企业集团财务公司风险管控问题研究

单光辉

摘要：本文通过对企业集团财务公司风险管控现状分析，风险识别、风险管控体系建立及风险控制相应的措施进行研究和讨论，意义在于怎样更好地发挥财务公司的功能，有效控制风险，进而使得财务公司在风险可识别、可控、可预防的安全环境下，最大程度发挥集团财务公司应有的作用，更加安全稳定地为集团公司服务。

关键词：财务公司;风险;管控

引言

企业集团财务公司是集团公司内部特殊的非银行金融机构，在集团的整体战略、融资、资源整合中发挥重要作用，是我国金融体系中的重要组成部分。在金融市场逐步开放的环境下，财务公司同时作为企业集团成员和非银行金融机构，会受到多种风险的影响，一旦发生重大风险事件，不仅会对整个集团产生重大风险，甚至还会进一步危害整个金融市场的秩序。因此，需要分析企业集团财务公司风险管控现状，建立风险管控体系，进行风险控制，更好地发挥企业集团财务公司应有的作用，更加安全稳定地为企业服务。

一、企业集团财务公司风险管控理论及意义

（一）财务公司经营范围

1.企业集团财务公司定义

《企业集团财务公司管理办法》中规定：企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

2.企业集团财务公司业务经营范围

根据规定，财务公司可开展《企业集团财务公司管理办法》第二十八条规定的担保、吸收存款、贷款及融资租赁等全部或部分业务。风险管控水平较高的财务公司，结合自身业务实际，可以申请从事有价证券投资、承销成员单位的企业债券、发行财务公司债券以及符合条件的产品的买方信贷、消费信贷等业务。其中，部分符合条件的财务公司可以申请试点延伸产业链金融服务。

（二）风险管控及风险管控策略

1.风险管控概念

风险管控是指風险管理者对风险进行识别、评估、监测、控制或缓释的一个完整的管理流程，该流程可减少或消灭或各种风险因素以及在风险事件发生后控制或减少可能造成的损失。

2.风险管控策略

对于不同的金融机构，所采用的风控策略也不一样，对于财务公司而言，根据自身内部外环境以及风险偏好等，可以选择使用风险分散、风险承担、风险规避、风险转移、风险对冲、风险补偿等风险策略。

（三）企业集团财务公司风险管控的意义

1.风险管控推动财务公司业务不断发展

财务公司作为银行业金融机构，其核心就是对风险的经营和管理。举例来说，财务公司可以通过对成员单位发放贷款、开具承兑汇票等来承担资金方面的风险，通过这些业务，转嫁成员单位的部分风险，也为财务公司创造一定的效益。

2.风险管控可以使业务定价更加合理

财务公司在业务定价管理中，借助先进的风险管理手段，能够更加有效地识别、分析和计量本公司提供的服务和金融产品所面临的风险，然后从风险和收益匹配的角度出发更加合理的确定金融产品和服务价格，防止出现业务定价与风险承受程度不匹配造成业务价格畸高给成员单位造成负担，偏离成立财务公司服务成员单位的本意，或者业务价格偏低，不能够弥补财务公司所承担的风险。

3.风险管控可以提升财务公司价值

通过完善的风险管控体系，财务公司可以有效监测、分析、评估目前所面临各项风险，并据此合理调整财务公司资产负债结构，使财务公司业务发展更符合自身风险状况，降低自身经营成本、获取更多收益，提升自身价值。

4.风险管控可以提升财务公司竞争能力

财务公司经营的本质是经营风险，其风险管控能力的高低也决定着其经营水平的高低。在实际运营过程中，决定财务公司风险承担能力水平的有两个重要因素，一是财务公司自有资本的规模;二是财务公司的风险管理能力也是最重要的一个因素。自有资本规模大，只能够表明财务公司承担损失的一个能力，而对风险的管控水平越高，越能有效地做到风险与效益相匹配，越能够真正地将风险转化为财务公司的效益，也越能够提升财务公司的竞争力。

二、企业集团财务公司风险管控状况分析

（一）企业集团财务公司风险管控存在的问题

1.风险治理结构不完善，风险管控体系不健全

在我国现阶段，集团与财务公司之间职责范围划分不清晰问题比较严重，有些集团更是把财务公司作为本集团的一个职能部门来进行管理，尤其是风险管控上体现更为明显。在这种情况下，财务公司的运营不仅受到运作效率等自身原因的影响，而且会受到集团公司管理效率的影响，并且由于财务公司的董事会成员大多来自集团或集团成员单位，董事会受集团意志影响较大，在进行相关决策时，往往会仅站在集团的角度出发，从集团的角度考虑问题，不能体现财务公司业务的相对独立性。

2.风险管控技术手段落后，无法进行量化控制

（1）风险管控理念有待转变，管控手段落后

现阶段，大部分财务公司观念还没有完全扭转过来，工作重点还是主要放在了对风险的事后管理上，而对风险的事前防范、事中控制反而关注较少。同时，财务公司的风险管理仍停留在原来的资产负债管理、指标分析、贷款“三査”以及风险监控指标控制等方面，没有运用数理统计模型等先进的风险管理技术来识别、衡量和监测风险，各类风险量化技术没能充分发挥作用，无法对所面临的风险进行有效、科学的防范和控制。

（2）技术开发方向有待调整，风控系统落后

目前，我国对科技的投入主要还是以对业务系统的功能完善为主，对各类风险管理工具在信息科技上的应用关注不够，导致大部分财务公司普遍存在风险控制技术手段落后，缺乏技术性、科学性和系统性，从而造成风险管理信息传递不及时、风险处理效率低等各种问题。风险管理技术手段的薄弱，限制了财务公司风控能力的提升。

3.财务公司运作经验不足，缺乏相应的人才

我国财务公司行业发展时间不长，数量较少且大部分公司成立时间短，普遍缺少发展经验，只能借鉴西方国家财务公司的发展经验，结合自身实际进行探索。另外，随着目前国内财务公司的不断发展，业务范围也不短扩充，包含了银行、信托、证券业、保险业等多种金融行业的相关业务，而我国财务公司员工大多是从企业财务岗位上转岗而来，对新业务知识和技能的熟练掌握和运用，对业务风险的认识和管理水平也有待进一步提高，距目前财务公司业务发展和风险管理的需求还有较大差距。

（二）企业集团财务公司风险管控问题成因分析

1.体制性成因

对财务公司在我国三十多年的发展历史分析来看，国内大多数财务公司还不能脱离集团企业的产业链条而独立自主经营，服务范围较为简单，主要从事成员单位资金结算、贷款等业务。财务公司在日常管理中受集团公司行政干预较多，对融资管理和风险管理难以自主发挥相关职能。

2.政策性成因

从目前看，国内财務公司不仅存在获批困难，资金来源和融资渠道单一，业务创新少，而且容易受到行政干扰，导致多数财务公司业务停留在开展吸收成员单位存款、进行资金集中管理等基础业务的层面，不能有效利用归集资金，更无法开展创新业务。

3.经营性成因

目前多数财务公司存在业务过于集中、相对单一，且由于对集团依赖性较大，比较容易受集团风险传导影响，这也导致财务公司既要承担自身经营中风险责任，还要承担企业集团经营风险责任，风险高度集中，并且存在一定的不可预见性，加上财务公司自身经营因素的影响，很容易导致公司出现经营困难。

三、企业集团财务公司风险管控改进建议

（一）培育健康的风险管理文化

风险管理文化是财务公司风险管理的灵魂，是全面风险管理体系的重要组成部分，优良的风险管理文化有助于提升从业人员风险意识和合规意识，成为风险管理制度体系的有益补充。

1.营造风险管理文化的氛围

良好的全面风险管理体系需要在公司内部有一个能够贯穿识别、计量、监测和控制等风险管理全过程，被员工共同认可的、有效的风险行为准则和价值观念，即风险管理文化。良好的风险管理文化，不仅能指导财务公司更好地开展全面风险管理，也能通过提升员工整体风险管理意识，创造企业价值，提升企业核心竞争力。

2.健全风险管理制度约束和保障机制

制度建设是风险文化建设的一个基础条件，风险管控文化的形成过程，也是财务公司制度建设的一个逐步完善过程。风控制度体系是根据风险文化形成的一系列管理规则和管理历程的总体，对公司每一个员工都起着引导和规范行为的作用。

3.建立有效的激励制度

财务公司应建立一套完善的风险管理激励机制，能够对风险管控的过程、结果等进行综合考虑，制定出可操作的风险管理细则。制定奖惩制度，奖赏和鼓励那些在公司风控管理中处于重要岗位、作出重要贡献的员工，强化员工的风险意识和责任意识，提升风险管理质效，将发生风险事件的概率以及损失降至最小化。

（二）建立较为完善的风险管控体系

1.严密的公司组织架构

财务公司应严格按照有关规定，设立由股东会、董事会及高级管理层组成的严密的公司法人治理架构。根据经营需要，设置职能部门和信贷审查委员会。财务公司在公司章程中明确约定了股东会、董事会、监事会和经营层的权责，制定了三会及总经理办公会的议事规则，对重大业务和重大事项实行集体决策，定期召开股东会、董事会、监事会会议，使得股东会、董事会、监事会和经营层在开展工作的过程中各司其职、各负其责，形成既相互独立，又相互制衡和相互协调的机制，确保公司治理结构规范并能有效发挥作用。

2.建立三个体系

建立适合财务公司自身发展需要和监管需求的风险偏好体系、内部控制体系以及风险指标监测体系，确定公司风险管理底线和风险偏好，加强日常风险指标的监测和内控管理，保障全面风险管理体制的稳定、有效运行。

3.形成五个机制

财务公司根据监管要求制定风险应急预案、风险管理考核办法等制度，建立风险识别、风险评估、风险应对、风险预警、风险监督和考核等财务公司风险管理五大机制，建立完整有效的风险控制体系。

4.构筑三道防线

以财务公司各级岗位角色和职责为前提，根据风险管理流程对风险管理责任进行划分，将财务公司划分为业务部门防线、风险管理部门防线、审计监督防线三道防线。通过三道防线划分，进一步明确各部门和各岗位应承担风险职责和责任，提升整体风险管理能力。

（三）建立风险管控信息系统

目前，风险管理已由原来以风险缓释、化解为主的被动风险管理变为利用量化管理和模型化管理等先进风险管理技术对风险进行识别、监控并提出风险化解方案的主动风险管理模式，在这种情况下，一个能够满足财务公司识别、量化、监测和控制风险的风控系统就显得尤为重要。一个高效、科学的风险管控系统，可以对隐藏的风险点及时发现、识别、分析和评估并将风险信息数据转达至相关责任人，从而可以让风险管理者可以根据风险的变化趋势及时对风险应对措施和方案及时调整，使之满足财务公司的发展目标。

（四）引进相关专业人才

随着财务公司业务的不断发展，各种创新业务不断出现，风险管控要求也不断在提升，财务公司现有人员结构逐渐不能满足发展需求，引进人才特别是引进高素质人才成为财务公司不得不面临的一个重要课题。财务公司需要通过猎头公司、公开招聘等方式引进高素质的业务管理、风险管理方面人才，才能满足财务公司日益提升的业务发展和风险管控需要。

（五）积极应对集团资金风险

由财务公司牵头建立集团公司统一、高效的全面风险管理体系，统一对集团成员单位各类资金风险进行监测、管理，可有效防止发生财务公司由于不能及时获取集团各成员单位风险信息，导致风险累积造成集团风险传导至财务公司的状况发生。

参考文献

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