押融资试点工作的帷幕。

2．银行探索实施细则，严密防控贷款风险

2009年，温州银行率先专门制定了《知识产权质押融资业务贷款管理办法》，为其他银行作出了示范，该办法对办理知识产权质押融资业务规定了严格的准入门槛和授信条件，要求企业用于质押的专利至少已进行2年（含）以上的实质性实施等。同时还分别对发明专利权、实用新型专利权、驰名商标专用权、普通商标专用权规定不同的质押率上限，最高的也不能超过30%；单笔贷款额度控制在3 000万元以内。广东发展银行温州分行明确规定商标专用权质押贷款企业必须是优势行业中的优质企业。

3．第三方全程参与运作，有效突破贷款瓶颈

温州市在引入执业保险机制的同时，主要通过全面引入第三方模式，最大限度降低因知识产权不确定性而发生的贷款风险损失，如温州银行、交通银行温州分行、浙商银行温州分行均与全国知识产权领域最专业的中介北京连城资产评估公司签订了全面的战略合作协议，由该公司提供专业的评估参考，并承担一定赔付责任。

4．财政提供贴息政策，全面调动各方积极性

2009年，市科技局、市财政局联合出台《温州市专利权质押贷款贴息管理办法》，对获得专利权质押贷款的企业，在贷款到期还贷后按照贷款同期基准利率利息总额最高50%的比例给予贴息补助。在市里贴息政策的带动下，2010年以来，全市11个县（市、区）中有龙湾区、瑞安市、乐清市、永嘉县、平阳县、洞头县和鹿城区共7个地方相继出台相应的贴息政策。

5．创新知识产权服务新机制，为知识产权质押融资工作长效发展营造良好的外部环境

三年来，温州先后启动建设了具有温州特色的三大服务平台：2009年，在全国率先启动建设了集中介、信息、质押融资、交易、维权、培训等服务于一体的“一站式”、综合性知识产权公共服务平台一温州市知识产权服务园，有效地支撑了温州民营企业的创新发展；2011年在国家局、省局的大力支持下，成立了中国（温州）知识产权维权援助中心，温州中心在全国率先创建了知识产权纠纷诉调对接机制，为企业和权利人提供低成本、高效率的快速维权服务；2012年在整合知识产权服务园交易功能的基础上，引入1家本地知识产权中介机构、1家本地民营企业共同出资组建国资、民资混合完全市场化运作的温州市知识产权交易有限公司，着力建设政府和市场协同推进、规范发展的知识产权交易市场。

二、温州市开展知识产权质押融资过程中的制约因素

（一）知识产权价值评估困难

知识产权价值的评估直接关系到知识产权质押的设定及实现，它也是知识产权质押中的难点。2006年9月，在湘潭召开的“全国知识产权质押融资工作研讨会”上，世界银行的专家指出，银行难以解决知识产权质押贷款中大量的专业问题，特别是估值风险和法律风险，是制约银行开展相关业务的关键问题。估值风险是因为知识产权中的专利客体的非物质性、知识产品生产的独特性、唯一性，使其价值评估与传统意义上的有形资产估值存在较大差异。这种价值评估的不确定性会对信贷资产直接构成风险。目前评估中普遍使用的评估方法主要有收益法，成本法和市场法。但是不论用哪种方法都会受到参数选择等一些因素的制约，不能完全反应知识产权的价值，特别是专利，它的价值具有不稳定性容易受到出现代替技术等因素的影响而发生波动。知识产权价值评估困难是推进知识产权质押融资的技术障碍，是个世界级的难题。它也是我国以及日本等国的知识产权质押融资没能得到充分推广的一个重要原因。

（二）知识产权处置困难

温州因为开展知识产权的时间还不久，到目前还没有形成一笔不良贷款。但是如果以后出现出质企业无法向银行偿还本金时，就需要处置知识产权，这个变现过程复杂，存在较大不确定性。这也是银行对知识产权质押贷款望而却步的一个重要原因。目前，温州市知识产权交易有限公司刚成立不久，交易量稀疏，靠其来处置出质的知识产权还有较大难度。

（三）大多数企业的知识产权意识薄弱，仍未建立知识产权管理、保护制度

拥有优质的知识产权是知识产权质押融资试点工作广泛开展的根本保证。由于知识产权质押融资既拓宽了企业的融资渠道，又比企业通过互保方式进行融资减少了潜在的担保风险，同时还能获得一定的政策补助，因此，很多中小企业对知识产权质押融资都有较大的需求。但在实践中，我们碰到不少企业由于之前对知识产权不够重视，拿不出好的知识产权进行质押，最终错失良机。知识产权质押融资业务实质上是基于知识产权之上的一种银企合作关系，知识产权的技术含量、保护水平以及产业化情况如何直接影响到这种银企合作关系的建立。在企业知识产权发展的现阶段，在温州，拥有知识产权的企业比例还不高，而拥有优质知识产权的企业更是少数，在少数当中还有一些基础较好的企业对质押融资并不急需等情况，所有这些最终体现在当下知识产权质押融资业务量的发展上还很难做到象银行其他融资业务一样大批量的发展规模。

三、进一步完善温州知识产权质押融资的建议

1．知识产权质押融资对象判断上要具有多样性和灵活性

在知识产权质押融资业务中，商业银行缺乏针对知识产权质押的专业评估与鉴别的专业人员。为了规避和控制融资风险，银行放贷就很谨慎。在日本，在知识产权质押融时，如果知识产权评估出现困难，没有很好的办法确定其价值，日本的融资方却往往更重视企业的整体的经营实际状况。只要该企业具有潜在的成长可能，在日本该企业也可以通过设定新股期权获得知识产权融资。这是克服知识产权价值评估困难的一个方法。这种模式是在没有有效知识产权流通市场的状况下的无奈之举，但是也是一种行之有效的解决方式。与日本相类似，在上海浦东模式中，知识产权本身并不是是否能够得到贷款的重要因素，而企业的经营业绩、成长性以及企业法定代表人的人品等才是是否能得到贷款的重要指标。在我国，知识产权质押融资才刚刚起步，为了加快科技型中小企业的发展，在确定是否给与一个企业知识产权质押融资时也可以采取上述方式方法上的多样性和灵活性。可以根据知识产权是否形式合法来确定是否给与知识产权质押融资，也可以从知识产权相互组合的角度及设定企业新股期权的角度来考虑知识产权质押融资[1]。

2．加快建立发展知识产权评估机构，培养专业评估人员

在温州，为了调动银行的积极性，最大限度降低因知识产权不确定性而发生的贷款风险损失，知识产权评估公司与放贷银行签订了全面的战略合作协议，由知识产权评估公司提供专业的评估参考，并在出现不良贷款的时候承担一定赔付责任。目前温州只引进了北京连城资产评估公司一家评估机构，知识产权质押业务的发展规模会受制约。为了调动评估机构的积极性，可继续引进中财国政（北京）资产评估有限公司等其他评估机构，使评估机构间形成良性竞争。同时，政府还要着手在本地的大专院校中培养一批熟悉质押知识产权评估、筛选和管理的专业人士。

3．完善出质期间的风险控制制度，降低银行风险

我国《物权法》区分了质押合同与质权生效的条件，明确规定以知识产权出质的，质权自有关部门办理出质登记时设立。温州要充分利用已经建立的知识产权交易有限公司为知识产权质押工作服务。可以在交易所内设立一个知识产权方面的动态的信息库，知识产权一旦被认定为质物，就立即存入信息库，这样能够使质权人通过该数据库对出质的知识产权的变动行使有效的监督。

银行降低自身风险可以借鉴美国商业银行相对成熟的做法。美国商业银行专门出台了对出质的知识产权进行跟踪管理的金融体系。为了确保出质的知识产权价值保持原有水平，以确保所享有的质权不受影响，美国商业银行发展了一套管理出质的知识产权的体系，并在实践中起到了降低风险的作用。美国银行机构和公司对于出质知识产权在被出质后的管理和控制严加监管。其不限制知识产权的许可使用或转让，但是，对于许可使用的收益被要求直接打到银行或贷款公司指定的帐户上。一般情况下，商业银行会将20%的许可收益提留在银行帐户内用于将来偿还债务或在借款人违约未偿还债务时用于抵扣违约金，而将80%的许可收益归还给出质人，以便于其继续使用该资金开展生产经营活动[2]。

4．完善温州市知识产权交易市场，规范交易机制，便于处置质押的知识产权

大部分商业银行不愿意开展知识产权质押融资的主要原因就在于贷款的风险太高，而知识产权质押融资风险高的其中一个重要原因就在于知识产权的变现能力太差。温州市知识产权交易有限公司是温州知识产权交易的一个很重要的平台。温州市知识产权交易有限公司除了线下交易市场外，还可以参考北京大学博士后杨延超创办的中国知识产权交易网，建立知识产权在线交易市场，并争取与全国其他产权交易有限公司联网，最终建立全国统一的知识产权交易市场，从而促进全国知识产权交易的市场化和统一化。

5．通过知识产权质押贷款相关方的通力合作，来建立一种风险分担机制

要更好地化解知识产权质押的金融风险，不仅需要政府和银行的努力，还需要其他服务机构的支持和合作。在知识产权质押融资中可以考虑在政府、商业保险和银行这三者之间建立一种风险分担机制，从而建立起一种风险最小的控制体系。所以，温州还要推动和鼓励保险机构、再担保机构参与知识产权质押融资的风险分担机制，有针对性地开发包括责任保险、保证保险、信用保险等多种类型的保险产品，给予保险公司以经营费用补贴和风险补偿政策支持[3]。建立这种风险分担机制对处理知识产权变现也能发挥一定作用。如佛山市南海区规定的由“质押融资风险则由知识产权交易平台、资产评估公司、第三方担保机构共同承担，一旦发生企业逾期不还贷款，上述相关三方应充分利用各自资源积极协助对质押物进行处置”。

6．企业应积极进行技术创新，建立企业的知识产权战略

优秀的知识产权是知识产权质押融资的基础。随着中国人口红利的逐渐消失，温州中小企业也必须将目光转到提高技术含量和提高生产效率上来。创新是一个民族的灵魂，也是一个企业的灵魂。企业是技术创新的主体，是创新成果实现产业化的革新者与完善者。企业应强化知识产权意识，加强对知识产权的管理并逐步建立本企业的知识产权战略。

参考文献

[1] 李龙. 日本知识产权质押融资和评估[J]. 华东理工大学学报, 2009, (4): 79-85.

[2] 林雨竺. 知识产权质押制度若干问题初探[D]. 上海: 上海社会科学院, 2012: 21-25.

[3] 陶丽琴, 魏晨雨, 李青. 知识产权质押融资中政府支持政策的实施和完善[J]. 法学杂志, 2011, (10): 40-43.

(编辑：周斌)

On Intellectual Property Financing and Its Enforcement Policy—— Case Study of Wenzhou

WANG Jinyan
(Wenzhou Party Institute, Wenzhou, China325035)

Abstract:As typical method of effectively accelerating the combination between technology and finance, the intellectual property collateral financing is a effectively tool to settle financing issues that troubling many medium and small size technology enterprises. Based on the studying on Wenzhou’s exploring and experiences of intellectual property collateral financing, summarizing many limiting factors, like difficulties existing in valuing and disposalling intellectual property, in Wenzhou’s practice, six practical suggestions are proposed to further improving current intellectual property collateral financing system.

Key words:Intellectual Property; Collateral Financing; Limiting Factor; Wenzhou

作者简介：王金燕(1978- )，女，湖北钟祥人，讲师，硕士，研究方向：法学

基金项目：浙江省党校系统中国特色社会主义理论体系研究中心第十五批规划课题(ZX15062)

收稿日期：2013-09-12

DOI：10.3875/j.issn.1674-3555.2015.03.017本文的PDF文件可以从xuebao.wzu.edu.cn获得

中图分类号：F204

文献标志码：A

文章编号：1674-3555(2015)03-0112-05