襄阳市地方金融创新发展的模式研究——基于对中小企业创新发展的研究

王 炜，罗 婧

襄阳市地方金融创新发展的模式研究
——基于对中小企业创新发展的研究

王 炜，罗 婧

近年来，随着经济快速稳定的发展，襄阳市的金融行业在经济的发展中也扮演着越来越重要的角色。但是我们也要看到这些政策措施虽对地方经济发展起到了重要的推动作用，促进了实体经济与金融的互动，然而，金融行业的发展与创新型城市建设金融需求之间还是有显著差距的。因此，要进一步推动襄阳市创新型城市构建，就必须对金融创新支持企业创新发展进行系统研究。本文在国内外研究成果的基础上，借鉴国外地方金融支持地方企业发展的模式同时，结合襄阳市构建创新型城市实际，在襄阳市地方企业创新发展的现状分析的基础上，提出构建创新性金融支持企业创新发展的具体模式。

金融创新；理论；必要性

一、地方金融创新发展的理论基础

（一）金融与经济增长、中小企业发展的关系

国外研究者较多关注金融与经济增长之间的关系，通过大量的调查研究，RoberNCollender指出，即便在经济发达国家，地方性的金融机构仍然被绝大多数家庭住户和中小型企业的金融交易所依赖，这表明了区域性的金融发展是和区域的经济发展水平密切相关的。LuigiGuiso，Paola Sapienza，LuigiZingales对地方金融的发展和中小型企业的发展之间的关系进行了研究，发现了个人创业的成功率在金融发达的区域相比于金融不发达的区域高很多，新型企业对人口的需求比例也高许多，企业增长率和GDP增长率也有不同程度的提高。我国金融研究者王仁祥和孙亚超对国内金融资源状况分布显著的中部五省的现状进行了考察分析。他们认为，在国内要实现中小型企业的蓬勃发展，构建金融支撑的平台是一个行之有效的办法；并在提出这一构想的基础上，提出了要通过构建健全的金融控股体系，构建金融网络化、期货交易平台以及加强体外资金的投入等方法，建立中小型企业的金融支撑平台。李亮从金融政策体系、金融机构组织体系、金融机构内部管理制度、金融监管制度、投资结构和投资方式等方面对如何构建西部地区经济发展中的金融支持体系做了研究；并在研究西部地区金融发展现状的同时，分析了西部金融发展中金融支持作用弱化的原因，并对强化中小型企业金融支持力度的政府政策层面提出了自己的看法。

（二）“地方性金融机构”理论

对于金融支持中小企业创新发展问题，“地方性金融机构”是国内金融界的一种主流理论。有数据显示，在我国银行的短期贷款中只有1%的资金流向了民营部门。在这样的市场环境下，国内的金融学术界认为要解决中小型企业的融资困境，大力发展契合环境的中小型金融机构是重中之重。在这其中，建立地方性中小型商业银行、建立民间合作信贷金融机构是最具代表性的观点。这使得中小型金融机构和中小型企业之间构建了相对称的主体关系，中小型企业的信贷障碍也得以消除(林毅夫，李永军，2008)。在这种主张建立新型金融机构的观念所隐含的条件是贷款的利率相对市场的供应是缺乏一定的弹性的。但是，现实中只能通过自由化的金融方式来消除现阶段不平衡的信贷供给。而对应的，社区性的中小型金融机构能够走入人民群群众，能轻易克服信贷信息的不对称，能避免因为信息不对称带来的高额交易成本，从而充分利用该区域的信息。

（三）政府金融理论

20世纪90年代以来，资源和生存空间随着全球经济一体化进程的不断加快迅速减少，在这种情况下，很多国家政府为了努力寻求可持续发展的途径，而各国多边协议谈判进程的加快也带动了政府金融理论的区域化发展。政府金融理论的基本观点主要包括四个方面的内容：一是不同尺度与涵义的空间概念。政府金融理论认为政府金融是以一定的地理界限为基础，根据某个或多个特定的经济、社会、政治关系等多种因素建构的结果，包括自然空间、物理空间、社会关系空间。同时还认为区域发展进程中的经济因素是重要变量，但不再是唯一变量。二是多重价值目标的综合平衡。政府金融高度重视政府基于对包括产业集群、金融创新系统在内的科技创新经济发展和竞争力的关系和分析，突出倾向于调和“经济效率、社会公平、环境友好、文化融洽”等多重价值目标，并形成“更加均衡的、可持续的综合协调”的区域发展观。三是网络化多层治理的决策模式。政府管辖内区域在政府金融理论中被视为一个多层次的治理网络，“多层”是指之前垂直管理与命令的权利层次之间变为多元化的模式，变成平等和协商的关系；“治理”是指由之前政府的单一的行政行为变为多元化的公共治理行为，使民间群体组织都能广泛参与决策行动中去；“网络化”则是指政府的不同层次的权利组织之间互相联系和互动，形成了网络化的权利系统。四是多方参与的协调合作机制。即政府金融试图把金融当作“联合行动的体系”，积极创造多级政府组织间、政府与私人等社会力量的主动协调与合作机制。因而政府金融理论具有以下这些特点：①开放性②包容性③介入性④合作性。本项目中所研究的襄阳市构建创新型城市中科技金融支持中小企业科技创新发展就属政府金融理论范畴。

二、地方金融创新发展的现实必要性

（一）地方集群经济的发展

我国自改革开放以来在东南沿海地区出现了大量的具有地方性代表的中小企业集群，伴随着改革开放的深入，特别是近些年来创新创业政策的号召与扶持，中小企业集群已经不再是个别地方的个别现象，而是成为我国大部分地区区域经济发展的重要模式和发展趋势。襄阳地区近些年来致力于发展汽车产业与经济，催生出一大批与汽车产业相关的中小企业，“金融内生于实体经济，反过来又要服务于实体经济”。①林毅夫《新结构经济学》。区域经济发展呈现出的这种集群特征，对处于服务地位的金融产业提出了更高的要求，而当前中小企业集群融资仍然普遍存在“融资难”的困境，有关中小企业集群融资的调查显示，近一半中小企业的融资需求不能通过正规金融机构提供，或者存在融资成本过高、放款时间过长等各种困境，笔者认为，区域经济发展呈现出来的此种特征已经对地方金融机构的产品创新提出了迫切要求，同时，中小企业集群融资比单个游离中小企业融资具有截然不同的信用优势、信贷优势和集体理性优势等独特优势②高连和，董倩《地方金融创新、集群金融生发与财税政策支持》，《社会科学》2014年第2期。，也为地方金融创新提供了现实基础。

（二）创新型企业对金融创新的迫切需求

随着科学技术的进步，一些拥有核心技术产权、具有创新性的先进企业也逐步发展起来，而在这些创新型企业的成长过程中，融资机制的不完善在很大程度上阻碍了它的发展。现阶段创新型企业的融资方式主要是依靠内源融资，这种单一的融资模式使这些企业过分的依赖银行的贷款，又由于创新型企业有着规模小、抗风险能力弱等缺点，银行在对其进行贷款时往往会考虑很多的潜在因素，这就使得其难以获得银行的贷款，或者获得的融资与其发展的需求不相匹配。想要解决这些问题，就急需增加创新型企业的融资渠道并加大对创新型企业的金融创新。只有这样，创新型企业才能得到长期且稳定的融资，其发展才能快速且平稳。这种良性的循环也促进了金融行业创新的日趋完善。

三、襄阳市地方金融创新发展的模式构想

（一）组建地方金融控股公司，整合资源，有效发挥金融服务性

国内一些发达地区，比如京津沪苏粤已经较早的搭建起地方金融控股公司，通过控股或参股的形式对地方金融机构行使股东权益，北京有国有资产经营有限责任公司对北京银行、北京农村商业银行、北京国际信托有限公司、北京中小企业信用再担保有限公司、北京科技风险投资股份有限公司等多家银行和金融公司进行控股和参股；上海作为国际金融中心，早在2000年就成立了上海国际集团，参股多家银行和券商，并和世界顶级的资产管理公司进行合作，业务涉足多个金融领域；江苏更是引入产业资本投资金融管理公司。这种金融机构组织形式一方面发挥了“全能型”银行的作用，另一方面，其控股的各个子公司仍然“各司其职”进行“分业经营”，控股公司起到整合资源的作用，各个子公司通过“共享”彼此之间的资源和服务平台，有利于降低业务开展的成本，更有利于开展金融产品的创新，更好的拓宽地方企业的融资渠道，提高投融资效率；同时，地方金融控股公司的成立，可以增强各个金融机构风险承受能力，有利于更好的化解区域内的金融风险。襄阳市虽然作为经济欠发达的三线城市，金融体系尚不完善，但是各中小全国性金融机构和地方性金融机构也为数不少，可以由政府出面，对地方金融资源进行整合，成立金融控股公司，也有利于地方金融产品创新的发展。

（二）积极发展地方银行业，打造“鄂银品牌”

地方性商业银行是我国银行业的“第三梯队”，上世纪90年代从城市信用合作社发展而来，其成立之初就定位于“服务地方经济、服务中小企业、服务地方居民”的市场定位，重在为当地中小型企业的发展提供方便快捷的金融服务，大大促进了地方经济的发展。从北京开始，很多地方都出现了这种地方性的商业银行，2010年12月，在地方商业银行成立的热潮中，湖北省成立了由黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、孝感市商业银行合并重组而成的湖北银行，作为一家省级的商业银行，它整合了地方性的五家银行，形成了明显的集约效应，为湖北省的经济发展提供了强有力的支撑，在发展的短短几年内，湖北银行的资本实力就已经得到了长足的增长，湖北的中小型企业也在金融融资方面取得了支持，企业的发展得到了保障。地方银行业需要在政府的引导下，进行资源的整合，打造经济效应显著的典型“鄂银品牌”，从而加大对地方企业的金融融资，集中支持湖北的经济发展建设。

F832.3

B

1008-4428（2017）08-107-02

王炜，湖北襄阳人，湖北文理学院管理学院助教，管理学硕士，研究方向：财务管理；

罗婧，女，湖北襄阳人，湖北文理学院管理学院讲师，管理学硕士，研究方向：经济金融等问题。

本项目受到湖北省教育厅人文社科项目《襄阳市科技金融创新发展的思路和模式研究——基于推进科技型中小企业发展的视角》（项目编号：16Q 230）的资助。