上市公司资金活动内部控制研究

金梦 李雪梅

摘 要：獐子岛集团作为农业行业的领头军之一，前两次爆发“扇贝事件”引发关注，人们对农业行业的内部控制有效性的质疑声也越来越多。本文以獐子岛集团为主要研究对象，控制环境层面、控制活动层面以及监督层面，对獐子岛集团营运资金的内部控制进行了分析评价。帮助獐子岛集团更好地进行资金活动的内部控制。

关键词：资金活动;内部控制;控制环境;财务报表

中图分类号：F272文献标识码：A文章编号：1008-4428（2019）04-0109-03

一、 引言

獐子岛集团是我国农业的龙头企业之一。农业企业普遍具有周期较长、波动性较大等风险。獐子岛集团在其财务报表中就有所披露，集团面临市场波动风险、自然灾害风险和食品安全风险等风险。这些风险很大程度上对于獐子岛集团来说是不可控的。獐子岛集团在2014年发生了著名的獐子岛事件，2017年獐子岛又一次宣称其养殖的扇贝出现了大量的死亡。人们在关注獐子岛存货问题的同时，也可以看出獐子岛集团财务风险也较高。在此背景下，本文分析了獐子岛集团资金活动方面的内部控制，对獐子岛集团的资金活动内部控制进行分析并提出建议，对于其他农业行业上市公司有借鉴意义。

本文采用案例研究分析法和文献综述法，对獐子岛集团资金活动方面存在的内部控制进行具体的分析，发现其存在的缺陷，并据此提供相关建议。本文的创新点在于不局限于资金活动内部控制自身，结合与资金活动相关的其他内部控制方面的问题进行分析，更好地为獐子岛集团解决内部控制问题。

二、 相关理论和文献综述

（一）相关理论

1. 资金活动内部控制

企业的资金活动主要包括筹资活动、投资活动和资金营运活动。资金活动内部控制是一套针对企业资金筹集、投放和运营活动的业务流程中存在的主要风险进行管理控制的一系列措施和程序。我国《企业内部控制应用指引——资金活动》对资金活动内部控制的总体要求如下：制定与企业战略目标相适应的投、融资计划，建设科学的资金内控管理制度;重视资金活动业务流程设计;重点关注主要风险源;加強企业资金的集中统一管理;确保内控制度的有效执行。

2. 内部控制相关理论

在我国内部控制从三个方面的作用为出发点进行定义，这三个方面分别为业务活动、资产和会计资料。业务活动方面，保证业务的有效进行。财产方面，用于保证财产的完整性和安全性。会计资料方面，对于会计资料的完整性、真实性有所保证。

内部控制缺陷按其成因分为设计缺陷和运行缺陷。设计缺陷是指企业缺少为实现控制目标的必须控制或现存的控制并不合理及未能满足控制目标。运行缺陷是指设计合理及有效的内部控制但在运作上没有被正确地执行。

3.  委托代理理论

委托代理理论，指在现阶段企业大的经营模式下企业的所有者和企业经营者之间存在信息不对称、利益趋向性不一致等问题。由于委托代理理论的存在，企业的经营者可能会由于自身利益与企业利益的冲突，以舞弊的方式损害公司的利益从而增加自己的收益;另一方面，经营者也可能因为动力不足，未能对公司的资金活动进行有效的安排与监管，给企业造成损失。

（二）文献综述

1. 樊珊珊（2013）发现，企业在进行资金管理时，经常会忽视相关内部控制的关键点。企业内部往往会存在管理层滥用权力的现象，基层人员的素质仍需提高。

2. 刘传英（2015）针对如何进行资金活动的风险管控提出了几个重要的措施：①对于大额资金和重大事项，企业需要进行集体决策审批;②要根据资金的收入来决定资金支出，做好资金预算活动;③对于资金的管理采用集中化管理，以使得企业能够全面的把控资金活动;④对于比较容易出现问题的资金活动环节，企业应当加大预警监控力度。

3. 陈玉慧（2014）提出，企业对于资金活动的管理控制应当渗透到资金活动的各个方面，贯穿整个资金活动，在整体性的基础上控制资金的周转营运。

三、 案例研究

（一）獐子岛集团案例分析的背景

獐子岛集团是我国农业行业的领头者之一，但近些年来却屡次被曝出各种负面新闻。2014年发生了著名的獐子岛事件之后，2018年又发布公告称：“由于底播的虾夷扇贝存货异常，公司将对相关存货计提跌价准备或进行核销处理，导致公司2017年度业绩发生亏损。”这两次扇贝事件使得人们对獐子岛集团的内部控制产生了强烈怀疑。很多本文借由此次事件对獐子岛集团存货相关的内部控制进行了分析。本文选择另一个对企业发展至关重要的资金活动这一方面对獐子岛集团的内部控制进行了分析。

（二）獐子岛集团公司简介

獐子岛集团股份有限公司，是农业行业上市公司。主要以海洋产品的养殖生产为主，同时涉及海洋装备和物流等海洋产业服务。獐子岛集团是国内唯一一家拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地，地处世界公认的海珍品适宜生长地带。

（三）獐子岛集团内部控制存在的问题分析

本文在对獐子岛集团资金活动内部控制进行分析时，不局限于资金活动控制本身，而是结合控制环境层面、控制活动层方面及监督层面三个层面进行分析。

1. 控制环境层面

企业的内部控制是否有有效在很大程度上取决于企业内部控制环境，因此，本文首先对獐子岛集团控制环境方面存在的内部控制缺陷进行了分析。

（1）组织架构不合理

第一，獐子岛集团的董事长吴厚刚，同时还是獐子岛镇的党委书记和獐子岛集团的总裁。公司的管理层和股东之间没有明显界线，导致企业的经营活动很难得到有效控制。

第二，獐子岛集团缺乏完善合理的内部控制部门和风险管理部门。獐子岛集团在董事会下设置了四个委员会，分别为战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬和考核委员会。表明公司管理层未对企业的内部控制足够重视，缺乏专门的内部控制部门以及风险管理部门等。

（2）人力资源方面存在控制风险

獐子岛集团很多员工都是獐子岛镇上的居民，导致集团内部各部门的工作人员很多可能存在亲戚关系。獐子岛集团未能对员工进行定期的培训，提高其工作效率。且无合理的考评和晋升制度，员工的工作积极性较低。獐子岛集团同时还存在的高管离职率较高的问题，仅近五年以来獐子岛集团就有十四位高管离职。由此可以看出，獐子岛集团人力资源管理方面的内部控制环境存在较为严重的问题。

2. 控制活动层面

对资金活动内部控制活动层面的分析，从筹资活动、投资活动和营运资金活动三个方面来进行分析獐子岛集团内部控制的缺陷。

（1）筹资活动方面存在的问题

第一，债务筹资规模过大

通过对獐子岛集团近五年的财务数据进行整理和分析发现，近五年来獐子岛企业的债务规模都比较大，并且资产负债比率不断上升，甚至达到接近90%的水平。这就意味着獐子岛企业承担着较重的债务负担，这种没有进行合理规划的举债行为，使企业的债务利息流入较高。

第二，筹资结构不合理

首先，獐子岛集团的债务筹资规模较大，未能合理的利用内源融资和权益融资。其次，债务结构方面来看，长期借款数额过高。2017年獐子岛集团负债数额过高，且出现营运资金为负的现象，使得会计师事务所对其持续经营能力产生怀疑。獐子岛企业的流动比率始终在1左右，速动比率甚至低于0.5，这些都表明獐子岛集团的短期偿债能力不足，企业债务期限结构不合理，因此给企业带来了重大的财务风险。

第三，獐子岛集团融资来源单一，来源于银行借款的比重较高，导致集团的债务资金使用成本较高

企业长期靠信用借款显然是不现实的，獐子岛集团的债务规模长期较高，导致其2017年年末的短期借款全部来源于质押借款、抵押借款、保证借款、长期借款中的绝大部分也是来自抵押借款、信用借款。

（2）投资活动方面存在的问题

第一，獐子岛集团的投资与筹资期限结构不匹配

獐子岛集团所处的行业对资金的需求量相对较大，其经营又受自然灾害的影响较大，因此，合理的使用资金是十分有必要的。从上述分析也可以看出，獐子岛集团的资金量并不十分充足。大量资金来自短期债务筹资，利用短期债务对公司进行扩张，投资于生产销售周期较长的海洋产品，使得獐子岛集团在面临较大的经营风险的同时，还必须承担较高的财务风险。

第二，獐子岛集团的投资活动与企业的战略不相符

獐子岛集团在2017年投资设立了三家子公司并合并了一家子公司，但这四家子公司在2017年给獐子岛集团带来的都是亏损。獐子岛集团在自身经营状况并不十分乐观且资金量并不充足的情况下，选择投资成立这四家亏损的子公司，并不是一个十分明智的决定。很有可能会使得獐子岛集团的资金链出现问题。

（3）营运资金活动方面存在的问题

第一，近几年来，獐子岛集团的货币资金中有相当大一部分为受限制的货币资金。这部分资金虽然为企业所有，但獐子岛集团并不能利用这部分资金创造收益、偿还债务等。

第二，獐子岛集团处于海洋渔业这一行业，受自然环境的变化和市场波动的影响较大，在此情况下，獐子岛持有过高量的存货，且存货的种类又比较单一，占用较多的资金，一旦出现自然灾害或者农产品市场出现较大的波动，獐子岛集团就很有可能面临资金链断裂的危险。

3. 监督层面，结合控制环境进行分析

（1）在对獐子岛集团内部控制环境分析时可以看出，由于獐子岛集团的组织架构方面存在问题，獐子岛集团没有建立专门的内部控制部门和监管部门，董事长兼任总裁，导致内部控制的独立性缺失。此外，由于獐子岛集团的人力资源控制不合理，公司员工多存在亲戚关系，导致内部职务不相容，互相独立监督的作用也无法发挥。

（2）獐子岛集团在信息披露方面存在违法违规的现象。2015年，威海长青海洋科技股份有限公司起诉獐子岛集团，要求獐子岛集团对其养殖物资和资产损失进行赔偿。2017年，由于管理人员未能对集团的业绩预告进行适当的修正，并做出合理的风险提示，致使多名管理人员被处罚。

（四） 针对獐子岛集团内部控制缺陷提出的相關建议

1. 加强企业内部控制环境的建设

（1）组织架构方面，獐子岛集团应设立独立的内部控制部门和风险管理部门

从上述分析中可以看出，獐子岛集团没有设立专门的内部控制部门和风险管理部门。獐子岛集团应设立专门的内部控制部门，以便更好地对公司的经营管理进行控制。独立的风险管理部门也是有必要的，獐子岛集团面临较高的经营风险，尤其是存货管理方面存在很大的风险，因此管理层在进行风险控制时往往将注意力集中在存货上，忽视了对财务风险的控制，导致企业的资金链出现问题。獐子岛集团应设立专门的风险管理部门分别对企业各方面的风险进行监督和控制。

（2）人力资源方面。企业应当扩大人才的来源，不应当将人才的来源局限于獐子岛市，而应当从全国各地招聘专业的人才，提高集团内部人员的素质，减少职工互相串通弄虚作假、损害企业利益的现象，同时高素质的专业人才还能为企业创造更高的利益。招揽人才是一方面，留住人才对獐子岛集团来说也是十分重要的。獐子岛集团应该设立合理公平的内部竞争和激励机制，及时的了解企业员工的需求，提高员工对于集团的归属感，高效率的为企业创造利润，完善企业的内部控制。

2. 完善对企业资金活动的控制

（1）对资金的使用实行计划管理

对于企业的资金活动，管理层应当制定科学合理的、适用于公司经营状况的资金计划。在经过相关部门对该资金计划进行战略评估、经济评估和风险评估等一系列评估措施和审核之后，将其应用于企业的投资活动、筹资活动和营运资金活动。

首先，企业根据自身的经营状况和战略目标来确定公司之后年度所需要的外部融资数量。

其次，根据獐子岛集团的整体经营状况制定方案，在制定筹资方案时要全面考虑公司内外部环境、企业的资本结构、筹资结构、筹资成本以及筹资活动可能会给公司带来的财务风险等。在獐子岛集团上述筹资过程中存在的问题的基礎下，獐子岛集团尤其要注意筹资的结构，不能过度依赖于短期借款，使公司长期面临较大的财务风险。不能将筹资来源仅仅集中于银行借款，要善于尝试债券筹资等筹资方式。

最后，根据獐子岛集团的资金需求量预测和相关的筹资策略，獐子岛集团也应当制定合理的投资计划。投资计划应当与企业的战略相符合，投资的规模和风险也要和筹资结构等相对应。在上述问题中我们可以看出，獐子岛集团将大量的短期借款投资于回收期较长的存货，这就是一种风险相对较高的行为。

（2）严格执行授权审批制度和职位分离制度

企业设立完善且独立的授权审批制度和职位分离制度，能够保证獐子岛集团各岗位的人员在工作过程中能够相互监督、互相约束。獐子岛集团在这方面存在明显缺陷，獐子岛集团的工作人员大多来自獐子岛市，大多数工作人员沾亲带故，集团的董事长又兼任獐子岛镇的党委书记和獐子岛集团的总裁这两个职位。这也体现了其授权审批制度和职位分离制度的不完善。獐子岛集团应完善相关制度，加强人员的分配管理，实现职务分离。

3. 重视资金活动内部控制的监督

（1）獐子岛集团应当建立完善的监管制度，利用内部审计和监管部门对企业内部控制的执行进行监控，并配套设立完善的奖惩措施，以防出现企业的资金供给出现问题，管理层却仍旧无法了解具体情况，做出及时反应。另一方面，獐子岛集团可以利用相关的体系，对企业资金活动进行控制，实施定量的评价，一旦资金活动与体系中的定量标准出现偏差，管理层可以及时对其进行修正。

（2）在利用内部监督审计对公司的内部控制进行监管的同时，还要完善外部审计监督机制。集团应当按照规定进行信息的披露接受外部投资者的监管，同时也是提高投资者对集团的信心。会计师事务所的审计也是对集团内部控制很好的监控，能帮助企业发现问题并解决相关的问题。

四、 结论

本文主要从控制环境、控制活动和控制监督三个层面来分析獐子岛集团资金活动内部控制存在的问题。控制环境层面，獐子岛集团组织架构不合理，人力资源方面存在缺陷;控制活动层面，獐子岛集团债务规模较大，债务结构不合理，债务来源单一，投资效率低，营运资金使用管理不合理;控制监督层面，獐子岛集团未设立专门的内部控制机构和监管机构，信息披露不完整。本文根据獐子岛集团存在的内部控制缺陷从不同的层面提出相关建议。

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